[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 15일 영원무역에 목표주가는 4만8000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 한화투자증권의 손효주 애널리스트이다.

영원무역의 3Q19 실적은 기대치를 충족하며 양호했습니다. 최근 오더 수주 상황은 예상보다도 양호한 것으로 추정합니다. 올해 반영되는 방글라데시 퇴직급여 충당금 부담도 상반기 대비 하반기에 완화되고 내년에는 이 부분이 기저효과로 작용할 것으로 예상합니다.

3Q19 연결기준 매출액 6,826억원(+14.1%, 이하 yoy 기준 성장률 동일), 영업이익 705억원(+13.9%), 지배주주순이익 492억원(+21.3%)기록하였다. 기존 퇴직급여 충당금 100억원을 예상했으나 70억원 정도만 반영된 점을 감안하면 기대치에 부합하는 양호한 실적을 시현하였다.

상반기 분기당 100억원을 반영시켜왔는데, 이번 분기부터 충당금 반영이 축소되었다. 4분기 영업이익 증가율이 상반기 보다 높아질 것