[웹이코노미=시황분석팀] 케이프투자증권은 19일 두산에 목표주가는 8만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 케이프투자증권의 심원섭 애널리스트이다. 두산이 주력 자회사의 재무구조 개선과 사업 시너지를 위해 100% 자회사 두산메카텍(비상장)을 두산중공업에 현물출자했습니다. 한편, 두산중공업은 두산건설을 100% 자회사로 편입하기로 결정하면서 그룹 내 계열사 정리를 통해 경영 효율성 제고를 꾀하고 있습니다. 핵심 자회사 두산중공업에 악재와 호재가 혼재된 경영 판단으로 보입니다. 두산메카텍은 2018년 실적은 매출액 2,055억원, 영업이익 53억원인데 현물출자 기준가치를 2,382억원으로 평가하여 장부가(3Q19 기준 1,978억원)를 초과. 두산에 대해 투자의견 Buy는 유지하나, 두산메카텍 현물출자를 반영하여 목표주가를 85,000원으로 4.5% 하향. 두산솔루스와 퓨얼셀 분할 상장으로 두산 주가는 하락했으나, 3사(두산+솔루스+퓨얼셀)의 합산시총은 증가. 높은 배당 매력 때문에 주가는 하방이 지지되어 할인률이 낮게 유지되었음. 그러나, 최근 핵심 사업부문의 분할로 높은 배당 매력이 퇴색된 것으로 판단
사진제공=뉴시스 [웹이코노미=김민호 기자] 우리나라 1인당 명목 국민총소득(GNI)이 1953년 통계 작성 이후 503배 증가했다. 명목 국내총생산(GDP·한화 기준)은 3만9665배 확대됐다. 19일 한국은행이 발표한 ‘국민계정 2015년 기준년 2차 개편결과(1953~1999년)’에 따르면 우리나라 GDP는 1953년 477억원에서 2018년 1983조원으로 3만9665배 늘었다. 1인당 GNI도 연평균 10%씩 성장하면서 같은 기간 67달러에서 3만3434달러로 503배 증가했다. 10년 단위로 살펴보면 1950년대 3.6%에 머물렀던 연평균 1인당 GNI 증가율은 1960년대 10.4%로 증가했으며 1970년대엔 22.8%, 1980년대엔 12.9%를 나타냈다. 1990년대 들어선 증가율이 6.2%, 2000년대엔 6.1%로 감소했다. 2010∼2018년엔 증가율이 6.4%로 소폭 늘었다. 한은 관계자는 “2010년대 들어 달러화 기준 1인당 GNI 증가율이 높아진 것은 실질소득 증가율과 물가상승률 하락을 원화가치 상승이 상쇄했기 때문”이라고 설명했다. 국민소득 통계는 달라진 경제 현실을 적절히 반영하기 위해 5년마다 통계편제 기준을
[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 19일 제주항공에 목표주가는 3만6000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 미래에셋대우의 류제현 애널리스트이다.현재 동사의 현금 수준(3Q19말 약 3,200억원)을 감안할 때 충분히 감당할만한 수준이다. 세 마리 토끼: 비용 절감, 점유율 상승, 노선 효율화.제주항공은 12월 18일 이스타항공 지분 51.17% 인수를 위한 양해각서 체결을 공시하였다. 인수 금액은 695억원(실사 등을 거쳐 변경 가능)으로 이스타항공의 환산 사가총액은 1,358억원으로 추정된다.제주항공에 대한 목표주가를 30,000원에서 36,000원으로 상향 조정하며 매수의견을 유지한다. 최근 항공업 경기 부진과 경쟁 확대 등의 영향으로 주가가 상대적으로 부진했으나 인수 이후 양사의 압도적인 시장점유율과 비용 절감 효과를 감안할 때, 장기적인 밸류에이션 확대가 가능할 것으로 기대한다.
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 19일 LG이노텍에 목표주가는 16만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 김지산 애널리스트이다.연말 일회성 비용 요인이 없다면 역대 최고 실적에 도전할 만한 환경이다. 광학솔루션의 도약은 내년에도 지속될 것이다. 5G 아이폰이 교체 수요를 자극하고, ToF 3D 모듈이 신규로 채용되며, 전략 고객의 신규 라인업 효과가 더해질 것이다. 반도체기판이 호황을 맞고 있고, 적자 사업 효율화를 통해 사업 포트폴리오가 건전해질 것이다.4분기 영업이익은 1,790억원(QoQ -4%, YoY 73%)으로 시장 기대치(1,608억원)를 넘어설 전망이다.올해와 비교하면 특히 상반기 실적이 크게 개선돼 지속적인 주가 강세를 뒷받침할 것으로 예상된다. 결정적으로 광학솔루션의 가동률이 올해보다 월등하게 높게 운영될 것이다.
[웹이코노미=시황분석팀] 상상인증권은 19일 동국제약에 목표주가는 12만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 상상인증권의 하태기 애널리스트이다.화장품/헬스케어부문에서 높은 성장세 이어지고 있다. 2020년에도 헬스케어(화장품/생활건강)부문 급성장, ETC와 OTC도 높은 성장 전망. 2020년 정부 약가규제시기에 동국제약 보유가 답이다. 목표주가 상향 조정. 설비투자 확대를 통한 미래 성장동력 마련, CMO생산 준비도 진행 중.2019년 3분기까지 매출액이 18.5% 증가한 3,546억원, 영업이익이 12.5% 증가한 476억원이다. 특히 최근 헬스케어/화장품과 의약품/원료 수출이 급성장하고, ETC와 OTC가 10%초반 성장 중이다.화장품/생활용품 매출이 고성장하여 잠재 성장률이 높아졌다. 또한 많은 보유현금을 활용, 다양한 오픈이노베이션 투자도 병행하고 있다. 건강보험적자로 2020년에는 약가에 대한 정부규제가 가시화될 것이다. 비건강보험 관련 대표 제약주인 동사의 수익률이 높을 것이다. 성장성 상향을 반영, 목표주가를 기존의 95,000원에서 120,000원으로 상향 조정한다.
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 19일 클리오에 목표주가는 2만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DB금융투자의 박현진 애널리스트이다.2023년 장기 목표로는 No1 브랜드, 1조매출, 1천억원 이익 달성을 제시했다. 세부적으로는 기존 사업으로 7,500억원, 신사업 2,500억원으로 채워진다. 온전하게 제품력으로 상승사이클을 탔다고 보며, 고객 신뢰를 기반으로 쌓여지는 브랜드 로열티가 상승 추세에 있다고 판단하기 때문에 장기 목표가 현실적이라 보여진다.2020년 가이던스 매출 2,800억원, 영업이익 260억원을 채널별로 살펴보면 클럽클리오 530억원, H&B 670억원, 온라인 640억원, 면세370억원, 도매/홈쇼핑 190억원, 글로벌 400억원으로 현 성장 추세를 유지.4Q19 매출은 광군제 효과에 힘입어 컨센서스를 상회하는 실적 달성이 가능할 것으로 보이지만, 영업이익은 계절적 특수로 인한 비용 부담, 성과급 반영 등으로 컨센서스에 부합하거나 소폭 하회할 수도 있어 보인다. 다만 매출 증가만큼의 이익 개선 꾸준하고, 2020년 효율화 노력이 실적으로 연결되는 첫 시기로서 클리오 만한 기업도 없다는 판단이다. 업
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 19일 삼성엔지니어링에 목표주가는 2만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DB금융투자의 조윤호 애널리스트이다.20년 삼성엔지니어링의 신규수주 규모는 가시성이 높은 해외공사 6조원, 비화공 그룹공사 2~3조원에 경쟁입찰에서 어느 정도 성과를 거두느냐가 결정하게 될 전망이다. 가시성이 높은 공사만으로도 신규수주 증가가 기대된다.삼성엔지니어링의 4분기 실적은 매출액 17,301억원(+7.6% YoY), 영업이익1,092억원(+93.5% YoY)으로 시장 기대치를 충족할 수 있을 것으로 전망된다.삼성엔지니어링에 대한 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 24,000원으로 상향 조정한다. 또한 건설업종 차선호 종목 지위를 유지한다. 현재 건설업종에서 중요한 것은 밸류에이션 보다는 수주 성장성이라고 판단되기 때문에 해외시장에서 독보적인 결과물을 보여주었고, 또 보여줄 수 있는 삼성엔지니어링이 건설업종 차선호 종목이다.
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 19일 클리오에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 조미진 애널리스트이다.2019년 괄목할만한 성과를 보여주면서 2020년 베이스 부담에 대한 우려가 있으나 전반적인 글로벌과 온라인 채널의 매출 성장이 실적 개선세를 이어갈 전망. 국내 H&B에서도 스킨케어 라인 강화로 성장 지속 예상.2020년 연결기준 매출액 2,798억원(+13.1% y-y), 영업이익 270억원 (+56.6% y-y)으로 추정.투자의견 Buy 및 목표주가 30,000원 유지. 2019년 유통채널 구조조정을 기반으로 2020년에는 글로벌과 온라인 채널 중심의 본격적인 성장이 나타날 전망. 2019년은 신제품의 연이은 히트에 힘입어 실적이 크게 개선됨. 2020년에는 전년도 높은 베이스로 인한 성장 둔화에 대한 우려가 있음.
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 19일 제주항공에 목표주가는 2만6000원이며, 투자의견은 보유로 제시했다. 담당 애널리스트는 NH투자증권의 정연승 애널리스트이다. 전일(12/18) 제주항공은 이스타항공의 구주 및 신주 인수를 위한 양해각서(MOU) 체결. 구주 인수 규모는 4,971,000주(51.17%)이며, 구주 인수 예정 금액은 695억원. 향후 실사 과정에서 인수 금액은 변경될 수 있음 2019년 3분기말 기준, 제주항공은 현금성자산(563억원) 및 단기금융자산(2,704억원) 총 3,267억원 보유. 자체 보유 자금으로도 이스타항공 인수 여력은 충분. 다만 자금 조달 방안 대해 아직 확정된 사항은 없음. 향후 주식가치 희석 여부에 대한 확인이 필요. 향후 매매계약 체결 및 자금 조달 방안이 확정되고, 이스타항공에 대한 운영 방식이 결정되면, 제주항공에 대한 투자의견 및 목표주가를 재검토할 예정.
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 19일 한국테크놀로지그룹에 목표주가는 1만6000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 NH투자증권의 조수홍, 강경근 애널리스트이다. 동사의 잠재력이 의미있는 주가 상승으로 연결되기 위해서는, 효율적인 Capital allocation을 통한 ROE 개선이 필요. 2019년 순현금은 약 2,560억원으로 정체 전망. 2018년 매출액은 8,479.6억원(+2.8% y-y) 지주부문 23.1%, 축전지부문 76.9%로 구성. 지주부문 현금흐름(배당 및 로열티 수입)이 양호하며, 축전지 사업을 영위중인 한국아트라스BX도 안정적인 현금흐름 창출. 투자의견 보유 및 목표주가 16,000원 제시
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 19일 삼성전자에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 하나금융투자의 김경민, 김록호, 김현수, 이진우 애널리스트이다. 금주 목요일 마이크론 실적 발표 앞두고 삼성전자 탐방을 통해 4분기 부문별 실적과 업황 체크 탐방 이전 기준 4Q19 영업이익 추정치는 전사 기준 6.6조원. 컨센서스 6.6조원과 동일. 부문별 영업이익 추정치는 반도체 2.9조원, 디스플레이 0.6조원, CE 0.7조원, IM 2.3조원. 결론적으로 4분기 반도체 영업이익은 3분기(3.05조원) 수준에 근접하게 소폭 조정 여지 있음. 결론적으로 4분기 전사 영업이익 방향성은 반도체와 CE에서 상향 조정, 디스플레이에서 하향 조정 가능성 있음. 이와 같은 조정 감안 시 종전 추정치(6.5~6.6조원) 범위에서 크게 벗어나지 않을 것으로 판단됨.
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 19일 CJ CGV에 목표주가는 4만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 하이투자증권의 김민정 애널리스트이다. 3분기에 주춤 했던 국내박스 오피스는 ‘겨울왕국2’가 관객수 1200만명을 돌파하며 4분기에는 플러스 성장으로 돌아설 전망이다. 겨울왕국2’의 글로벌 수익은 10만달러를 돌파하며 흥행을 기록했기 때문에 국내 뿐만 아니라 해외 지역 매출 성장을 견인하고 있다. 4분기에는 전 사업부문이 플러스 성장을 기록할 전망이며, 영업이익은 시장 컨센서스를 상회하는 405억원을 기록할 것으로 예상한다. CJ CGV는 지난 11월 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합한 통합 법인 CGI홀딩스의 신주를 외부 투자자에게 발행하며 프리IPO 투자 유치를 추진했다. 4분기 실적 개선과 재무 구조 개선이 기대되는 현시점에서는Trading-매수 관점에서의 접근을 추천한다.
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 19일 제주항공에 목표주가는 4만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 최고운, 이정은 애널리스트이다.경영난 겪고 있는 이스타항공 인수 결정. 저비용항공 업계 재편에 대한 기대감은 주가 모멘텀3분기말 기준 현금과 단기금융자산은 3,267억원.2020년 인수에 따른 이스타항공 이익 회복이나 시너지 효과는 대규모 구조조정 없이는 제한적이라 판단. 그럼에도 제주항공에 대한 투자심리는 LC업계의 재편 기대감을 더 긍정적으로 평가할 전망. 매수의견 유지.
[웹이코노미=김민지 기자] 12월 19일 목요일, 오늘의 날씨입니다. 전국 대부분 지방이 맑겠고, 서울/경남 지방은 맑다가 오후부터 점차 구름이 많겠습니다. 또한, 전남/제주 지방은 흐리다가 오후부터 점차 게겠습니다. 아침 최저기온은 서울 -5도, 인천 -5도, 수원 -4도, 춘천 -5도, 강릉 1도, 청주 -5도, 대전 -4도, 전주 -2도, 광주 -2도, 대구 -1도, 부산 3도, 제주 6도로 대부분 지방이 영하권으로 예상됩니다. 낮 최고기온은 서울 3도, 인천 4도, 수원 4도, 춘천 5도, 강릉 10도, 청주 5도, 대전 7도, 전주 7도, 광주 7도, 대구 8도, 부산 11도, 제주 8도로 예상됩니다. 내일은 전국 대부분 지방이 맑겠습니다. 이상 날씨였습니다. webeconomy@naver.com
[웹이코노미=김한중 기자] 12월 18일 수요일, 오후 날씨입니다. 이 시간 현재 대부분 지방이 구름이 많고, 강원 지방은 흐린 날씨를 보이고 있습니다. 그리고 강한 바람이 부는 곳도 있습니다. 현재 기온은 서울 1도, 인천 0도, 수원 1도, 춘천 1도, 강릉 7도, 청주 0도, 대전 2도, 전주 3도, 광주 4도, 대구 6도, 부산 9도, 제주 7도 입니다. 내일 아침기온은 서울 -3도, 인천 -4도, 수원 -3도, 춘천 -2도, 강릉 3도, 청주 -3도, 대전 -1도, 전주 2도, 광주 2도, 대구 1도, 부산 6도, 제주 8도로 예상되고, 강한 바람이 부는 곳도 있겠습니다. 이상 날씨였습니다. webeconomy@naver.com