[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 30일 티웨이항공에 목표주가는 6300원이며, 투자의견은 매수(Initiate)로 제시했다. 담당 애널리스트는 하이투자증권의 하준영 애널리스트이다. - 동사는 일본노선항공여객 수요가 회복되면 가장 큰 수혜를 입을 것이다. LCC업체 중 일본노선 매출비중이 가장 높았기 때문. - 2020년에는 LCC들의 항공기 도입이 제한적으로 이루어지면서 항공여객시장의 수급이 2019년 대비 완화될 것으로 예상. - 여기에 신규시장진입자인 플라이강원과 에어로케이의 경우 국토부의 면허발급조건에 따라 양양공항과 청주공항을 거점공항으로 3년간 유지해야 한다.즉, 김포공항발이나 인천공항발국내선 및 국제선을 3년간 운항할수 없다. Target P/B는 국내 LCC Peer인 제주항공과 진에어의 2020년예상 P/B 1.7배를 20% 할인하여 산출하였다. LCC업체들이 치킨게임에 돌입하고 황금노선인 일본노선수요가 급감하면서 동사의 ROE가 2019년 -10.5%로 하락할 것으로 추정한다. 다만, 2020년 업계구조조정이 이루어지고 한-일간관계가 개선되면서 수익성이 회복돼 동사의 ROE는 2020년 7.2%, 2021년 18.1%로 회복될 것
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 30일 고려아연에 목표주가는 54만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 하이투자증권의 김윤상 애널리스트이다. - 동사의 19.3Q 연결영업이익은 2,088억원[-13.8%, q-q]으로 시장기대치[2,152억원]에 부합 - 19.4Q 연결영업이익은 2,310억원[+10.4%, q-q]로 전분기대비 개선될 전망: 첫째, 최근연 Spot TC 급등에 주목해야 한다. 10월 연Spot TC는 135~160달러로 2개월전 대비 무려 2배이상 상승. 이같은 연Spot TC 상승이 20년 benchmark TC 상승으로 이어질 가능성을 열어두어야 한다 - 둘째, 달러약세 및 경기불확실성으로 여전히 안전자산 선호현상은 진행중 최근 달러약세에 따른 주요품목의 가격상승을반영, 수익예상을 상향조정하였으나 목표주가에 미치는영향이 미미하므로 기존목표주가를 유지한다. 목표주가는 12개월 Forward 예상 BPS 367,002원에 Target PBR 1.47x [12개월Forward ROE 9.9%, COE 6.8%]를 적용하여 산출했다. 비철금속업종 최선호주
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 29일 대한해운에 목표주가는 2만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 하이투자증권의 하준영 애널리스트이다. - 2020년 신규전용선이 장기운송계약에 투입되면서 매출과 이익 모두 증가할 것으로 예상한다. 먼저 GS칼텍스, VALE, 한국중부발전과의 계약에 1척의 탱커선과 4척의 벌크선이 투입 - 카타르가 발주하는 LNG 운반선 수주도 기대된다 - 동사의 주가는 2020년 예상이익기준 P/E 5.3배, P/B 0.5배로 역사적 밸류에이션 하단에 위치 2019년 하반기부터 전용선 신규운항사이클이 시작 되었고 2020년 상반기에는 카타르 LNG운반선 입찰결과 발표도 예정되어있다는 점을 고려할때 매우 저평가받고 있다는 판단이다. 이는 지난 2분기 실적에서 나타났던 예상치 못한 이익의감소, 임대사업진행으로인한 불확실성 등이 작용했기 때문이다. 따라서, 매분기 외형과 이익이 안정적으로 성장하는 모습을 보여준다면 이익변동성에 대한 시장의 우려를 불식시키면서 동사주가의 저평가는 해소될 것으로 예상
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 30일 한미약품에 목표주가는 40만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DB금융투자의 구자용 애널리스트이다.- 3Q19 매출액 2,657억원(+12.9%YoY), 영업이익249억원(+16.0%YoY)으로 컨센서스를 상회: 자체 개량신약의 매출 호조로 내수 실적 개선(1,677억원, +19.2%YoY)에 기여했다. 북경한미는 매출액 600억원(+8.9%YoY), 영업이익 103억원(+3.7%YoY)으로 주요 제품의 매출 성장과 연구개발비 감소에 따라 양호한 실적을 달성에페글레나타이드는 5개의 3상 임상 중 MACE(심혈관 위험도 평가), Monotherapy(vs. placebo)에 대한 환자 모집이 완료되었다. 롤론티스는 CMC 관련 자료 보완을 위해 취하했던 BLA를 재신청 완료했으며 빠르면 4Q20 허가를 예상할 수 있다. 오락솔은 파클리탁셀 대비 효과와 안전성에서 긍정적인 결과를 확인했으며 12월 SABCS에서 결과를 발표할 예정이다. 포지오티닙은 EGFR exon20 변이 비소세포폐암 대상 임상2상 중간결과를 4Q19 발표 예정이다.
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 30일 한국항공우주에 목표주가는 3만9000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 DB금융투자의 김홍균 애널리스트이다. - 수리온 체계결빙 관련 충당금 환입 246억원 반영 등으로 수익성은 컨센서스를 상회 -수익성 높은 완제기 수출사업은 3Q19까지 신규수주 중 8% 비중이고 수주잔고에서는 4% 비중으로 증대가 요구된다. 방위산업의 특성상 주요 수주들은 성수기인 4Q19에 확인될 전망이다. 우선 19년 매출을 넘어서는 신규수주 달성이 가능할지 확인이 필요하다 3Q19실적은 일회성 환입으로 YoY기준 수익성 개선이 나타났다. 4Q19에는 T-50 수출 매출로 이라크 2대와 태국 2대가 인식되면서 수익성 개선을 이끌 전망이다. 다만, 추세적으로 수익성 개선이 이어지려면 추가 완제기수출 수주가 필요하다. 더불어 연간 매출을 넘어서는 신규수주가 가능성도 확인하면서 접근하자. 3Q19실적을 추정치에 반영하였으나 목표주가를 변경할 정도는 아니었다
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 30일 현대제철에 목표주가는 4만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 DB금융투자의 김홍균 애널리스트이다. -3Q19연결실적으로 매출액 5조473억원(-3.6%YoY, -9.4%QoQ)에 영업이익률 0.7%를 공시하였다. 별도기준 손익은 비수기 고정비 부담 및 원가 상승분 가격전가 미진에 따라 손익 부진이 심화하였다. 연결기준 실적은 중국지역 부진 심화에 따른 해외 종속법인 이익 감소로 전년동기대비 수익성이 하락 -가시적인 실적 개선을 위해서는 자동차 강판 가격 인상 필요 단기적으로 현대차 등 고객사와 제품가격 협상에서 인상이 필요한 상황이다. 이번 실적공시를 반영하여 현대제철의 추정치를 변경하고, 새롭게 과거 4년간 하단 평균 P/B 0.38배를 12개월 Forward BPS 124,693원에 적용하여 목표주가를 47,000원으로 하향한다. 진행 중인 주요 수요 업체들과 가격 협상 결과를 지켜보면서 접근을 권고한다.
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 30일 LG이노텍에 목표주가는 12만5000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 DB금융투자의 권성률 애널리스트이다. - 3Q19 매출액은 2조 4,459억원(+60.7%QoQ, +5.7%YoY), 영업이익은 1,865억원(2Q19 188억원, +43.8%YoY)으로 DB금융투자 추정치 1,802억원을 상회 - 해외전략고객의 신모델 반응이 시간이 지나면서 가격이 싼 LCD 모델(듀얼카메라)에 더 집중되면서 수혜가 4Q19에 반감될 것이다. 게다가 부실이 지속되어 온 LED, HDI, 일반전자부품 등은 20년이 되기 전에 효율화 과정을 거쳐야 해서 비용 부담이 있다 안전한 하산 대책이 필요: 하반기 기대 이상의 성과로 최근 주가는 양호한 흐름을 보였다. 20년 P/E가 15배로 Valuation 매력이 크지 않은 상황에서 실적 내리막 구간으로 진입하면 차익실현 욕구는 커질 수 있다. 10월 31일(현지시각) 해외전략고객의 양호한 실적이 발표되고 나면 뉴스의 정점도 지나간다. 이제는 누가 먼저 나오느냐의 눈치싸움이 될 것이다. 보유!
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 30일 삼성SDI에 목표주가는 30만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DB금융투자의 권성률 애널리스트이다.-3Q19 매출액은 2조 5,679억원(+6.8%QoQ, +1.8%YoY), 영업이익은 1,660억원(+5.5%QoQ, -31.3%YoY)으로 DB금융투자 영업이익 추정치 1,670억원에 부합 -ESS(Energy Storage Solution)가 비록 40%QoQ 증가했지만 당초 기대에는 많이 못미쳤고, 소형 2차전지도 원통형 전지 감소로 전분기 대비 실적이 감소지속되는 하반기 실적 하향 조정과 ESS 악재로 인해 최근 주가는 조정국면에 있었다. 하지만 악재는 이미 노출이 되었고 EV용 배터리 성장성은 기대 이상이어서 20년을 바라보면서 투자에 임해야 할 시점이다. 중대형전지 실적 개선의 가닥이 잡히고 있어 20년 영업이익에 큰 변화가 있을 것이다.
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 30일 삼성엔지니어링에 목표주가는 2만500원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 DB금융투자의 조윤호 애널리스트이다. - 19년 3분기 실적은 매출액 16,356억원(+25.3% YoY), 영업이익 998억원(+18.1% YoY), 세전이익 1,008억원(+30.8% YoY)으로 집계되었다. 19년 들어 매 분기 시장기대치를 상회하는 실적을 시현 - 4분기 수주 파이프라인 괜찮다: 6조원 이상의 신규수주는 충분히 달성 가능한 상황이라고 판단된다. FEED를 통해 EPC 전환이 가능한 물량, 그리고 이미 Early Work가 시작된 프로젝트들이 20년 상반기까지 수주 계약으로 전환될 수 있는 것도 긍정적 삼성엔지니어링의 경우 실적보다 수주가 중요하다. 19년 3분기까지 수주 플로우가 좋지 않았지만 4분기는 기대해 볼만 하다. 실적 발표 이전 공시한 MENA 화공프로젝트는 시발점이다. 최종 계약이 될 때마다 20~21년 실적의 가시성이 높아진다는 점에서 4분기는 삼성엔지니어링을 매수해야 할 시점이다. 투자의견 매수와 목표주가 20,500원을 유지한다
[웹이코노미=시황분석팀] 교보증권은 30일 삼성SDI에 목표주가는 29만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 교보증권의 최보영 애널리스트이다. - 3분기 연결 매출액 2조 5,679억원(YoY +1.79%, QoQ +6.80%), 영업이익 1,659억원(YoY +31.29%, QoQ +5.5%)로 컨센서스 하회. 주요 원인은 ①ESS 관련 매출 부진과 이에 따른 고정비 증가가 주요한 원인으로 파악되며 충당금은 반영되지 않았음. ②소형 원형전지 전방산업 둔화와 주요 고객사의 재고조정이 반영. - 중대형전지에서는 ESS기저효과와 EV의 가파른 성장으로 YoY+48.5%의 성장을 예상 3Q~4Q19 ESS부진의 골이 깊지만 예상보다 가파른 EV성장이 반갑다. 선제적인 ESS 소화시스템 투자를 통한 시장 신뢰 제고효과로 국내 수요 회복 및 해외시장 확대로 2020년 ESS실적 정상화. 유럽 환경규제와 OEM의 전기차 생산량 증가에 따른 EV 성장지속 예상. 투자의견 매수 목표주가 290,000원 유지.
[웹이코노미=시황분석팀] 상상인증권은 30일 종근당홀딩스에 목표주가는 13만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 상상인증권의 하태기 애널리스트이다.지주사 종근당홀딩스의 비상장 자회사 종근당건강의 성장이 지속 중이다. 주요 제품은 프로바이오틱스(락토핏)에서 단기간에 국내 1위 업체로 발돋움했다. 동사의 락토핏은 가격경쟁력과 마케팅력을 내세워 국내 프로바이오틱스 시장을 압도하고 있다. 유산균류 매출액은 2018년 900억원(매출비중 49.3%, 전년비 130% 성장)에 이어서, 2019년 연간 1,870억원(+107.8%)으로 전망-유명 연예인을 내세운 강력한 제품광고, 적절한 가격정책으로 일반유통에서 경쟁력을 발휘하고 있어, 유산균 이외에서도 추가적인 성공스토리를 만들어낼 가능성이 있다-향후 종근당건강이 추가적인 성공스토리를 창출할 수 있다면, 보유 지분가치가 증가하는 종근당홀딩스 기업가치가 크게 상승하게 된다. 주가 밸류에이션에서 저평가 매력도 있어, 아직 주가 상승여력이 충분히 남아 있는 것으로 분석
사진제공=국가식품클러스터 지원센터[웹이코노미=함현선 기자] 국가식품클러스터 지원센터(이사장 윤태진)는 오는 31일부터 11월 4일까지 전주월드컵경기장 만남의 광장에서 진행되는 ‘제17회 전주발효식품엑스포(IFFE 2019)’에 참가, 입주기업의 판로개척을 지원한다고 30일 밝혔다. 이번 박람회는 국내외 20개국 350개 업체가 참가한 가운데 국내외 바이어와 소비자를 대상으로 전통 발효식품(장류, 절임, 초류), 농수축산가공식품 등을 다양하게 선보이는 자리다. 지난해 B2C 현장 매출 23.4억 원, 수출 계약 29.8억 원 등의 성과를 기록한 박람회인 만큼, 올해도 큰 성과를 거둘 것으로 예상되고 있다. 국가식품클러스터 지원센터는 판로지원사업의 일환으로 4개 기업과 함께 8개 부스 규모로 참가한다. 참가업체는 김가공업체 에스시디디, 농업회사법인 서준식품, 한방건강식품제조업체 힘찬걸음, 기타식품가공 도매업체 제이온이다. 에스시디디는 동남아를 중심으로 트렌디한 스낵류로 급부상하고 있는 김스낵을 비롯해 다양한 용도로 사용되는 마른김 등의 제품을 선보인다. 서준식품은 온누리한과, 온누리찬합 등 한과를 제조해 판매하는 업체다. ㈜힘찬걸음은 액상 겔형 스틱 제품
사진제공=뮤트뮤즈[웹이코노미=함현선 기자] 뮤트뮤즈가 신비로운 분위기의 화보를 통해 새로운 겨울 시즌 가죽 장갑을 선보였다. 스튜디오 파런테즈(Parenthèse Co.,Ltd.)가 전개하는 라이프 패션 브랜드 뮤트뮤즈(MUTEMUSE)가 30일, 새로운 가죽 장갑 화보를 공개했다. 이와 함께 겨울 시즌 리미티드 제품인 우아한 실루엣의 가죽 장갑 ‘주르네 글러브(JOURNÉE GLOVES)’를 출시해 눈길을 끌고 있다. 이번 화보는 뮤트뮤즈의 새로운 가죽 장갑인 ‘주르네 글러브’의 유려하고 아름다운 실루엣을 담아냈다. 화보 속에 등장하는 기괴한 형태의 꽃들과 오묘한 컬러의 가죽 장갑이 한 편의 미스터리한 소설 속 분위기를 자아낸다. 뮤트뮤즈는 이번 화보를 통해 주르네 글러브의 3가지 컬러를 공개했다. 주르네 글러브의 컬러는 미스터리한 딥 그린 컬러의 <케미스트(CHEMIST)>, 시를 속삭이는 듯 씁쓸한 브라운 컬러의 <포엣(POET)>, 싱그러운 야생화에 맺힌 연둣빛에서 영감을 받은 <보타니스트(BOTANIST)> 등 3종으로 신비로운 구도의 비주얼을 통해 각 컬러 별 이름의 컨셉을 구현했다. 뮤트뮤즈는 론칭 때부터
[웹이코노미=김민지 기자] 10월 30일 수요일, 오늘의 날씨입니다. 전국 대부분 지방이 맑겠고, 전남/제주 지방은 구름이 많다가 오후부터 점차 맑아지겠습니다. 아침 최저기온은 서울 5도, 인천 6도, 수원 6도, 춘천 3도, 강릉 7도, 청주 4도, 대전 6도, 전주 7도, 광주 7도, 대구 7도, 부산 9도, 제주 14도로 예상됩니다. 낮 최고기온은 서울 18도, 인천 18도, 수원 17도, 춘천 17도, 강릉 20도, 청주 18도, 대전 19도, 전주 18도, 광주 19도, 대구 20도, 부산 20도, 제주 20도로 예상됩니다. 내일은 전국 대부분 지방이 맑겠습니다. 이상 날씨였습니다. webeconomy@naver.com
사진제공=KIMST [웹이코노미=함현선 기자] 2019 해양수산기술사업화 페스티벌에서는 해양수산과학기술진흥원(KIMST, 원장 조승환)과 IBK 기업은행이 상생협력사업으로 추진하고 있는 기술사업화 보물단지인 기술금융지원과 해외진출 컨설팅 상담을 받을 수 있다. 10.29(화) 대한상공회의소 국제회의장 중회의실 B(13:30~17:00)에 방문하시면 기업은행의 친절한 기술금융전문가와 해외진출지원 컨설턴트를 만날 수 있다. 희망하는 모든 기업에 대하여 해외진출지원 상담을 제공하며, KIMST 사업을 수행하는 기업들은 ‘KIMST-IBK 상생협력 동반성장 대출‘ 신규 출시된‘ KIMST-IBK 기술사업화지원 패밀리기업대출’에 대한 안내를 받을 수 있다. 동반성장대출은 해양수산 R&D수행 기업 등의(기술인증, 기술평가 우수 등 포함) 성공기업 등이 KIMST의 추천을 받으면, 기업은행이 심사하여 총 100억 규모내에서 10억 이내(2% 우대금리) 한도로 기술금융지원을 받을 수 있다(현재 총 77억 지원, 대출잔액 25억, ’19.10.22) 또한 신규출시된“KIMST-IBK 기술사업화지원 패밀리기업대출”은 해양수산 R&D수행기업 등에 특화된 상품으로 KIM