[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 15일 한세실업에 목표주가는 2만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 손효주 애널리스트이다.미국 경기 둔화에 대한 우려가 존재했으나 2020년 긍정적인 가이던스를 제시하며 우려를 일부 해소했습니다. 향후 생산성 향상을 위한 투자확대로 높은 경쟁력은 유지될 것으로 판단합니다.한세실업 3Q19 연결기준 매출액 5,725억원(+11.1%, 이하 yoy 성장률 기준 동일), 영업이익 391억원(+29.4%), 지배주주 순이익 189억원(-12.3%)으로 기대치 부합하는 양호한 실적을 기록하였다기존 바이어들의 견조한 성장과 신규 오더 증가로 4분기 오더물량은 10%대를 기록할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 15일 영원무역에 목표주가는 4만8000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 손효주 애널리스트이다.영원무역의 3Q19 실적은 기대치를 충족하며 양호했습니다. 최근 오더 수주 상황은 예상보다도 양호한 것으로 추정합니다. 올해 반영되는 방글라데시 퇴직급여 충당금 부담도 상반기 대비 하반기에 완화되고 내년에는 이 부분이 기저효과로 작용할 것으로 예상합니다.3Q19 연결기준 매출액 6,826억원(+14.1%, 이하 yoy 기준 성장률 동일), 영업이익 705억원(+13.9%), 지배주주순이익 492억원(+21.3%)기록하였다. 기존 퇴직급여 충당금 100억원을 예상했으나 70억원 정도만 반영된 점을 감안하면 기대치에 부합하는 양호한 실적을 시현하였다.상반기 분기당 100억원을 반영시켜왔는데, 이번 분기부터 충당금 반영이 축소되었다. 4분기 영업이익 증가율이 상반기 보다 높아질 것
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 15일 에스엠에 목표주가는 5만7000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 지인해 애널리스트이다.음원 성장, 글로벌 전략, 현지화 성과 등 본업 펀더멘털에서 가장 우수한 퍼포먼스를 보여주고 있습니다. 긍정적 시각을 유지합니다.에스엠의 3Q19 매출액은 1,735억 원, 영업이익 199억 원(컨센서스 155억)으로 어닝서프라이즈를 기록했다. 연초 예상했던 대로 상반기 대비 하반기, 특히 1Q19현지 전략 순항의 의미: 4Q19를 기점으로 내년에는 큰 폭의 턴어라운드를 기대한다. 1) WAY V가 높은 팬덤을 바탕으로 팬미팅 투어를 앞두고 있다. 내년 초까지 중국 대도시를 순회하는 투어 형식의 일정이 순차적으로 발표될 예정이다.
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 15일 엔씨소프트에 목표주가는 66만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 김소혜 애널리스트이다.동사의 3분기 실적은 PC게임과 리니지M 매출액이 견조하게 나타나고 비용 감소로 인해 영업이익은 시장 기대치를 상회했습니다.엔씨소프트는 3분기 실적으로 매출액 3978억 원, 영업이익 1289억 원을 기록하며 영업이익 기준 시장 기대치를 14% 상회했다.우리는 리니지2M의 흥행 확률을 높게 판단하며 일평균 매출액으로 12월에 50억 원, 2020년에 28억 원을 예상한다.
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 제주항공에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 김유혁 애널리스트이다.동사의 3분기 영업이익은 전년동기대비 적자전환했습니다. 일본 불매운동 여파로 여객수요가 빠르게 위축된 가운데 수송량(RPK)을 채우기 위해 운임(yield)을 큰 폭으로 낮춘 점이 부진한 실적의 주 요인입니다. 단기에 현재의 부진한 업황이 개선되기는 쉽지 않다고 판단합니다.동사의 3분기 실적은 영업적자 174억원으로 전년동기대비 적자전환했다.동사는 비수익노선을 축소하고 중국노선 신규취항을 하는 등 실적부진을 극복하기 위한 노력을 지속하고 있지만, 본격적인 실적개선 효과가 나타나기까지는 좀 더 시간이 필요할 전망이다
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 15일 금호산업에 목표주가는 1만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 송유림 애널리스트이다.동사의 2019년 3분기 영업이익은 시장 추정치에 부합했습니다. 주택 및 토목 부문을 중심으로 한 매출 성장이 이어짐에 따라 따라 영업이익도 개선세를 나타냈습니다. 이러한 추세는 당분간 지속될 전망입니다. 금호산업에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 15,500원을 유지합니다.호산업의 연결기준 3분기 매출액은 4261억 원, 영업이익은 167억 원으로 전년동기대비 각각 +17.7%, +13.1%의 성장률을 기록했다. 주택 부문 매출액이 전년 동기대비 24.4%로 고성장을 이어간 가운데 토목 부문도 일부 현장의 공정률 확대 등의 영향으로 YoY +46%의 높은 성장률을 기록했다.이에 따라 영업이익도 두 자릿수 성장을 이어갔다. 세전이익 또한 아시아나항공의 지분법 반영 제외로 안정적인 수준을 기록했다. 3분기 누적 매출액은 약 1.2조 원으로 연간 목표 1.6조 원은 초과 달성할 가능성이 높아졌고, 4분기 주택 부문의 원가율 개선폭에 따라 영업이익 가이던스 (600억 원) 달성 여부가 결정될
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 15일 대한항공에 목표주가는 3만4000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 김유혁 애널리스트이다.최근까지 항공산업에 여러 악재들이 발생하면서 항공사들의 실적 불확실성이 확대되고 있습니다. 가까운 시일안에 유의미한 업황개선이 나타나긴 쉽지 않을 것으로 판단합니다. 다만 사업 포트폴리오를 감안할 때 동사가 업황 회복구간에 가장 빠른 반등을 보여줄 것으로 전망합니다.동사의 3분기 매출액은 3조 3,829억원(-3.8% YoY), 영업이익 964억원(-76.0% YoY)을 기록하면서 시장기대치를 하회했다.현재 동사 주가상승의 Key factor는 화물부문의 턴어라운드인 만큼, 2020년 항공업황 회복구간에 동사 실적과 주가의 빠른 반등을 기대한다.
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 신한지주에 목표주가는 5만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 김인 애널리스트이다.주주확정기준일 19년 11월 25일, 신주상장예정일 2020년 2월 14일교환비율 및 가격: 신한지주 주식1주당 오렌지생명 주식 0.66주(교환가액신한지주 43,336원, 오렌지생명 28,608원) 2) 소규모 주식교환 방식이기 때문에 신한지주 주주는 주식매수청구권 발생하지 않으나, 오렌지생명 주주는 28,235원에 주식매수청구 가능 3) 주식매수청구총액이 5,000억원을 초과하는 경우(신한지주를 제외한 오렌지생명 주주 중 약 40%) 주식교환 계약이 변경되거나 해제될 수 있음신주발행으로 EPS 1.74% 감소를 예상하나, 잔여지분 41% 인수로 증가하는 1,200억원(2019년 순이익 Consensus 2,946억원 대비 41%)의 이익증가에 따른 EPS는 3%를 초과할 것으로 예상하여 희석효과는 없을 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 에스엠에 목표주가는 4만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 한상웅 애널리스트이다.별도기준SME) 영업이익은 1 57 억원으로 전년동기대비 1 11 증가했다 엑소의 솔로 및유닛과 NCT, 레드벨벳의 앨범발매로 3 분기 앨범판매량은 약 146 만장을 기록하며 영업이익 성장을 견인했다 SuperM 데뷔에 앞 선 제작비 및 스펙트럼 취소 관련 비용 반영에도 불구하고 이익 성장 폭이 두드러졌다에스엠의3 Q19 실적은 매출액 1,735 억원 3 yoy), 영업이익 1 99 억원 6 4 yoy)로 당사 예상치 176 억원 및 시장 컨센서스 를 상회 하는 실적 을 기록했다아티스트포티폴리오 측면에서 상대적으로 신인그룹의 부재가 약점으로 지목돼왔다 동사는 2020 년 신인그룹 2 개 남성 여성 를 데뷔시킬 예정 이다 2020 년 주요 아티스트를 비롯해 미국의 SuperM, 중국의 WayV 등 국가별 맞춤 전략을 통한 성장도 지속될 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 JYP Ent.에 목표주가는 2만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 한상웅 애널리스트이다.3분기 매출액과 영업이익 성장을 견인한 것은 트와이스 일본 돔 투어 및 GOT7 월드투어의 매출 인식이다 . 이에 따라 콘서트 매출은 1 00 억원 (+150% yoy) 를 기록했다 . 해외 매출은 일부 원가를 제외하고 인식되는 순매출로 영업이익에 대한 기여도 크다3 분기 실적은 매출액 456 억원 35 % yoy), 영업이익 148 억원 75 % 로당사 추정치 110 억원 및 시장 컨센서스를 상회 하 는 실적을 기록 했다2020년 성장을 위해서는 탈 脫 트와이스가 그 어느 때보다 중요하다 이미 10 월 집계되는 앨범 판매로는 ITZY, DAY6 의 팬덤 성장이 확인 됐다 . 스트레이 키즈의 첫 단독 콘서트도 GOT7 보다 빠르게 진행되며 수익화 시점 을 단축 하 고 있다 .
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 한전KPS에 목표주가는 3만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 황성현 애널리스트이다.전 분기에 정산되지 않았던 원 자력 사업부의 매출액이 3 분기에 반영된 영향이 컸음 신규매출액2,974 억원 (+11.9%yoy), 영업이익 530 억원 (+227.6%yoy), 당기순이익 409 억원(+187.3% 으로 당사 추정과 시장 컨센 서스를 큰 폭 으로 상회 하는 어닝서프라이즈 시현 . 3 분기 누적 매출액이 1.5% 증가했음에도 재료비 및 기타경비의 절감 임직원 성과연봉감소 등으로 매출총이익은 13.2% 증가올해 호실적이 내년 경영평가 등급 상승으로 이어질 경우 오히려 내년 실적 역성장에대한 부담은 커질 것
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 한국콜마에 목표주가는 4만5000원이며, 투자의견은 보유로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 이선화 애널리스트이다.한국콜마에대해 목표주가를 기존 5 만 3 천원에서 15.1 % 하향 조정한 4 만 5 천 원으로 수정 제시하고 투자의견 또한 BUY 에서 HOLD 로 하향 한다한국콜마의3 분기 연결기준 매출액은 3, 609 억원 3. 9 %yoy, 11.9 %qoq), 영업이익은 202억원 159.7 %yoy, 46.8 %qoq, 영업이익률 5.6 으로 시장 전망치 293 억원 을 30.9 하회 하는 어닝쇼크를 기록 했다C KM 14.4 yoy , 무형자산상각비용 반영 영업이익률 1 4 은 CJ 헬스케어의 신약 케이캡이 시장에 안착하면서 안정적인성장을 달성하고 있다
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 이마트에 목표주가는 17만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 주영훈 애널리스트이다.절대적으로 좋은 수치라 말하기는어렵지만 , 1 년여만에 시장 눈높이에 부합한 결과라는 점에서 의미 가 있다반대급부로성장률 GMV 기준 이 상반기 + 에서 + 까지 확대 되었다는 점에서 나쁘게 해석할필요는 없다 감내 가능한 적자라면 외형 성장률 회복이 기업가치에 오히려 긍정적이다3분기 실적보다 중요한 것은 4 분기 방향성이다 10 월 할인점 기존점 신장률 2.2%) 부진 폭이 상반기 대비 완화된 가운데 11 월에는 쓱데이 행사 및 26 주년 행사 영향으로 회복이 기대된다 공휴일수
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 대한항공에 목표주가는 3만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 방민진 애널리스트이다.유류 할증료 감소 효과도 있지만 일본 여행 보이콧 여파로 저비용항공사 LCCs) 들이 공급을 집중하고 있는 동남아 노선에서 운임 경쟁이 심화되고있 는 것으로 보임동사의3 분기 연결기준 매출은 3. 38 조원 3.8 %yoy), 영업 이익은 964 억원 76.0 yoy 으로 당사의 기존 전망치 (1 911 억원 를 하회함화물 물동량의 기저 효과는 내년 1 분기부터 가능 할 전망임 이 경우 현재 진행 중인 재무 구조 개선 을 지지할 것임
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 15일 제주항공에 목표주가는 2만5000원이며, 투자의견은 보유로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 방민진 애널리스트이다.이어지고 있는 단거리 노선 여객 모멘텀 둔화에 일본 여행 불매 운동 타격이 더해진 결과임. 특히 동사는 기재가 전년동기비 8대 많아진 상황으로 국제선 공급(ASK) 증가율이 30.2%를 기록하면서 탑승률(L/F)이 전년동기비 1.7%p 하락함. 국제선 평균운임(원화 Yield 기준)은 전년동기비 17% 가량 하락한 것으로 보임동사의 3분기 매출은 3,688억원(+5.3%yoy), 영업손실 174억원(적전yoy)으로 당사 기대치(-187억원)에 부합, 시장 기대치는 하회함.아시아나항공 매각 이슈가 국내 저비용항공시장에 어떤 방향으로 영향을 미칠지는 아직 미지수임. 이에 대비해 동사가 압도적 1위 사업자로 자리매김하기 위해서는 현재보다 뚜렷한 원가 경쟁력 확충이 필요함. 리스가 아닌 직접 매입한 B737 Max와 같은 효율적 기재 도입이 이를 촉진할 수 있으나 이는 2022년부터 본격화될 예정임.