[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 8일 롯데하이마트에 목표주가는 3만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 남성현 애널리스트이다.수익성의 경우 ▶계절성 가전 판매량 저조에 따른 마진율 하락과, ▶온라인채널 매출 비중 증가로 인한 수익성 감소가 동시에 작용하였다. 일정 부분은 업황 부진에 따른 영향이 작용한것으로 보이지만, 구조적으로 펀더멘탈이 약해진 것으로 판단▶샵인샵 점포 비중을 낮춰 로드샵과의 잠식효과를 제한시키고, ▶매장내 비가전 상품군 추가를 통해 비가전 판매를 통한 집객력 및 점포매출액 극대화에 집중해야 할 것이다. 당사에서 판단하기에 동사에서 제시하는 10개 매장의 폐점은 상당히 더딘 전략으로 평가한다. 공격적인 포트폴리오 재정비가 필요하다는 의견
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 8일 카카오에 목표주가는 18만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 김소혜 애널리스트이다.동사에 대한 목표주가를 광고 매출 성장과 자회사 가치 상승을 반영해18만 원으로 상향한다. 본업 매출 성장세와 함께 뱅크, 페이, 모빌리티등 신사업 투자 회수기가 시작됐다. 실적 모멘텀과 기업가치 개선이 동시에 나타날 것으로 전망한다
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 8일 CJ ENM에 목표주가는 26만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 박성호 애널리스트이다.미디어, 음악, 헬로 등의 실적이 부진했는데, 미디어 감익을 견인한 TV광고 부진이 가장 아쉬웠던 대목으로 평가
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 8일 CJ ENM에 목표주가는 22만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 김소혜 애널리스트이다.동사의 3 분기 실적은 시장 기대치를 크게 하회했습니다. 훼손된 투자심리는 당분간 개선되기 어려울 것으로 예상합니다. 실적 개선 가시성이 확인될 때 점진적인 비중 확대가 유효하다고 판단합니다
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 7일 현대해상에 목표주가는 3만500원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 성용훈 애널리스트이다.현대해상의 3Q19 당기순이익은 625억 원(-38.1% YoY, -27.8%QoQ)을 기록할 것으로 추정된다. 부진한 실적이 지속되는 이유는 개별 요인이라기보다는 1) 車보험 손해율 상승, 2) 장기위험손해율 상승,3) 사업비율 상승 등 업계 공통 요인이다손해보험업의 의미있는 업황 개선을 기대하기 위해서는 적어도 10%후반대 수준의 실손보험료 인상과 ’20.1월 車보험료 인상이 동반되어야 한다. 그러나 우리는 두 요건 모두가 현실화될 가능성은 낮다고 판단한다
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 8일 동양생명에 목표주가는 5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 정태준 애널리스트이다.올해 이익이 급증함에 따라 내년 경상이익 증가 폭은 크지 않을 전망 . 기존 추정치 상으로는 내년 43.9% 의 증익을 예상했으나 수정 전망치 상으로는 약 2% 의 증익 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 8일 CJ프레시웨이에 목표주가는 5만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 남성현 애널리스트이다.3분기 긍정적 실적을 달성한 이유는 ▶ 전방산업 악화에도 거래처수(프랜차이즈 + 비프랜차이즈) 증가가 이루어졌고, ▶ 구매통합 물량 증가가 지속되었으며, ▶ 단체급식 사업부의경우 경로 확대 및 수익성 개선이 영향을 미쳤기 때문2020년 실적 성장세는 이어질 것으로 전망한다. 그렇게 생각하는 근거는 1) 내년 초 CK공장 준공에 따라 내부 효율화 및 수주 경쟁력 확대가 예상되고, 2) 외식프랜차이즈 시장 확대에 따른 수혜와, 3) 물류효율화를 위해 양산물류센터도 추가적으로 운영할 예정이기 때문
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 7일 셀트리온에 목표주가는 28만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 신재훈 애널리스트이다.매출액 증가는 올해 4분기로 예정되어 있는 미국 트룩시마 출시와 내년 1분기 램시마 SC 런칭에 대비한 공급물량 증가, 편두통치료제 AJOVY의 CMO 물량발생, 자회사 셀트리온 제약 매출증가에 기인하였다. 수익성은 경상개발비용 증가(309억원발생, +36.1% YoY, +41.2% QoQ)에도 불구하고 제품믹스 및 매출증가의 영향으로 개선되었다
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 8일 미래에셋대우에 목표주가는 8300원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 정태준 애널리스트이다.동사의 트레이딩 및 상품손익은 매년 큰 폭의 적자를 내는 ROE 하락 요소였으나 1분기 때부터 양호하게 큰 폭의 적자 폭 축소를 시현, 2분기 때 급등한 뒤 3분기에 추가 상승을 이뤄냈다는 점에서 운용역량의 개선이 나타나고 있다는 판단. 향후에도 이 같은 성적을 지속할 수 있다면 ROE 레벨업에 기여할 수 있을 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 7일 화승엔터프라이즈에 목표주가는 2만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 손효주 애널리스트이다.화승엔터프라이즈의 3 분기 실적은 비수기임에도 불구하고 전분기 대비 성장할 것으로 예상합니다. 경쟁사 생산 물량의 효과가 예상보다도클 것으로 전망되기 때문입니다. 3 분기에 이어 극성수기에 해당하는 4분기에 실적 모멘텀은 더욱 확대될 것으로 기대합니다
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 8일 스튜디오드래곤에 목표주가는 8만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 박성호, 이광현 애널리스트이다.해 외매출은 439억원(-5% YoY)으로 감소. 주요 원인은 『아스달연대기』의 넷플릭스향 판매매출이 2Q19와 3Q19에 분할 인식되는 점에 기인 추정. 참고로, 동사의 넷플릭스 오리지널 작품 1호인 『좋아하면 울리는』의 매출이 3Q19 실적에 해외판매 매출로 반영됐던 점을 감안
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 7일 파라다이스에 목표주가는 2만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 박성호 애널리스트이다.P-씨티 실적은 매출액 1,353억원(+28% QoQ), 영업이익 245억원(흑전 QoQ)을 달성해 영업이익 기준으로 당사 추정치(149억원)를 대폭 상회.P-씨티 카지노의 공헌이익률은 70%대 후반에 달하는 것. 여기에, P-씨티 호텔 및 펀시티(1-2차 집객시설)의 공헌이익률도 각각 60%대와 70%대에 달하는 것으로 추정
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 8일 CJ대한통운에 목표주가는 21만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유진투자증권의 방민진 애널리스트이다. 올해는 단가 인상을 통한 택배 마진 정상화를 확인함. 이제는 물량 레버리지 효과에 주목할 필요. 국내 이커머스 시장의 성장성이 유효한 가운데 이미 일부 경쟁사의 택배 처리능력 한계와 영업정책 변화 등이 확인됨. 선제적 투자를 통해 처리능력에 여유가 있는 동사의 택배 부문은 향후 2~3년간 물량 레버리지 효과를 누리게 될 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 8일 현대백화점에 목표주가는 10만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 양지혜 애널리스트이다. 4분기에는 백화점 광고판촉비 축소와 면세점의 명품 브랜드 추가 입점 (11월말 프라다, 12월초 셀린 예정)으로 영업이익의 턴어라운드 (+5.1% YoY)가 기대된다.
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 8일 BGF리테일에 목표주가는 24만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유진투자증권의 주영훈 애널리스트이다. 기대와 달리 비우호적 날씨 영향으로 3분기 영업이익 방어에 실패한 점은 분명 아쉽지만, 편의점 채널의 상대적 경쟁우위가 무너졌다고 판단하지는 않는다. 온라인과의 경쟁 과정 속에서 대부분 오프라인 유통채널 마진율이 하락하고 있는 것과 달리 개선을 기대할 수 있는 유일한 채널이기 때문이다.