[웹이코노미=시황분석팀] BNK투자증권은 5일 LG생활건강에 목표주가는 160만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 BNK투자증권의 이승은 애널리스트이다.전체 매출의 25.3%를 차지하는 면세점(4,968억원, +27% YoY)과 20.2%를 차지하는 해외 화장품(3,970억원, +36.9% YoY)에서 화장품 사업부 매출 성장을 견인하였다2019년 3분기 [연결] 매출액은 1조 9,649억원(+13.1% YoY), 영업이익은 3,118억원(+12.4% YoY)으로 영업이익 시장기대치(3,091억원)에 부합하였다화장품 사업부는 중국과 한국 등 아시아 주요 시장의 경기둔화에 대한 우려가 깊어지는 상황에서도 동사 럭셔리 화장품 브랜드(후, 로시크 숨마, 오휘 더 퍼스트 등)에 대한 높은 수요가 지속되며 흔들림 없는 성장을 이어갈 것
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 5일 호텔신라에 목표주가는 10만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 박은경 애널리스트이다.부담스러운 기저효과에도 불구 중국의 고가 화장품 수요 지속으로 높은 매출 성장세 지속될 것으로 전망. 전자상거래법의 영향에 대한 우려는 기우. 한편, 2020년엔 수익성도 개선될 수 있을 것으로 기대. 2020년초엔 일반여행객, SG, MG의 구성이 안정 단계에 접어들며, 규모의 경제 효과가 그대로 수익으로 연결되는 효과가 나타날 것으로 기대하는것. 지난 2017-2018년 모습의 재연을 기대
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 5일 S-Oil에 목표주가는 13만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다. 2020년 복합정제마진은 13.8달러 전망(+4.1달러YoY). 정제마진 1달러 개선 시 영업이익 0.2조원 상승하는 점을 감안하면, 2020년 영업이익 +0.82조원YoY 개선효과 발생가능 동사는 2020년 정제마진 수혜뿐만 아니라 2019년 RUC/ODC 트러블 및 #2 PX 트러블 이후 가동률 회복효과를 동시에 누릴 전망. 12MF BPS 변경에 따라 목표주가를 3.8%상향 (13.0만원→13.5만원; Target P/B 2.09배는 유지)하며, 매수 의견 유지
[웹이코노미=시황분석팀] BNK투자증권은 5일 아모레퍼시픽에 목표주가는 22만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 BNK투자증권의 이승은 애널리스트이다.국내 화장품 부문 매출의 47%를 차지하는 면세점 매출액은 4,374억원(+31.7% YoY)을 기록하였다. 1,2분기 10%대 매출 성장률을 보이다가 3분기31.7% 고성장을 보인 이유는 동사 고가 화장품 브랜드 선호도가 회복되고 있는 것으로 판단된다2019년 3분기 [연결] 매출액은 1조 4,020억원(+9.7% YoY), 영업이익 1,075억원(+40.5% YoY)으로 영업이익 시장 기대치(875억원)를 23% 상회하였다현재 중국 화장품의 성장을 이끄는 럭셔리 브랜드(설화수, 헤라 등) 성장률이 주가 상승의 포인트가 될 것
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 5일 SK이노베이션에 목표주가는 25만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다.2020년 복합정제마진은 12.6달러 전망(+4.4달러YoY). 정제마진 1달러 개선 시 영업이익0.4조원 상승하는 점을 감안하면, 2020년 영업이익 +1.76조원YoY 개선효과 발생가능동사는 정제마진 수혜와 더불어 배터리 사업가치라는 잠재적 호재도 상존. 즉, 중기뿐만아니라 장기적 모멘텀까지 보유한 점이 차별화 포인트. 현재 노이즈로 인해 주가에 할인요소로 반영된 배터리사업은 2Q20부터 우려가 불식될 것. 따라서 업종 내 주가매력도는가장 클 것
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 6일 엔씨소프트에 목표주가는 69만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 신한금융투자의 이문종 애널리스트이다. 리니지2M 효과로 20년 영업이익은 9,484억원(리니지2M 국내 일평균 매출액 18억원, 일본(6월 예상) 일평균 12억원을 가정)으로 +93.3% YoY 증가할 전망이다. 큰 폭의 실적 개선이 예상되는 가운데 글로벌 Peers 대비 낮은 밸류에이션(평균 21배, 엔씨 17배)은 여전히 매력적이다
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 6일 오스템임플란트에 목표주가는 5만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 배기달 애널리스트이다.1) 4분기 및 내년 영업이익 증가가 예상되며, 2) 중국 등 주요 해외 법인의 성장이 지속되고 있다 3) 내년 실적 기준으로 PER(주가수익비율) 14.7배로 투자 매력이 높다
[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 6일 오스템임플란트에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 미래에셋대우의 김충현 애널리스트이다.동사의 현재주가는 12개월 FWD P/E기준 19.3배로 글로벌 피어 22.7배 대비 저평가되고 있음. 동사는 2Q19 어닝쇼크와 세무조사로 인한 추징금 등 연이은 악재로 고점대비 52.8% 급락하였다가 최근 저점대비 15.1% 상승하며 주가변동성이 심화되고 있음동사의 3Q19 매출액은 1,478억원(29.6% YoY)으로 시장 기대치에 부합함. 중국(50.6% YoY)을 중심으로 한 해외 매출(40.9% YoY)이 외형성장을 견인하였음. 영업이익은 109억원(-10.9% YoY, OPM 7.3%)으로 시장 기대치를 상회함.성숙시장인 국내시장에서도 자기부담금 축소정책의 가장 큰 수혜를 받고 있는 점도 긍정적. 아시아 시장을 비롯한 해외 시장(14.8% YoY)을 중심으로 한 견조한 외형성장은 2020년에도 이어질 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 6일 오스템임플란트에 목표주가는 5만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 구완성 애널리스트이다.2분기 어닝쇼크의 원인이었던 충당금 관련 비용 분기당 90~100억원 수준에서 3분기 70~80억원 수준으로 감소. 4분기에는 40~50억원 수준으로 감소할 것으로 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 5일 아이센스에 목표주가는 3만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 신한금융투자의 배기달 애널리스트이다. 1) 내년 경상개발비 증가로 영업이익 감소는 불가피하나, 2) 병원용 시장에 이어 중국 개인용 시장 진출로 중국 법인 매출 증가가 기대된다. 3) 연속혈당측정기는 내년 본격적인 임상 진행으로 21년 출시가 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 6일 HDC에 목표주가는 2만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 라진성 애널리스트이다.동사는 연결기준 3분기 매출액 3,857억원(YoY -2.1%), 영업이익 328억원(YoY +37.5%)를 기록해 시장기대치를 상회했습니다주 요인은 건설부문 HDC아이앤콘스의 실적 개선에 기인한다. HDC아이앤콘스의 매출과 영업이익은 전년대비 각각 82.9%, 178.1% 증가했다HDC아이앤콘스의 매출과 영업이익 개선에 기인하면 이는 대형 프로젝트 진행에 따라 실적 개선이 지속될 전망입니다. 양호한 실적과 투자 모멘텀에도 계열사 리스크가 과도하게 반영되고 있지만, 향후 해소시 빠른 반등이 가능할 것
[웹이코노미=시황분석팀] DS 투자증권은 5일 비에이치에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DS 투자증권의 권태우 애널리스트이다.20년 동사의 실적 성장세를 가늠하기에 충분하다. 동사는 전방 고객사들의 신규 플래그쉽 모델 판매 호조와 OLED 채용과 따른 수혜주이다. 동사에게 유리한 5G 환경이 조성되고 있으며, 20년 5G 스마트폰 시장에서 출하량 확대 사이클과 5G 안테나용 FPCA에 대한 수혜 가능성도 배제할 수 없다
[웹이코노미=시황분석팀] 교보증권은 5일 메리츠종금증권에 목표주가는 6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 교보증권의 김지영 애널리스트이다.2019년 3분기에도 당기순이익 1,044억원으로 2018년 이후 7분기 연속 천억원대 이익을 시현하면서 IB(투자은행) 부분의 견고한 이익 지속성을 확인시켜 주었고, 양호한 이익을 바탕으로 경쟁사대비 높은 배당수익률도 여전히 매력적임
[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 5일 대신증권우에 목표주가는 1만2400원이며, 투자의견은 매수(신규편입)로 제시했다. 담당 애널리스트는 SK증권의 구경회 애널리스트이다. 보통주에 대해서는 ‘중립’ 의견이지만 우선주에 대해서는 ‘매수’ 의견 제시. 브로커리지 부진, 세금 이슈 등으로 2020년까지 감익 예상되나, 과거 경험상 배당금은 유지될 가능성 높음. 10년간 장기 투자 성과는 배당 효과로 인해 우선주가 보통주를 크게 상회
[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 5일 대신증권에 목표주가는 1만3500원이며, 투자의견은 중립(신규편입)로 제시했다. 담당 애널리스트는 SK증권의 구경회 애널리스트이다. 이익 추정에는 브로커리지 부진, 세금 이슈 등을 반영. 다만 부동산 Exposure 확대의 리스크는 시장의 우려만큼 크지 않음. 이익 감소에도 배당금이 감소하지 않을 전망이어서 보통주보다는 우선주의 매력도가 높다고 판단