[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 1일 NAVER에 목표주가는 20만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 이창영 애널리스트이다.검색, 결제, AI추천(현재 쇼핑거래액 중 10% 이상)에 기반한 쇼핑+광고의 고성장 지속, 성수기 효과로 4분기 성장, 이익률 개선 지속영업수익 1조6,648억원(YoY +19.1%, QoQ +2.1%), 영업이익 2,021억원(YoY -8.9%, QoQ +57.5%), 당기순이익 853억원(YoY +24.7%, QoQ +207.2%), 시장기대치 상회데이터경쟁력에 기반한 국내 쇼핑+검색(광고) 성장성 유지, 신규 웹툰, 클라우드의 고성장으로 국내 성장성 우려 불식. LINE비용 효율화, 광고 중심의 성장 유지로 실적 추세적 회복가능성 높아짐
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 1일 유한양행에 목표주가는 28만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유안타증권의 서미화 애널리스트이다. 자회사 엠지 (영업이익 22억원 ) 일부 수액제 품질 부적합 이슈에 따른 판매중지 및 반품물량이 발생했으며 , 자회사 애드파마 3분기 수령예정 마일스톤이 4분기로 지연됨에 따라 3분기 매출 및 손익에 미반영됐기 때문이다 매출액 3,823억원( YoY +1.0%), 영업이익 33억원 (YoY +210 3 1%) 4분기 부진했던 자회사의 실적만 좋아진다면 연결기준 영업이익의 개선도 충분히 가능할 것으로 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 31일 SK이노베이션에 목표주가는 21만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유안타증권의 황규원 애널리스트이다. SK이노베이션㈜은 4분기 영업 여건에 대해, ① IMO 효과에 따른 정제마진 개선, ② 중국 증설 압박으로 PX 마진 부진, ③ 윤활유 보합 등을 예상했다. 2019년 3분기 잠정 영업이익 3,301억원, 하향 조정된 컨센 소폭 상회 2019년 4분기 예상 영업이익 4,424억원으로, 소폭 증익
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 1일 SK텔레콤에 목표주가는 34만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유안타증권의 최남곤 애널리스트이다. ICT 포트폴리오의 경쟁력 강화 작업은 점차 결실을 맺어 나가고 있다 성장 지표 & 자회사 실적 양호 VS 5G 관련 비용 증가의 구도로 간단하게 규정할 수 있으며, Q3까지는 5G 가입자 확보 경쟁 과열로 인해 수익성은 기대에 못 미치는 결과로 이어졌다 Q3’19 기간 동안 보여준 동사의 전략적 행보는 최소한 각 포트폴리오의 목표 지향점에 3~4부 능선까지는 도달했음을 증명해주고 있다
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 1일 유한양행에 목표주가는 32만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 오세중, 이창석 애널리스트이다.자회사 애드파마가 개발중인 개량신약 이 4Q19 출시가 예정되어있고 새로운 오리지널 의약품 도입을 준비 중이다3Q19 매출액 3,823억원(+1.0% YoY), 영업이익 33억원(+2129.3% YoY)를 기록하며 기대치를 하회하는 실적을 기록하였다기술 이전된 NASH 치료제 전임상 완료 후 임상 1상 진행에 따라 ‘20년 기술료 유입이 기대된다
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 1일 대우건설에 목표주가는 6500원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 박형렬, 김보라 애널리스트이다.2019년 1.3조원 2020년 1.4조원 규모의 자체주택사업이 착 공됨에 따라 향후에도 현재 수준 이상의 수익성은 지속 가능할 전망이다2019년 분양은 전년 1.3만호에서 크게 증가한 2.3만호 수준으로 향후 매출 증가베트남 개발사업 관련 이익이 지속적으로 인식됨에 따라 알파로 작용
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 1일 대림산업에 목표주가는 14만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 박형렬, 김보라 애널리스트이다.양호한 3분기 실적 달성, 외형 둔화에도 불구하고 영업이익 증가 지속3분기 매출이 12% YoY 감소하였음에도 불구하고 플랜트, 주택, 토목 등의 대부분 의 사업부문의 수익성 개선과 연결법인 실적 개선으로 영업이익은 8.5% YoY 증가 한 2,230억원을 기록하였다진행 중인 대규모 석유화학 투자에도 불구하고 재무적 부담은 크지 않을 것
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 1일 DGB금융지주에 목표주가는 9000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 은경완 애널리스트이다.자동차 업종 관련 여신(4.9%) 축소와 건전성 개선 흐름이 지속되고 있다는 점은 긍정적 이다. 그러나 3분기 낙착률 하락에 따른 대규모 매각 손실이 발생한 것은 투자자들에게 지역 경기에 대한 우려를 재차 상기시킬 가능성이 높다3Q19P 순이익 706억원(-12.3% YoY, -19.7% QoQ)으로 컨센서스 21.3% 하회추가 마진 하락이 불가피한 상황에서 건전성 관리를 통한 수익성 방어 노력 필요
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 1일 BNK금융지주에 목표주가는 8500원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 은경완 애널리스트이다. 마진 하락 추세가 지속되고 있다는 점은 아쉬우나 건전성은 확연히 안정되는 모습 3Q19P 순이익 1,780억원(-2.1% YoY, +2.2% QoQ)을 기록하며 컨센서스 9.9% 상회 4분기 실적 확인이 필요하긴 하나 건전성에 대한 시장의 우려는 상당 부분 해소될 것으로 기대된다
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 1일 JB금융지주에 목표주가는 7000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 은경완 애널리스트이다.3분기 보통주자본비율 9.83% 기록하며 주주환원정책 확대 및 성장률 회복 기대3Q19P 순이익 901억원(+24.1% YoY, -19.2% QoQ)으로 컨센서스 부합당장의 급격한 배당성향 확대를 기대하긴 요원하나 잠재력은 단연 최고
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 31일 SK텔레콤에 목표주가는 34만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 정지수 애널리스트이다.비용 증가로 다소 부진한 별도 실적에도 2년만에 반등한 이동전화수익은 고무적3Q19 연결 실적은 매출액 4조 5,612억원(+9.0% YoY), 영업이익 3,021억원(-0.7% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 3,281억원)를 소폭 하회했다4Q19 아이폰11 출시로 일시적인 마케팅비용 감소 및 무선 ARPU 성장 둔화 예상
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 31일 아프리카TV에 목표주가는 8만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 김동희 애널리스트이다. 아프리카TV는 올해초 출시된 프리캣, 최근 유저클립 서비스 등을 통해 동사의 취약한 숏폼 동영상 서비스에 적극 대응한다는 전략이다 3Q19 매출액과 영업이익은 각각 448억원(+38.2% YoY), 108억원(+44.7% YoY) 예상, 컨센서스(매출액 432억원, 영업이익 108억원)에 부합하였다 아프리카TV를 미디어로 인식하는 광고주들의 저변 증가, 광고매출 증가세 지속될 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 31일 NAVER에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 김동희 애널리스트이다.NAVER의 변화는 11월 1일 파이낸셜 분사로 이제 시작에 불과, 그 밖에 다른 CIC(Forest, Glace, V 등)의 성장과 재평가 역시 지속된다3분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 6,648억원(+19.1% YoY), 2,021억원(-8.9% YoY) 기록, 컨센서스(매출액 1조 6,537억원, 영업이익 1,912억원) 대비 상회하였다11월 1일 네이버파이낸셜 분사. 생활밀착형 금융 서비스(주식, 보험, 쇼핑 후불결제, 신용카드/예적금 추천까지) 기대
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 1일 유한양행에 목표주가는 30만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DB금융투자의 구자용 애널리스트이다.4Q19 는 기술료 분할인식이 유지되고 사업부별 실적이 개선되면서 양호한 실적을 달성할 것으로 전망한다3Q19 별도기준 매출액 3,800 억원 (+1.2%YoY), 영업이익 102 억원(+131.8% 을 기록했다이익 개선이 2020 년 대규모 기술료 유입으로 이어지며 수익성이 개선될 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 1일 NAVER에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 DB금융투자의 황현준 애널리스트이다. 우려요인으로 판단한 라인페이는 MAU 월간 활성 이용 자수가 전분기대비 25% 감소하였지만 거래대금은 유지되고 비용이 통제되면서 연결 실적 훼손 폭이 축소되었다 네이버의 3분기 매출액과 영업이익은 1.66조원 (+19%YoY), 2,021억원(-9%YoY)으로 컨센서스 영업이익 1,912억원을 약 6% 상회하였다 . 글로벌 MAU가 증가하고 있는 웹툰과 11/1 분사하는 파이낸셜 가치가 지속 부각 되고 있는 점도 긍정적이며 본사도 애드시너지 & 인플루언서 검색으로 광고 및 트래픽 성장에 대한 우려가 해소될 수 있을 것으로 예상된다