[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 13일 한화케미칼에 목표주가는 2만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 대신증권의 한상원 애널리스트이다. 화학 업종의 낮아진 Valuation을 감안해도 12MF PBR 0.45배(vs. ROE 7%)는 상대적/절대적으로 과도한 저평가 상태: 태양광 호실적에 기반한 주가 상승 기대 → Top-pick 유지 3분기 영업이익은 전분기 대비 56.3% 증가한 1,525억원을 기록하며 시장 기대치(1,074억원)를 42% 상회하는 호실적 달성 Mono 전환(비중 약 +50%p)에 따른 ASP 상승 효과도 2020년에는 온기 반영될 것
[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 13일 코스맥스에 목표주가는 9만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 대신증권의 한유정, 노희재 애널리스트이다. 목표주가 하향 조정은 2020년 지배주주순이익 6% 하향 조정 및 Target Multiple 하향 조정에 기인 2019년 3분기 코스맥스 연결 매출액은 3,175억원(+1% yoy, -5% qoq), 영업이익은 104억원(-22% yoy, -21% qoq)으로 컨센서스 영업이익 115억원을 하회 중국 상해: 주요 고객사의 부진으로 매출액이 -21% yoy으로 역성장 폭이 지난 2분기 대비 확대되고 외형 감소 및 신규 고객사 유치에 따른 인력 채용으로 수익성은 전년 동기 대비 하락한 것
[웹이코노미=시황분석팀] DS 투자증권은 14일 화승엔터프라이즈에 목표주가는 2만2000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 DS 투자증권의 유정현, 이나연 애널리스트이다. 목표주가 상향은 목표 P/E를 18배로 상향한데 따른 것임. 현재 동사의 valuation은 2020년 기준 P/E 12배 수준으로 글로벌 peer 기업 Feng Tay(TPE 9910)의 24배 대비 낮은 수준. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 3,007억원(yoy +34%), 250억원(yoy +221%)을 기록하며 당사 및 시장 기대치를 크게 상회. 월 생산 capa는 2017년 560만 켤레에서 2018년 680만 켤레(+21%, yoy), 2019년에 745만 켤레(+10%, yoy)까지 증가할 전망이며, 2020년은 900만 켤레(+21%, yoy) 체제를 갖추면서 아디다스에서 상위 벤더로서 입지가 더욱 강화될 것으로 전망. 지난해는 ASC 교체 문제로 잠시 실적 개선 흐름에 제동이 걸린 해였으나 2019년은 2023년 1위 벤더사로 발돋움하는데 시작점이 되는 해가 될 것으로
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 14일 화승인더에 목표주가는 1만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 김한경 애널리스트이다.4분기에도 오더호조와 성수기 효과에 힘입어 가파른 성장 곡선(4Q19 매출액 3,752억원, 영업이익 401억원 추정)을 이어갈 전망이다. 향후 엔터프라이즈의 성장과 더불어 동사가 수취하는 매입 수수료(엔터 매출의 3.3%) 및 원재료 공급 수수료(매입원가의 2%)의 이익기여도 상승에도 주목할 필요화승인더 3Q19 실적은 매출액 3,394억원(+15.9% yoy), 영업이익은 328억원(+152.7%yoy, OPM 9.7%)로 어닝 서프라이즈를 기록
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 14일 화승엔터프라이즈에 목표주가는 1만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 김한경 애널리스트이다.3분기는 통상 비수기에 해당해 2분기와 유사한 수준의 이익 레벨을 기대했으나 매출 호조와 일회성 비용 제거 효과로 기대 이상의 성과를 기록했다. 연초부터 개시된 고단가 제품 생산 효과가 본격적으로드러나기 시작했으며 경쟁사 이전 물량 일부 반영 역시 조금씩 진행되고 있는 것으로 파악화승엔터프라이즈 3Q19 실적은 매출액 3,007억원(+34.0% yoy), 영업이익은 250억원(+220.7% yoy, OPM 8.3%)로 당사 추정치를 크게 상회
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 14일 서흥에 목표주가는 4만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 정홍식 애널리스트이다.사업부문별로 살펴보면, 하드캡슐 407억원(+14.3% yoy), 의약품 147억원(+21.3% yoy), 건강기능식품 147억원(+17.9% yoy),원료 147억원(+26.6% yoy) 수준으로 전 사업부문의 고른 성장이 진행동사의 3Q19 실적은 매출액 1,128억원(+19.0% yoy), 영업이익 125억원(+55.4% yoy,OPM 11.1%)을 기록
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 14일 리노공업에 목표주가는 7만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 정홍식 애널리스트이다. 동사의 의료부문(초음파프로브) 매출액은 2015년 51억원 → 2016년 61억원 → 2017년73억원 → 2018년 142억원(CAGR 40.7%), 3Q19 누적 153억원(+59.6% yoy)으로 고성장이 진행 중이며, 향후 중·장기적으로 동사의 성장을 견인할 모멘텀 동사의 3Q19 실적은 매출액 423억원(+17.4% yoy), 영업이익 158억원(+33.3% yoy, OP Margin 37.4%)을 기록
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 14일 다나와에 목표주가는 3만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 정홍식 애널리스트이다.동사의 제휴쇼핑 성장은 가전부문(다나와 매출액의 70~80% PC·가전으로 파악됨) 온라인 쇼핑과 연관성이 높으며,모바일 쇼핑 거래대금 증가에도 영향(다나와 성장은 모바일을 중심으로 진행되고 있기 때문)을 받고 있다. 동사의 3분기 기대치 이상의 실적 + 향후 안정적인 성장이 지속될 것동사의 3Q19 실적은 매출액(별도) 144억원(+12.5% yoy), 영업이익 60억원(+29.8%yoy), 순이익 53억원(+30.1% yoy)을 기록
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 14일 신세계인터내셔날에 목표주가는 27만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 안진아 애널리스트이다.코스메틱 부문의 견조한중국 수요가 주요 모멘텀으로 작용할 것. 중국 내수관/역직구채널, 면세점 추가 입점 등 중국발 수요 확대될 것으로 예상되는 가운데, 하반기 계절적 성수기 진입 및 전사 매출 반등세에 따른 실적 기대감 유효3분기 연결 매출액 3,599억원(+15.5% yoy), 영업이익 191억원(+66.0% yoy)으로 컨센서스 상회하는 호실적 기록
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 14일 SBS에 목표주가는 2만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 김현용 애널리스트이다. 비수기에 흑자를 시현하며 전분기에 이은호실적을 이어갔다. 특히 별도실적이 매출액 1,648억원(YoY13.6%), 영업손실 42억원(적자지속)으로 지상파 광고의 구조적 쇠락이 반영되며 부진했음에도 연결 자회사덕분에 의미 있는 규모의 흑자를 기록한 점은 고무적 동사 3분기 실적은 연결 매출액 1,852억원(YoY -8.2%), 영업이익 36억원(YoY 흑자전환)
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 14일 나무가에 목표주가는 5만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 이왕진 애널리스트이다.안드로이드 전면 3D센서 강제채용이라는 새로운 바람이 기대되는 가운데, 카메라 모듈사중 가장 고성장이 기대되는바(내년 상반기 A시리즈 penetration 1위)나무가의 3Q19 실적은 매출액 1,210억원(qoq +74%, yoy +57%), 영업이익 38억원(qoq +535.5%, yoy +84.5%/OPM3.1%)으로 창립이래 분기 최대실적을 달성
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 14일 다나와에 목표주가는 3만2000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 서혜원 애널리스트이다.4분기 계절적 성수기에 진입하는 시점으로 전 사업부에 우호적인 영업환경으로 꾸준한 실적개선이 기대된다. 목표주가 산정기준 변경에 따라 목표주가를 32,000으로 상향, 내년에도 이어질 매출과 이익 동반성장에 따른 리레이팅이 기대3Q19 연결기준 매출액 293억원(+6% YoY, +17% QoQ), 영업이익 60억원(+30% YoY, -3% QoQ, OPM 20%)을 기록하며 컨센서스 매출액 310억원, 영업이익 62억원을 소폭 하회하는 실적
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 14일 한화케미칼에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 이동욱. 김민선 애널리스트이다.저가 원재료 투입 효과로 PE/EVA/PVC 등 유화/화성부문 원가 개선 효과가 발생하였고, 태양광부문은 일회성 비용 감소, 제품/판매지역 믹스 변경 등으로 전 분기 대비 영업이익이 100% 이상 증가하였으며, 리테일/가공소재부문도전 분기 대비 손실을 줄였기 때문한화케미칼의 올해 3분기 영업이익은 1,524억원으로 전 분기 대비 56.3% 증가하며, 시장 기대치(1,074억원)를 크게 상회
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 14일 한국전력에 목표주가는 3만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 이종형 애널리스트이다.전력판매량이 감소하면서매출액이 부진했고 원전이용률도 예상보다 크게 떨어지면서 비용구조가 악화되었습니다. 석탄가격 하락에 따른 연료비 감소와 유가하락에 따른 SMP 하락이라는 우호적 환경에도 기저발전 이용률 부진으로 2Q19 어닝서프라이즈 이후 기대했던턴어라운드가 지연3Q19 영업이익은 1.24조원(-11% YoY)으로 키움증권 추정치 1.72조원과 컨센서스 1.50조원을 하회
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 14일 연우에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 박은정. 이광현 애널리스트이다.한다. 연우는 2019년 3분기 누적 외주가공비및 노무비 등이 효율화 되면서 원가율이 전년동기비 5.2%p 개선되는 이익 체력을 보여주었고, 이러한 흐름은 3분기까지도 이어졌다.연우의 3분기 실적은 연결 매출 749억원(YoY+10%), 영업이익 60억원(YoY+271%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 47억원을 상회