[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 14일 한국전력에 목표주가는 3만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.
담당 애널리스트는 키움증권의 이종형 애널리스트이다.
전력판매량이 감소하면서매출액이 부진했고 원전이용률도 예상보다 크게 떨어지면서 비용구조가 악화되었습니다. 석탄가격 하락에 따른 연료비 감소와 유가하락에 따른 SMP 하락이라는 우호적 환경에도 기저발전 이용률 부진으로 2Q19 어닝서프라이즈 이후 기대했던턴어라운드가 지연
3Q19 영업이익은 1.24조원(-11% YoY)으로 키움증권 추정치 1.72조원과 컨센서스 1.50조원을 하회