[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 1일 삼성전자에 목표주가는 6만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 도현우 애널리스트이다.반도체 부문은 5개 분기 만에 개선 가능. 반도체 실적 개선 주도로 2020년 삼성전자 영업이익 46.17조원(+68% y-y) 예상업 부문별 영업이익이 반도체부문 3.05조원(-10% q-q), 디스플레이부문 1.17조원(+56% q-q), IM부문 2.92조원(+87% q-q), CE부문 0.55조원(-22% q-q). 디스플레이부문과 IM부문 실적이 양호최근 메모리 반도체 수급이 본격적으로 개선 중. 삼성전자가 보유한 NAND 재고가 정상 수준까지 감소. 연말까지 DRAM 재고도 정상 수준 감소할 것으로 예상
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 31일 SK이노베이션에 목표주가는 25만2000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 이도연 애널리스트이다.예상보다 견조한 정유 및 윤활유부문 실적으로 컨센서스는 상회3분기 영업이익 유가 하락에 따른 재고평가손실로 전분기대비 34% 감소자동차 전지부문의 우려를 압도할 긍정적 호재에 집중할 시기, 매수 권고
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 31일 녹십자에 목표주가는 15만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 진홍국 애널리스트이다.매출의 변동성은 불안요소지만 내년 이익률은 올해보다 개선될 전망별도기준 해외매출은 24% 감소했으나 내수매출은 10% 늘어남에 따라 3분기 연결매출은 3,697억원(+5% YoY)으로 컨센서스 3,722억원에 부합했다실적 개선세가 지속되고 R&D성과가 나타날지가 관전 포인트
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 31일 아모레퍼시픽에 목표주가는 22만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 나은채 애널리스트이다.고가 위주 면세 호조와 비용 안정화. 경쟁은 아직 변수3분기 매출액은 전년대비 10% 증가한 1.4조원으로 예상을 3% 상회했고 영업이익은 전년대비 41% 증가한 1,080억원(영업이익률 7.7%, +1.7%p YoY)으로 컨센서스를 23% 상회했다해외 매출의 60% 이상을 차지하는 중국 사업에 대해 2020년 10% 증가를 예상하는데, 이니스프리 턴어라운드와 브랜드 다각화가 관전 포인트이다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 31일 삼천리에 목표주가는 11만원이며, 투자의견은 매수(신규)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 최고운 애널리스트이다.지자체의 허가로 공급권역 내 독점적 지위가 보장되기 때문에 진입장벽 또한 높다.삼천리는 인천과 경기도 일대를 담당하는 국내 최대 도시가스 공급자다. 도시가스업은 보급률이 더 오르기 어려워 성장성은 제한적이다장기적으로 일정 수준의 공급마진이 지켜지고 있어 투자보수는 안정적이다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 31일 원익IPS에 목표주가는 4만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 유종우 애널리스트이다.설비투자 회복 사이클 초입, 목표주가 40,000원으로 11% 상향3분기 매출액은 1,250억원, 영업이익은 46억원으로 당초 예상을 하회할 전망이다2020년 중반부터는 삼성전자 디램 증설투자 가시화될 듯
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 31일 현대차에 목표주가는 18만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 김진우 애널리스트이다.GV80으로 부활하는 제네시스글로벌 고급차 시장은 2010년부터 연평균 7.9%로 꾸준히 고성장 중이다. 제네시스는 시장 성장과 라인업 확대를 기반으로 판매량이 2021년 29.5만대로 늘어날 전망이다현대차는 제네시스에서만 2020년 5천억원, 2021년 1조원의 추가 이익을 창출할 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 31일 두산밥캣에 목표주가는 3만9000원이며, 투자의견은 매수(상향)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 최광식 애널리스트이다.밥캣은 명성 높은 회사다. OEM제품이지만, 시장은 밥캣 브랜드와 디자인의 CT를 크게 반겨, 기존 딜러 대다수가 CT를 다루기 시작했단다동사는 3분기 매출 1조 1,280억원((YoY +9%, QoQ -5%), 영업이익 1,104억원(-10%, -30%), 지배주주순이익 668억원(-11%, -30%)으로 시장 컨센서스에 부합했다장차 기존 취약했던 북미 서부와 남부로의 딜러망 구축으로 컴팩트와 MEX 판매 증가 효과를 기대한다는 안내이다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 31일 두산인프라코어에 목표주가는 8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 최광식 애널리스트이다.선진시장 공략으로 성장하지만 선진시장과 중국 영향 불가피중국은 소형 중심으로 시장은 누적 12% 성장했지만, 동사 M/S는 7.4%로 작년의 8/5%에서 꽤 빠졌고, 팬매대수도 -3%이다건설장비 시험장과 Concept-X, DoosanCONNECT의 미래 성장 준비
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 31일 NAVER에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 김민정 애널리스트이다.라인페이 비용 효율화가 확인된 시점라인의 3분기 매출액은 559억엔(+8.0% YoY, +0.9% QoQ), 영업이익은-60억엔(적지YoY, 적지QoQ)으로매출액은 시장 예상치를 하회쇼핑과 페이 사업의 시너지 강화
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 31일 효성첨단소재에 목표주가는 16만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 강동진 애널리스트이다.1회성 비용 40억원 및 전방산업 부진에 따른 타이어보강재 사업 수익성 하락 영샹. 다만, 악화된 전방 수요를 감안하면 시장 지배력을 바탕으로 상당히 선방한 수준으로 판단3Q19실적은 매출액 7,643조원(-3.5% qoq, +0.6% yoy) 기록하여 컨센서스와 당사 전망치를 하회하는 실적 기록에어백 원단 및 쿠션을 제작하는 100% 자회사 GST는 기존 미국, 동일 공장을 멕시코, 루마니아로 이전 수율 안정화로 흑자전환. 향후 Low single 수준의 OPM은 가능할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 31일 한솔제지에 목표주가는 2만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 박종렬 애널리스트이다.인쇄용지와 특수지의 원재료인 펄프가격의 하향안정과 함께 4분기에 추가적인 판가 하락은 제한적일 것으로 판단하는 바, 마진스프레드 확대로 4분기 실적 모멘텀 크게 회복될 것3분기 별도기준 매출액 4,139억원 (YoY -0.5%), 영업이익 291억원 (YoY -14.7%)으로 당초 예상치를 하회하면서 부진한 실적을 기록함. 펄프 가격이 하향 안정화됨에도 불구하고, 인쇄용지와 특수지 판매단가 하락으로 영업이익률이 크게 약화됐기 때문2020년 영업이익은 1,219억원으로 전년비 19.6% 증가할 전망. 이는 원재료가격 하향 안정화에 따른 마진 스프레드 확대로 인쇄용지, 특수지의 영업이익률이 크게 제고될 것이기 때문임. 태림포장과 전주페이퍼에 대한 인수 포기와 함께 감열지와 산업용지 사업에 역량을 더욱 집중할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 31일 풍산에 목표주가는 2만7000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 박현욱 애널리스트이다.3분기 별도 영업이익 62억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회3분기 별도 매출액 4,264억원, 영업이익 62억원, 세전손익 -7억원으로, 영업이익은 전년동기대비 -71% 전분기대비 -62%기록. 연결 영업이익은 2억원으로 전년동기대비 -98%, 전분기대비 -97% 기록구리가격 약세에도 동사 주가는 2만원 초반에서 지지를 보이고 있음. 단기적인 상승 모멘텀은 크지 않지만 중기적으로 방산 부문 회복되면서 주가도 점진적으로 우상향할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 31일 OCI에 목표주가는 8만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 강동진 애널리스트이다.중국 태양광 수요 Peak up 시기는 1~2분기 가량 지연. 다만, 한▶업들은 이미 가동률을 조정. 또한, 2020년 폴리실리콘 증설은 없는 것으로 파악됨3Q19실적은 매출액 6,708조원(+2.6% qoq, -12.4% yoy), 영업적자 -564억원(적지 qoq, 적전 yoy)기록하여 컨센서스와 당사 전망치를 하회하는 실적 기록. 중국 태양광 설치 수요 Peak up 지연에 따른 폴리실리콘 가격 약세 및 군산공장 정기보수 영향으로 폴리실리콘 사업 ▶된 베이직케미칼 사업 적자 폭 확대군산공장 가동률 정상화 되고, 말레이시아 공장 가동이 정상화 되면서 4Q19 실적 적자폭은 축소될 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 31일 아모레퍼시픽에 목표주가는 25만원이며, 투자의견은 매수(상향)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 조미진 애널리스트이다.3분기 면세 고성장과 비용 축소로 어닝 서프라이즈 기록. 향후 1) 럭셔리 중심의 포트폴리오 확대, 2) 순수 국내 매출 증가세 전환, 3) 중국 내 이니스프리 역성장 폭 축소로 턴어라운드 국면에 들어설 전망. 투자의견을 Buy로 목표주가를 25만원으로 상향하며 업종 Top Pick으로 제시3분기 연결기준 매출액 1조4,020억원(+9.7% y-y), 영업이익 1,075억원(+40.6% y-y), 당기순이익 1,023억원(+112.9% y-y) 시현하며 당사 추정치와 시장 기대치 모두 크게 상회투자의견 변경은 1) ‘설화수’ 중심의 럭셔리 브랜드력 제고, 2) 순수 국내 매출 증가세로 전환, 3) 중국 ‘이니스프리’ 역성장폭 축소 예상한다