[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 22일 하이비젼시스템에 목표주가는 1만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 키움증권의 장민준 애널리스트이다. 동사는 카메라모듈 검사장비를 제조하는 업체로, 스마트폰 카메라 고화소화와 신규 3D센싱모듈 등의 기술 변화로 수요가 지속적으로 증가하여 성장을 지속해왔다. 20년 매출액 1,786억원(YoY 40%), 영업이익 204억원(YoY 274%)를 전망한다. 카메라모듈의고화소화와 기술변화에 따른 변화는 결국 검사장비의 신규수요를 자극할 것으로 예상되고, 동사의 수혜는 지속될 것으로 예상한다.
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 22일 덕산네오룩스에 목표주가는 2만8000원이며, 투자의견은 매수(상향)로 제시했다. 담당 애널리스트는 키움증권의 박유악. 김소원 애널리스트이다. 갤럭시S와 같은 flagship 제품에 Green Prime을 공급함에 따라, 향후 중국 고객들로의 다변화 가능성도 더욱 높아졌다. 고객사 다변화에 성공 시 소재 채택 불발로 인한 실적 변동 폭도 대폭 줄어들 것으로 기대된다. 4Q19 실적은 매출액 254억원(-10%QoQ, +23%YoY), 영업이익 50억원(-10%QoQ, +1%YoY)으로, 시장 컨센서스에 부합할 전망이다. 2020년에는 차세대 아이폰을 포함한 스마트폰 시장 내에서 OLED 패널의 침투율이 확대되고, 2021년부터는 고객사의 QD-OLED TV 라인 가동이 본격화 될 것
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 22일 CJ ENM에 목표주가는 25만1000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 박성호, 이광현 애널리스트이다.동사는 2019년 방송제작비 예산을 기존 5,700억원 → 6,000억원으로 증액. 증액분은 대부분 드라마 제작비로 활용. 방송제작비 예산은 전년대비 1,000억원 증가된 셈인데, TV광고 매출성장률(YoY)이 연간으로 +19%를 유지시 TV광고 매출 순증분이 1,074억원에 달하는 구조.2019년 2월의 컨퍼런스콜을 통해 알려진 바에 의하면, CJ ENM의 방송제작비 예산은 2018년 5,000억원 → 2019년 5,700억원으로 700억원 상승. 당시 발표된 2019년 TV광고 매출성장률(YoY) 가이던스는 +13%였는데, TV광고 매출 순증액 기준 735억원에 해당. 즉, 동사의 방송제작비 예산은 TV광고 매출성장 기대치에 맞춰 책정됐던 것.4Q19TV광고의 즉각적인 회복을 기대하기엔 조심스럽지만, 시간이 지나면 충분히 극복 가능한 이슈인 것으로 판단.
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 22일 노루페인트에 목표주가는 1만2000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DB금융투자의 유경하 애널리스트이다.주요 도료 경쟁사들이 어쩔 수 없이 건설경기 하향 사이클에 종속된 실적을 시현 중인데 반해, 동사는 B2C사업 확장, 그룹 공동 원재료 구매 등의 혁신을 바탕으로 사이클을 이겨내는 힘을 보여주고 있다.3분기 연결 매출액 1,701억원(+9.7%),연결 영업이익 115억원(+174.1%)으로 2분기 연속 호실적을 이어갔다.마무리가 좋지 않았던 지난해와는 달리, 올해는 4분기까지 좋은 흐름이 이어질 것으로 예상한다. 매출원가와 판관비가 잘 통제되면서 한자릿수 매출성장에도 고정비 레버리지 효과가 크게 나고 있다. 국제유가 안정세가 장기화되는 가운데, 최근 원/달러환율이 하향 조정되고 있다는 점도 동사 실적에 긍정적으로 작용 중이다.
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 22일 한솔케미칼에 목표주가는 13만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DB금융투자의 어규진 애널리스트이다.동사의 2020년 실적은매출액 6,830억원(+14.3%), 영업이익 1,413억원(+22.0%)으로 최대 실적을 갱신하며 성장세를 이어갈 전망. 2020년 동사는 본업의 성장(반도체용 과산화 수소, QD소재, 프리커서)이 기대되는 가운데 2차전지 바인더를 포함한 신규 사업의 본격적인 양산이 기대된다. 2020년은 신규사업이 정상 궤도에 진입하는 초입이 될 전망이다2019년 전방산업 부진에도 동사의 실적은 매출액 5,980억원(+2.7%), 영업이익 1,158억원(+23.7%)으로 사상최대 실적을 기록할 전망이다.동사는 최근 실적 호조 및 신규사업 추진 기대감으로 주가가 단기에 반등했다. 반면 2020년 본업 성장과 신사업 진출 효과로 최대 실적이기대되는 가운데 현주가 PER은 12.9배(2019E), 10.4배(2020E) 수준으로 여전히 밸류에이션 매력도 충분하다.
사진제공=메이크프렘 [웹이코노미=함현선 기자] 스칸디나비아 실용주의 코스메틱 “메이크프렘”이 카카오 쇼핑하기TV에서 신제품 ‘리프팅 미2종’을 단독으로 가장 먼저 선보인다. 이번 단독 선런칭 기념으로 특가 프로모션을 선보이는데 메이크프렘 탄력라인 신제품 ‘리프팅 미 리포좀퍼밍세럼’과 ‘리프팅 미 리포좀퍼밍크림’ 2종을 최대 30% 할인된 가격으로 먼저 만나볼 수 있다. 게다가 전제품 무료배송 이벤트와 톡딜 구매를 통한 쇼핑 포인트추가 적립 등 더 알뜰한 쇼핑을 할 수 있는 다양한 혜택을 제공한다. 메이크프렘의 신제품 ‘리프팅 미.’ 라인은 힘을 잃은 피부를 탄력있고 건강한 피부로 케어하는데 도움을 주는 피부 탄력 케어 라인이다. 식물 추출물이 농축된 ‘피토 액티브™와 유효성분의 피부 흡수력을 높여주는 신개념 ‘탄성리포좀’ 공법으로 피부 깊은 곳까지 유효성분의 침투력을 강화시켜 탄력 케어에 시너지를 주는 것이 특징이며,임상을 통해 퍼밍세럼14%,퍼밍 크림 20% 이상의 전피 탄력 개선 효과를 입증 받은 제품이다. 21일 17시부터 27일 17시까지 5일 동안 만나볼 수 있는 메이크프렘 ‘카카오 쇼핑하기TV 선런칭 특가 프로모션’은 ‘카카오톡 쇼핑하기’를
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 22일 스튜디오드래곤에 목표주가는 11만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 이화정 애널리스트이다.21일, 넷플릭스가 CJ ENM 보유 스튜디오드래곤 지분 4.99%를 인수하고 3년간 최소 21편의 콘텐츠 제작 및 방영권 판매를 담보하는 사업 협력 계약을 맺었음을 발표. 지분 인수 방식 및 계약 디테일 모두 긍정적. 동사의높은 콘텐츠 제작 역량을 인정받고 있다고 판단. 커버리지 Top-pick 유지.2020년의경우 방영권 판매 최소 4편, 오리지널 제작 3편 추정. 향후 3년 간 넷플릭스向 판매 작품 수는 2019년 수준으로 담보되며, 오리지널 제작의 비중은 높아질 것. 오리지널의 편당 제작비가 방영권 판매 작품 제작비 대비 높음을 고려 시, 넷플릭스향 매출의 절대값은 지속적인 상승이 가능.
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 22일 동원F&B에 목표주가는 33만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 하나금융투자의 심은주. 권중하 애널리스트이다.내년은 원가 및 경쟁 강도 측면에서 우호적인 환경이 조성됨에 따라 시장 기대치를 상회하는 실적 개선을 시현할 것으로 기대한다. 현 주가는 12개월 Fwd PER 11배에 거래 중이다. 역사적 밴드 하단에 위치한다. 내년을 보면 바닥이라는 판단이다.내년 연결 매출액 및 영업이익을 각각 3조 3,001억원(YoY+9.5%), 1,158억원(YoY +16.2%)으로 추정한다올해는 고정비 부담에따른 YoY 마진 하락이 불가피 하겠으나, 내년은 탑라인 고성장 기인해 고정비 부담을 상쇄할 것으로 판단한다.
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 22일 스튜디오드래곤에 목표주가는 9만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 하나금융투자의 이기훈 애널리스트이다.1년 내 매각하게 될 4.99%의 지분은 향후 글로벌 OTT 전쟁에 있어 넷플릭스에 귀속될만한 수준의 지분은 아니다. 기간 역시 3년 간을 보장 받았는데, 2021년 이후로 예상되는 디즈니+/애플TV의 진출 전 2년 간 안정적인 제작비를 확보했다는 점이다. 특히, OTT들의 아시아 드라마 제작사 수급에 있어 스튜디오드래곤의 레버리지가 높을 수 밖에 없기에 3년이라는 계약 기간을 감안시 넷플릭스향 리쿱(제작비 지원) 비율이 기존 대비 상향될 가능성이 높은 것으로 추정된다. ENM의 제작비 부담도 완화될 것이다.2019년 예상 제작 편수 30편 중 이미 7편(오리지널 1편 포함)을 넷플릭스에 판매했기에 21편의 개런티 제작/판매 공시가 실적 추정에 미치는 영향은 없다. 그러나, 지분/기간/구조 모두 상당히 긍정적인 딜로 판단한다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 21일 삼성중공업에 목표주가는 9000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 정동익 애널리스트이다.3분기 실적부진에 대한 우려 등으로 10월 이후 15.4% 하락 . 2019년 누적 신규수주 54억 달러로 수주성과는 주요 조선사 중 가장 양호 . 적자는 2019년으로 끝, 2020년 영업이익 흑자전환 기대삼성중공업의 주가는 3분기 실적에 대한 우려와 시황회복 지연에 대한 우려 등으로 10월 이후 15.4% 하락해 같은 기간 1.6% 상승한 KOSPI 대비 크게 부진한 성과를 보였다.건조물량 증가와 건조선가 상승, 원자재가격 안정, 신규채용 인력의 숙련도 향상, 선종 Mix 개선 등으로 2020년 영업이익은 736억원 (영업이익률 1.0%)을 기록해 2014년 이후 처음으로 흑자전환이 기대된다.
[웹이코노미=시황분석팀] KTB투자증권은 22일 서울옥션에 목표주가는 6200원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KTB투자증권의 김재윤 애널리스트이다.홍콩 사태로 2019년 홍콩 경매 시장 부진 여파 지속. 홍콩 사태 안정화 이후의 성장 가능성을 봐야할 시기.동사 실적 전망치 하향으로 2020년 및 2021년 EPS 추정치를 각각 181원, 316원으로 조정함에 따른 것. 실적 추정치는 홍콩 시위 사태에 따른 홍콩 경매 부진을 감안하여 산출.동사는 2019년 최악의 한해를 지나고 있으나 홍콩 시위 마무리 이후 홍콩 경매 시장이 정상화될 경우, 동사 실적 또한 빠르게 정상화 될 것.
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 22일 스튜디오드래곤에 목표주가는 10만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 오태완 애널리스트이다.구독료(P)가 낮아지고, 콘텐츠 비용(C)이 높아지고, 미국 구독자(Q1) 확보가 어려워진 만큼 글로벌 OTT들은 2021년부터 해외 구독자(Q2)에 집중할 것. 넷플릭스는 아시아 구독자를 확보하고 2021년부터 본격화될 경쟁 OTT의 해외 진출에 대비하기 위해 2023년까지 한국의 프리미엄 콘텐츠를 선점한 것.넷플릭스가 스튜디오드래곤 지분을 확보하며 매년 7편 이상의 프리미엄 콘텐츠를 선점할 수 있게 됨에 따라 향후 스튜디오드래곤 지분 가치가 더욱 부각될 전망. CJ ENM의 스튜디오드래곤 잔여 지분 추가 매각 기대감도 유효.
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 22일 SKC코오롱PI에 목표주가는 4만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 김정환 애널리스트이다.소형 배터리 출하량 둔화, MLCC 고객사 가동률 하락에 일반산업용 PI필름 매출액이 전년대비 역성장하고 있다. 하지만 2020년에는 소형 배터리와 MLCC 업황의 반등, 폴더블 스마트폰의 양산 능력 증가와 COF 필름 신규 매출 발생에 일반산업용 제품 수요 반등이 예상된다.2020년 FPCB용 PI필름 매출액 1,106억원(+16% YoY), 방열시트용 PI필름 1,029억원(+30% YoY)을 예상한다.SKC코오롱PI는 FPCB, 방열시트, 일반산업용 모든 제품군에서 매출액이 반등해 2020년 매출액 2,830억원(+25% YoY)으로 사상 최대 실적을 낼 것
[웹이코노미=김민지 기자] 11월 22일 금요일, 오늘의 날씨입니다. 전국 대부분 지방이 구름이 많다가 오후부터 점차 맑아지겠고, 제주 지방은 흐리다가 오후부터 점차 게겠습니다. 아침 최저기온은 서울 2도, 인천 2도, 수원 3도, 춘천 1도, 강릉 7도, 청주 3도, 대전 4도, 전주 5도, 광주 5도, 대구 4도, 부산 9도, 제주 13도로 예상됩니다. 낮 최고기온은 서울 16도, 인천 16도, 수원 16도, 춘천 14도, 강릉 17도, 청주 17도, 대전 18도, 전주 18도, 광주 20도, 대구 18도, 부산 20도, 제주 20도로 예상됩니다. 내일은 전국 대부분 지방이 구름이 많겠습니다. 이상 날씨였습니다. webeconomy@naver.com
[웹이코노미=김민지 기자] 11월 21일 목요일, 오후 날씨입니다. 이 시간 현재 일부 지방에 건조주의보가 발효중입니다. 전국이 구름이 많습니다. 현재 기온은 서울 8도, 인천 6도, 수원 8도, 춘천 7도, 강릉 10도, 청주 8도, 대전 10도, 전주 11도, 광주 11도, 대구 11도, 부산 12도, 제주 16도 입니다. 내일 아침기온은 서울 -1도, 인천 -2도, 수원 -2도, 춘천 -5도, 강릉 2도, 청주 -2도, 대전 -2도, 전주 -1도, 광주 -1도, 대구 -1도, 부산 2도, 제주 8도로 예상됩니다. 이상 날씨였습니다. webeconomy@naver.com