[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 30일 LG이노텍에 목표주가는 12만5000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 DB금융투자의 권성률 애널리스트이다.

- 3Q19 매출액은 2조 4,459억원(+60.7%QoQ, +5.7%YoY), 영업이익은 1,865억원(2Q19 188억원, +43.8%YoY)으로 DB금융투자 추정치 1,802억원을 상회

- 해외전략고객의 신모델 반응이 시간이 지나면서 가격이 싼 LCD 모델(듀얼카메라)에 더 집중되면서 수혜가 4Q19에 반감될 것이다. 게다가 부실이 지속되어 온 LED, HDI, 일반전자부품 등은 20년이 되기 전에 효율화 과정을 거쳐야 해서 비용 부담이 있다

안전한 하산 대책이 필요: 하반기 기대 이상의 성과로 최근 주가는 양호한 흐름을 보였다. 20년 P/E가 15배로 Valuation 매력이 크지 않은 상황에서 실적 내리막 구간으로 진입하면 차익실현 욕구는 커질 수 있다. 10월 31일(현지시각) 해외전략고객의 양호한 실적이 발표되고 나면 뉴스의 정점도 지나간다. 이제는 누가 먼저 나오느냐의 눈치싸움이 될 것이다. 보유!