[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 1일 휠라코리아에 목표주가는 9만6000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 대신증권의 유정현, 이나연 애널리스트이다. 휠라코리아의 자회사, Acushnet(GOLF US) 3Q19 잠정 실적 발표: 매출액 13% 증가, 영업이익 69% 증가(yoy)하며 어닝서프라이즈 기록
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 3일 대웅제약에 목표주가는 23만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 삼성증권의 김슬 애널리스트이다. 나보타 수출액 감소, 알비스 판매중지에 따른 충당금, 소송비용, 글로벌 구조조정 비용 등에 기인해 영업이익 컨센서스 80% 하회. USITC 예비판정(2020년 6월)까지 노이즈 상존하나 worst case 가능성은 제한적이라는 기존 관점 견지. 북미 및 유럽향 나보타 수출 실적으로 펀더멘탈 증명해 나갈 것. 매수 투자의견 유지하나, 제약사업 가치하향에 따라 목표주가 4% 하향 조정한 230,000원 제시
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 2일 이노션에 목표주가는 9만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 삼성증권의 최민하, 곽호인 애널리스트이다. 국내는 광고 경기 부진과 월드컵 관련 계열 기저 부담 등으로 역성장. 해외는 중국 제외하면 전반적으로 견조한 성과 이어감. 20년 국내 성과 턴어라운드와 계열 전략 차종 출시 효과, Wellcom 인수 효과로 성과 확대에 가속도가 붙을 것. 투자의견 매수와 목표주가 93,000원 유지
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 3일 종근당에 목표주가는 14만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 삼성증권의 서근희, 정준영 애널리스트이다. 매출 규모 대비 수익 개선 정체 및 업종 Peer 대비 R&D 기대감 낮아 투자 매력 감소. 하지만 2020년 콘 폭의 외형 성장으로 늘어나는 R&D 비용의 부담 낮추며 안정적 실적 성장 기대. 또한 1H20 CKD-506 임상 2상 결과 및 CKD-504 임상 1상 결과 발표 등으로 R&D 기대감 커질 것으로 기대
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 4일 대웅제약에 목표주가는 17만원이며, 투자의견은 Outperform로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 허혜민 애널리스트이다.1일 장 마감 후, 영업이익 28억원의 어닝 쇼크를 발표하였습니다. 알비스 회수 비용, 나보타 소송비, 해외법인 구조조정 비용 등이 반영된 영향 때문입니다. 4분기에도 이러한 영향 지속으로 실적 악화가 예상되지만, 내년에는 해외법인 구조조정 이슈가 없고 ’20.6월 나보타 소송 예비결과를 기점으로 소송 비용 감소와 노이즈 해소, 알비스 사태 기저효과가 예상됩니다. 올해말/내년초 안구건조증 치료제 3-1상의 데이터 발표도 예정되어 있습니다.3분기 매출액 2,425억원(YoY +4%), 영업이익 28억원(YoY -65%)으로 매출액은 컨센서스 -6% 영업이익은 -81% 하회하는 실적을 기록하였다9월말 알비스 잠정판매중단에도 불구하고 3분기 가스모틴 60억원(+20%), 넥시움 106억원(+18%)로 빠르게 대체되고 있는 것으로 파악된다. 나보타 소송이 막바지로 가고 있어 4분기에도 소송비용은 3분기와 유사할 것으로 보이나, 판관비 등 비용 통제도 같이 이뤄질 것으로 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 1일 금호석유에 목표주가는 8만원이며, 투자의견은 보유로 제시했다. 담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다. 컨센서스 하회배경은 예상보다 크게 하락한 페놀사업부 수익성에 기인. 2017~2018년 페놀체인 호황기는 종료되었으며, 2020~2021년 BPA의 Capa 성장률은 각각 +7%YoY/+9%YoY가 될 것. 더욱 가팔라질 이익감소세를 감안하면 투자심리 추가훼손 불가피. 보유 투자의견 유지
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 1일 롯데케미칼에 목표주가는 26만5000원이며, 투자의견은 보유로 제시했다. 담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다. ● 3Q 영업이익은 3,150억원(-9%QoQ)을 기록하며, 컨센서스를 5% 하회. ● 2020년 PE 및 PP 순증설은 각각 800만톤/600만톤인 반면, 수요 순증가는 각각 400만톤 /300만톤으로 예상. 이는 2010년 중동 ECC 이후 최대 규모의 증설. 이를 반영하여, 목표주가를 12%하향(30.0→26.5만원)하고, 투자의견도 보유로 하향
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 2일 LG유플러스에 목표주가는 1만7500원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 삼성증권의 최민하, 곽호인 애널리스트이다. 무선 ARPU는 5G 가입자 증가 등에 힘입어 QoQ 증가세는 이어갔으나 상승 폭 감안하면 YoY 증가 전환은 내년에 나타날 전망. 스마트홈과 기업수익은 양호한 흐름 지속. 20년 매출 규모가 커져 비용 부담 덜어줄 것. 중장기 성장성은 유효해 매수 유지.
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 4일 대림산업에 목표주가는 10만9000원이며, 투자의견은 Outperform로 제시했다. 담당 애널리스트는 키움증권의 라진성 애널리스트이다. 3분기 매출액 2.2조원(YoY -12.2%), 영업이익 2,230억원(YoY +8.5%)으로 시장기대치를 소폭 상회했습니다. 다만 부진한 수주는 아쉬운 상황입니다. 수위성 위주의 수주로 실적에 기여하는 부분도 긍정적이지만, 멀티플 상향을 위해서는 수주의 규모도 중요합니다. 유화사업 전략과 같은 과감함과 디테일이 건설사업에서도 필요하다는 판단입니다. 동사는 3분기 매출액 2조 1,635억원(YoY -12.2%, QoQ -12.3%), 영업이익 2,230억원(YoY +8.5%, QoQ -25.1%)으로 시장기대치를 소폭 상회했다. 주택매출이 부진했지만, 수익성은 전반적으로 양호했다 주택공급은 2.8만세대에서 2.4만세대로 하향 조정했지만, 3분기 누적으로 16,226세대를 공급해 작년 주택공급 15,139세대를 초과했다. 연간 목표를 달성한다면, 주택 매출은 내년부터 턴어라운드가 가능할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 4일 종근당에 목표주가는 11만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 키움증권의 허혜민 애널리스트이다. 장 중 시장 기대치에 부합하는 3분기 실적을 발표하였습니다. 동사는 매분기 안정적인 실적을 시현하고 있습니다. ‘14~’19년 누적 R&D 비용이 약 6,100억원이 투여되고 있음에도 아직까지 뚜렷한 R&D 성과가 없었습니다. ‘20년에는 임상 데이터 확인 등 그 성과가 나타날 것으로 예상되며, 이에 따라 상위제약사 대비 받았던 R&D 디스카운트 또한 축소 될 수 있을 것으로 예상 됩니다. 3분기 매출액 2,805억원(YoY +19%), 영업이익 203억원(YoY -4%, OPM +7%)로 매출액은 컨센서스 4%, 영업이익은 5% 상회하였다. 자누비아 362억원(+10%), 글리아티린 163억원(+17%), 케이캡 127억원 등의 상품 매출 증가로 분기 매출 첫 2,800억원대를 달성하였다 . CKD-506(HDAC6 억제제, 류마티스관절염) 유럽 2상, CKD-504(HDAC 6억제제, 헌팅턴) 한국/미국 1상, CKD516(VDA, 대장암) 국내 3상 등이 진행 중으로 R&D 비용 지속 증
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 4일 오리온에 목표주가는 14만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 키움증권의 박상준 애널리스트이다. 오리온의 3Q19 연결기준 영업이익은 1,018억원으로 시장 컨센서스를 상회하였다. 주요 4개 지역의 매출과 이익이 모두 증가하며 호조를 보인 가운데, 광고/판촉비 절감 효과가 크게 나타나면서, 전사 이익 증가율이 예상 보다 높게 나타났다. 향후 동사는 자사 신제품 외에도 다양한 상품 매출을 확대하여, 중국법인 유통망의 활용도를 높여 나갈 계획이다. 춘절 시즌의 이동에 따른 분기별 실적 모멘텀의 차이가 일부있는 것은 사실이나, 중장기적으로는 중국법인 유통망의 다양한 활용을 통해, 꾸준한 이익 성장이 가능할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 4일 대웅제약에 목표주가는 18만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 배기달 애널리스트이다.실적 추정 하향을 반영하여 목표주가를 18만으로 하향한다. 투자의견은 ‘매수’ 를 유지한다. 1) 3분기에 이어 4분기에도 일회성 비용 등으로 실적은 부진하겠으나, 2) 내년에는 기저효과 등으로 영업이익 증가 폭이 크겠다. 3) ‘나보타’ 수출도 확대가 예상되기 때문
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 4일 종근당에 목표주가는 11만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 신한금융투자의 배기달 애널리스트이다. 1)최근 4년 동안 4천억 원이상을 R&D에 투자하여 향후 개발 성과가 기대된다. 2)류마티스관절염 치료제 ‘CKD-506’은 유럽 임상 2상이 순조롭게 진행되고 있다. 현재 전임상 단계에 있는 4개 파이프라인은 내년 임상에 들어가겠다. 3)임상 진전에 따른 연구개발 비용 증가가 크기에 영업이익 감소는 어쩔 수 없다
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 4일 비에이치에 목표주가는 2만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 박형우, 김현욱 애널리스트이다.①20년 북미 제조사는 스마트폰의OLED 탑재를 확대할 계획 ② 하반기부터는 디스플레이 고객사를 통한 중국 제조사로의FPCB 공급 증가가 유력 ③ 중저가 스마트폰에서도Y-OCTA OLED가 채용되는 트렌드④ 폴더블 산업의 성장이 기대⑤ 다수의 제조사들이 태블릿과 노트북에OLED 디스플레이채용을 검토. ⑥5G 스마트폰에는 신소재를 활용한 안테나 케이블이 요구⑦ 향후 전기차의 배터리 관리를 위해전기차 당 약 20개의대형 FPCB가 탑재
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 4일 LG유플러스에 목표주가는 2만1000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 키움증권의 장민준 애널리스트이다. 3분기 영업수익 3조 2,442억원(QoQ 1.4%, YoY 8.4%), 영업이익 1,559억원 (QoQ 5%, YoY -31.7%)로 컨센서스(영업수익 3조 1,998억원, 영업이익 1,586억원)과 당사 추정치(영업수익 3조 1,250억원, 영업이익 1,530억원)을 부합하는 실적을 기록하였다. 목표주가는 21,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 5G서비스 출시로 인한 서비스 가입자 유치를 통한 ARPU상승에 영업력이 집중됨에 따라 비용증가에 대한 우려는 과도하다고 판단한다. 5G 요금제 도입으로 인한 무선 ARPU상승폭이 커질 것으로 예상된다.