[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 28일 에스원에 목표주가는 11만3000원이며, 투자의견은 Outperform(Maintain)로 제시했다.

담당 애널리스트는 키움증권의 라진성 애널리스트이다.

ARPU는 소폭 하회했지만, 신규 고객들이 꾸준히 유입되고 있고, 해지율도 안정적으로 유지되고 있어, SKT의 ADT 인수에 따른 고객 이탈은 아직 나타나지 않고 있다. LG유플러스와 MOU를 체결해 향후 경쟁심화에 대비도 하고 있다

동사의 3분기 매출액은 5,350억원(YoY +3.5%, QoQ -1.9%), 영업이익은 492억원(YoY -6.3%, QoQ -16.9%)을 기록했다

외형 성장은 꾸준히 지속되겠지만, 수익성이 빠르게 개선되기는 어렵다. 따라서 지속적으로 누적되고 있는 잉여현금의 활용방법과 자사주 등 종합적인 주주환원정책의 검토가 필요하다는 판단이다