[웹이코노미=시황분석팀] 교보증권은 1일 대우건설에 목표주가는 6400원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 교보증권의 백광제 애널리스트이다.투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 6,400원 유지. 4분기부터 실적회복 확정적. Top Pick3Q19 영업이익 1,190억원(YoY -37.9%), 매출 부진 및 해외 일회성 손실 영향‘19년 매출액 8.6조원(YoY -18.5%), 영업이익 4,680억원(YoY -25.5%), 주택 및 전부문 매출 둔화로 ‘19년 실적 역성장 불가피. 하지만 4Q19부터 전년동기비 분기성장 시작.
[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 1일 SK텔레콤에 목표주가는 33만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 SK증권의 최관순 애널리스트이다.SK 텔레콤 3Q19 실적은 영업수익 4 조 5,612 억원(9.0% yoy), 영업이익 3,021 억원(-0.7% yoy, OPM: 6.6%)이다5G 는 ARPU 상승을 견인하며 2020 년 통신서비스 업체의 실적 개선을 주도할 것이다. 특히 연결 매출액 중 이동전화매출 비중이 경쟁사 대비 높은 SK 텔레콤의 수혜가 예상된다SK 텔레콤에 대한 투자의견 매수를 유지하며 통신 업종 내 최선호주로 제시한다. 5G 는 물론 미디어, 커머스, 콘텐츠, 보안 등 다양한 SK 텔레콤만의 차별화 요인이 점차 부각될 것으로 판단하기 때문이다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 1일 서울반도체에 목표주가는 1만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 정원석 애널리스트이다.IT 수요 둔화와 공급 과잉에 따른 LED 가격하락으로 3Q19 실적 부진동사는 LED 공급과잉으로 인한 업황 부진에도 불구하고 전 세계 LED 업종 내에서 가장 안정적인 수익성을 이어가고 있으며, 생산기지 다변화 전략에 따라 국내 설비 일부를 베트남 공장으로 이전하여 중장기적으로 해외고객사 확보 및 원가 경쟁력 강화를 위해 추진하고 있다경기둔화에 의한 IT 수요부진, 공급과잉에 따른 LED 가격 하락으로 인해 당분간 실적개선이 제한적일 가능성이 존재하기 때문에 중장기적인 관점에서 접근할 것을 권고한다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 1일 세아베스틸에 목표주가는 1만8500원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 김윤상 애널리스트이다.동사의 19.3Q 연결 영업이익-4억원[적자전환, q-q]으로 시장 기대치[123억원]을 하회했다동사의 19.4Q 연결 영업이익은 40억원[흑자전환, q-q]으로 예상된다모든 철강사에 해당되는 내용이지만, 전방산업이 너무 부진하다.
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 1일 SK이노베이션에 목표주가는 25만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 하이투자증권의 원민석 애널리스트이다. 매출 12조3,725억원[q/q -5.6%, 1M Cons. 12조8,839억원], 영업이익 3,301억원[q/q -33.6%, 1M Cons. 2,788억원]으로 시장 기대치를 소폭 상회 전 분기 대비 재고 관련 손익이 -3,006억원 악화됨에 따라 전사 이익은 축소 되었으나, 정제 마진 상승 및 석유화학/윤활유/배터리 부문 실적호조가 이익 축소폭을 제한 향후 정제마진 개선을 감안한 동사의 4Q19 영업이익 추정치는 4,203억원[q/q +27.3%]으로, 전분기 대비실적이 개선될 것
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 1일 대림산업에 목표주가는 11만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 김선미 애널리스트이다.전공종 원가율 개선되며 영업이익 기준 컨센서스 +1.8% 상회하는 양호한 실적 기록3Q19 전사 매출액은 YoY -12.2%(주택/건축 -32.3%) 축소됐으나, 대형 자체사업 준공되며 주택/건축 매출 중심으로 QoQ 개선 예상예상대비 늦어지는 신규수주 흐름을 반영하여 동사 2020년 이후의 실적 추정치는 소폭하향 조정됨
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 1일 대우건설에 목표주가는 6500원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 김선미 애널리스트이다.450억원의 플랜트부문 추가 원가 반영에도 불구하고 베트남 개발사업 이익 증가하여 영업이익 기준 컨센서스 3.2% 하회하는 견조한 실적 기록주택 신규분양 지연으로 3Q19 전사 매출액은 YoY-23.7%로 부진했으나, 국내외 신규수주가 YoY+10.7%(나이지리아 LNG 포함시 +40.3%)증가했음을 고려하면 4Q19 이후 실적은 다시 YoY 성장할 수 있을 것으로 기대해외수주, 나이지리아 수주 포함 연간계획 달성 가능. 그 외로도 LNG/항만 등 동사 주력 공종 중심으로 $100억 이상의 안건 입찰 중, 해외 실적 양적 질적 개선 기대
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 1일 SK텔레콤에 목표주가는 35만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 남효지 애널리스트이다.5G 관련 비용 증가 영향으로 영업이익은 컨센서스를 7.6% 하회하는 실적 기록- 이번 분기 실적의 하이라이트는 MNO 매출의 반등과 강화된 ICT 포트폴리오의 효과를 보여주었다는 점. MNO 매출은 3Q17 이후 지속 하락했으나 5G 가입자 증가와 데이터 사용량 증대 효과로 이번 분기부터 상승 전환최근 집중하고 있는 ICT 포트폴리오 강화 전략으로 자회사들의 이익 기여도는 점차 높아질 것
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 1일 SK이노베이션에 목표주가는 21만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 이희철 애널리스트이다.금년 3분기 실적은 재고관련 손실 및 선적 지연으로 정유가 부진했으나 화학 및 윤활유 부문이 우려 대비 선전하면서 전체 실적은 당초 예상치 상회4Q에는 일부 T/A 영향 및 화학 부진 우려 불구 정제마진 개선, 기저효과 등으로 정유 기여도 높아지면서 전체 실적 개선 추정내년에는 IMO 효과 등으로 실적 반등 예상. 목표주가는 CAPEX 증가에 따른 재무구조 부담 증대, 배당 축소 가능성 등 반영해 소폭 하향 조정
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 1일 스카이라이프에 목표주가는 1만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 양종인, 오해리 애널리스트이다.3분기 실적은 시장 예상치 상회초고속인터넷 가입자 증가가 방송 가입자 감소를 상쇄비용 절감, 손익 위주 경영으로 수익성 개선
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 1일 삼양패키징에 목표주가는 2만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 이도연, 강기남 애널리스트이다.영업이익 전년동기대비 전분기대비 각각 36%, 17% 개선고마진 아셉틱 판매량 전분기대비 16% 증가안정적 성장과 더불어 증가하는 배당이 돋보이는 시기
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 1일 두산에 목표주가는 12만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 윤태호, 차주영 애널리스트이다.3분기 자체사업 매출은 8,300억원(-0.3% YoY, -4.4% QoQ), 영업이익은 425억원(-27.1% YoY, -24.4% QoQ)을 시현했다CCL사업 호조로 전자사업의 매출은 2,216억원(+15.5% YoY, +16.3% QoQ), 영업이익은 309억원(+48.6% YoY, +37.3% QoQ)으로 견조한 실적을 시현했다거래 정지 이전에 계열사 리스크를 우려하는 투자자는 상당 부분 포지션을 비운 것으로 보이고, 배당수익률이 6.7%로 진입한 주가에서는 부정적 요인보다 긍정적 요인에 탄력적으로 주가가 반응할 것으로 판단
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 1일 DGB금융지주에 목표주가는 1만500원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 백두산 애널리스트이다.매각손실 반영과 판관비 증가로 순이익 컨센서스 하회NIM은 11bp 하락해 부진. 건전성과 대출 증가율은 양호배당이 하방경직성으로 작용
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 1일 삼성전자에 목표주가는 6만500원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 유종우 애널리스트이다.3분기 디램 bit growth는 32%로 당초 가이던스를 크게 상회했다. 모바일디램과 서버디램 수요가 예상보다 강했고, 앞으로의 수요전망도 조심스럽기는 하지만 개선되고 있다낸드 가격 반등이 본격화되고 있다. 공급업체의 재고는 이미 정상화됐고 가격 하락에 따른 수요 회복으로 수급개선과 가격반등이 나타나고 있다. 삼성전자는 2020년 공급을 위해 시안2공장 증설을 시작했고 2020년말까지 70K 이상 증설할 것으로 예상한다반도체 수요가 점차 개선되고 있다. 2018년 하반기 급감했던 데이터센터업체의 설비투자가 서서히 회복되면서 관련 반도체 수요도 회복세를 보이고 있다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 1일 롯데정밀화학에 목표주가는 7만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 이도연, 강기남 애널리스트이다.3분기 영업이익은 514억원으로 전년동기대비 5% 증가했다. 3분기는 여름철 전기료 상승에 따른 일시적 원가부담이 발생해 계절적으로 2분기 대비 실적이 감소한다가성소다의 판매가격은 국제가와 달리 높은 가격이 견조하게 유지되고 있으며 ECH 스프레드는 타이트한 수급으로 재차 상승하고 있는 점에 주목할 필요가 있다무역분쟁 완화 등으로 수요만 회복된다면 ECH 스프레드는 탄력적으로 개선될 전망이다. 순현금에 배당성향은 장기적으로 30%까지 확대될 전망으로 실적 모멘텀, 저평가 매력에 배당까지 삼박자를 고루 갖추고 있다