[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 28일 신한지주에 목표주가는 4만7000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 조보람 애널리스트이다.핵심이익은 기대치를 소폭 하회한 반면 비용 효율성과 신용리스크 관리는 양호했던 3Q19. 대체적으로 기대치 부합신한금융지주의 3Q19 순이익은 9,816억원으로 당사 전망 및 시장 컨센서스 부합하는 실적 실현실적 컨퍼런스 콜에서 경영진이 제시한 내년 전망은 질적인 성장에 초점, 마진하락은 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 28일 하나금융지주에 목표주가는 4만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 조보람 애널리스트이다.3분기 실적에서 다소 큰 폭의 q-q 순이자마진 하락을 보였으나 핵심이익 및 주요 효율성/관리 지표는 개선 지속하나금융의 3Q19 순이익은 8,360억 원으로 당사 전망 및 시장 컨센서스 큰폭 상회. 일회성 요인 (명동 사옥 매각익 4,477억 원, 대손충당금 환입 235억 원, 비화폐성 환차손 844억 원 및 기부금 지출 448억 원) 제외 시 경상적 순이익은 기대치 하회.하나금융지주의 경영진은 내년을 다소 보수적일 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 28일 호텔신라에 목표주가는 9만원이며, 투자의견은 보유로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 이지영 애널리스트이다.3분기 경쟁 심화로 부진한 실적 발표함. 4분기 현재는 매출 및 경쟁 강도 모두 양호하나, 이후 영업환경을 예측하기 어려움. 연말 시내 및 공항 면세사 업자 선정도 불확실성을 키우는 이슈. 투자의견 Hold로 하향함3분기 연결기준 매출 1조4,753억원(21% y-y), 영업이익 574억원(-16% y-y)으로 컨센서스 영업이익을 23% 하회하는 부진한 실적 발표인천공항 T1의 경우 특허권이 10년으로 연장될 가능성이 높아 국내외 면세점들의 경쟁이 치열할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 기업은행에 목표주가는 1만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 서영수 애널리스트이다.기업은행은 2019년 3분기에 전분기 대비 7.5% 감소한 3,542억 원으로 시장 기대치, 당사 추정치 대비 부진한 실적을 기록함시중은행 대비 절대적으로 유리한 조달 구조를 갖고 있는 점을 고려해 볼 때 보수적으로 여신을 관리하면 마진 하락 폭은 크게 둔화될 것으로 예상순이자마진 하락, 대손비용 증가 등을 반영하여 목표주가를 17,000원으로 하향 조정. 그러나 실적 악화 우려가 어느 정도 주가에 반영된 것으로 판단, 투자의견 “BUY”를 유지함
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 하나금융지주에 목표주가는 4만3000원이며, 투자의견은 Outperform (Maintain)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 서영수 애널리스트이다.2019년 3/4분기 지배주주 순이익은 전분기 대비 26.9% 증가한 8,359억 원의 양호한 실적을 기록함사옥 매각에 따른 영업외 이익 3793억 원을 제외할 경우 기대치를 하회하는 부진한 실적을 기록순이자마진 하락, 자산관리 수익 및 IB 수익 감소 등을 반영하여 목표주가를 43,000원으로 하향 조정. 그러나 실적 악화 우려가 어느 정도 주가에 반영된 것으로 판단, 투자의견 “Outperform”을 유지함
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 LG화학에 목표주가는 40만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 이동욱 애널리스트이다.LG화학의 올해 3분기 영업이익은 3,803억원으로 전 분기 대비 42.2% 증가하며, 시장 기대치(3,335억원)를 14.0% 상회하였다석유화학부문의 주요 제품 스프레드 축소에도 불구하고, 전지/첨단소재/생명과학/팜한농의 수익성개선에 기인한다동사 석유화학부문의 주요 제품 중 하나인 ABS는 역내/외 수요 약세 및 원 재료 가격 상승으로 부진한 스프레드가 지속되고 있다. 하지만 올해 4분기 이후에는 주요 원재료 가격 하락에 따른 ABS 마진 회복이 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 국도화학에 목표주가는 7만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 이동욱 애널리스트이다.국도화학의 올해 3분기 영업이익은 83억원으로 당 리서치센터 추정치를 소폭 하회하였다동사의 올해 연간 영업이익은 429억원으로 작년 대비 37.5% 감소할 전망이다. 중국 국도화공 에폭시/폴리올 공장의 올해 2~3분기 생산 차질에 기인한다. 하지만 내년부터는 2016~2019년 에폭시 싸이클 하락 시기에 투자를 진행한 효과가 발생할 것내년, 증설과 가동률 개선 효과 발생
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 신한지주에 목표주가는 5만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 서영수 애널리스트이다.신한지주는 2019년 3/4분기에 전분기대비 1.5% 감소한 9,816억 원의 지배주주순이익을 기록하였다. 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 양호한 실적이다. 531억 원의 환입 요인 등을 감안해도 악화된 경영환경을 고려해 볼 때 양호한 실적이다순이자마진이 전분기 대비 5bp 하락하면서 이자부문 실적이 부진했고 자산관리 수익, 금융투자 자회사 실적이 상대적으로 부진했다. 카드사 실적도 전분기 대비 소폭 악화되었다. 이런 요인으로 과거와 같은 높은 이익성장은 기대하기 어려워 보인다은행 및 금융투자 부문의 실적 둔화가 불가피하지만 신규 사업 부문의 수익 증가가 부정적인 부분을 완화할 것으로 예상한다. 이와 같은 차별적 전략은 동사가 타사 대비 밸류에이션 프리미엄을 계속 유지하는 요인이 될 것으로 판단한다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 28일 현대건설기계에 목표주가는 4만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 최광식 애널리스트이다.선진시장 꺾임, 역성장폭을 줄이는 신흥시장, 인도의 부진3Q19: 매출과 영업이익 YoY -10% 역성장하고, 시장 기대도 10% 하회주가 반전의 트리거는 자원국/동남아의 경기회복이다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 호텔신라에 목표주가는 11만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 박상준 애널리스트이다.3분기 영업이익 574억원으로 시장 컨센서스 하회수익성의 눈높이 하락 보다는 향후 변화 방향이 중요3분기 국내 면세점 수익성 레벨은 다소 아쉬▶ 것이 사실이나, 現 시점에서 경쟁강도가 추가로 상승할 가능성은 제한적▶ 것으로 판단된다. 따라서, 주가 조정 시 저가 매수 관점으로 접근할 필요가 있다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 28일 SK에 목표주가는 32만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 이상헌 애널리스트이다.체계적인 사회적 가치 평가 환경하에서 ESG의 계량화 가치 부각될 듯SK바이오팜 상장 등 투자결실이 동사 배당확대로 이어질 듯하다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 28일 현대글로비스에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 하준영 애널리스트이다.물류, 유통, 해운 모두 좋았다동사의 3Q19 실적은 매출 47,507 억원(YoY+8.6%), 영업이익 2,606억원(YoY +39.3%)를 기록하며 어닝서프라이즈를 기록했다4Q19에도 2000억원 이상의 영업이익이 가능할 것으로 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 현대건설에 목표주가는 5만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 라진성 애널리스트이다.매출 부진은 일시적 현상, 4분기부터 바로 회복 전망3분기 누적 신규수주는 17.8조원으로 연간 목표대비 74%를 달성했다. 해외수주는 연결기준 66%, 별도기준 46%를 달성했다. 이라크 유정물공급시설(26억불)과 알제리 복합화력발전(8억불)은 연내 수주인식 가능할 것으로 예상돼 목표달성은 가능할 전망이다향후 실적 개선 및 해외수주 모멘텀을 감안하면 과도한 주가하락이라는 판단이다. 경협 이슈 역시 완전 소멸된 것으로 보기는 어렵다. 현재 주가는 P/B 0.68배 수준으로 0.7배 아래에서 비중확대 전략은 유효하다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 28일 LG화학에 목표주가는 40만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 원민석 애널리스트이다.전지 부문은 4Q19를 바닥으로 실적이 개선될 것으로 전망한다동사의 3Q19 실적은 매출 7조 3,473억원[q/q +2.4%, 1M Cons. 7조6,184억원], 영업이익 3,803억원[q/q +42.2%, 1M Cons. 3,119억원]으로 시장 기대치를 상회 하였다동사의 4Q19 영업이익은 2,852억원으로 전 분기 대비 악화될 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 에스원에 목표주가는 11만3000원이며, 투자의견은 Outperform(Maintain)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 라진성 애널리스트이다.ARPU는 소폭 하회했지만, 신규 고객들이 꾸준히 유입되고 있고, 해지율도 안정적으로 유지되고 있어, SKT의 ADT 인수에 따른 고객 이탈은 아직 나타나지 않고 있다. LG유플러스와 MOU를 체결해 향후 경쟁심화에 대비도 하고 있다동사의 3분기 매출액은 5,350억원(YoY +3.5%, QoQ -1.9%), 영업이익은 492억원(YoY -6.3%, QoQ -16.9%)을 기록했다외형 성장은 꾸준히 지속되겠지만, 수익성이 빠르게 개선되기는 어렵다. 따라서 지속적으로 누적되고 있는 잉여현금의 활용방법과 자사주 등 종합적인 주주환원정책의 검토가 필요하다는 판단이다