[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 15일 이마트에 목표주가는 12만9000원이며, 투자의견은 보유로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 박은경 애널리스트이다.● 할인점이 내수 위축과 식품부문 경쟁심화로 구조적 리스크에 봉착하며 3Q19 기존점 매출액이 전년대비 5.9% 역성장 할 때, 경쟁을 우회하기 위한 전문점, 편의점 등 확대 사업의수익화가 더디게 진행되고 있는 상황. 다만 단기적인 투자심리에 위안이 될 수 있는 시그널도 보임. 전반적인 소비 심리가 3Q19 대비론 개선될 것으로 기대된다는 점, 회사의 별도법인 긴축경영이 가시적인 성과를 보인다는 점, 결정적으로 자회사 SSG.com의 매출 성장세가 점진적이나마 강화되고 있다는 점 등.3Q19 순매출액은 5.06조원으로 전년대비 7% 증가하고 영업이익은 1,162억원으로 전년대비 40% 감소. 매출액과 영업이익이 당사 전망치 대비론 각각 1%, 13% 상회하였으나, 컨센서스 대비론 각각 3%, 13% 하회. 시장의 낮아져 가는 기대치에 어느 정도 부합한 실적이었다 평가할 수 있음.● 당초 예상보다 강도 높은 판관비 절감 노력을 반영해 2019-2020년 이익전망 상향조정하며 목표주가도 기존 107,00
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 15일 삼성화재에 목표주가는 31만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 장효선 애널리스트이다.하위권사와 달리 3분기 일회성 채권매각이익 실현의 부재가 컨센서스 하회의 주요 원인동사는 3Q에 순이익 1,598억원(YoY -32.6%)를기록하여 컨센서스(1,870억원)을 14.6% 하회. 보수적인 언더라이팅 기조로 1) 장기위험손해율(83.9%, YoY +4.5%p) 및, 2) 자동차보험손해율(90.2%, YoY +3.3%p)의 악화 폭은 하위권사 대비 제한적이었으나, 동사의 경우, 이익 보전을 위한 일회성 채권매각익의 시현이 없어, 컨센서스를 하회하는 실적을 기록. 이에 따라 3Q 투자이익률은 YoY50bp 감소한 3.2%를 기록강력한 자본력을 바탕으로 한 주주환원정책은 여전히 동사의 핵심 투자포인트로 작용하는데, 비록, 3Q 실적 컨퍼런스 콜에서는 FY19 DPS 규모에 대한 확실한가이드라인은 제시되지 않았지만, 연초 배당성향 확대에서 증명되듯, 350%를 상회하는 자본여력에 기반한 중장기적 주주환원 정책 확대 기조는 지속될 것
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 15일 SK디앤디에 목표주가는 3만8000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 이경자 애널리스트이다.2019년 상반기 원가처리했던 이자비용 58억원을 회계기준 변경으로 영업외비용에 소급 적용함에 따라, 3분기 ▶시적으로 영업이익이 증가하고 영업외비용이 증가하는 효과가 있었다3분기 영업이익은 ▶년대비 2배 이상 증가하며 우리의 영업이익 추정치를 15% 상회했으나 순이익은 예상에부합했다.▶년대비 3배 이상 증가했다. 현재 ESS사업장 795MW는 90~95%의가동률을 보이고 있어, 4분기에도 매출 기여가 예상된다.
[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 15일 LS에 목표주가는 6만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 IBK투자증권의 김장원 애널리스트이다.LS산전이 좋았고, LS전선과 LS니꼬동제련이 지난 2분기보다는 못했어도 지난해 3분기대비 비슷하거나 조금 나은 그래서 비교적 무난하다고 평가받을 수 있을 정도였는데, 아이앤디와 엠트론은 그렇지 않았다.안정적인 실적 기조를 유지하고 있는 전선사업은 초고압전력선과 해저케이블의 수주가 늘어나는 등 양질의 수주 규모를 감안했을 때 향후에도 실적은 안정적일 전망이다. 같은 전선사업으로 주력 제품과 사업지역이 다른 아이앤디는 4분기에 실적 부진을 만회할 것적정주가를 산출하는 밸류에이션에서도 비중을 낮춰 놨기 때문에 실적 개선의 여지가 큰 계열사의 밸류에이션에 주목할 필요가 있다. 전선사업부의 실적이 계속 괜찮을 것
[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 15일 현대위아에 목표주가는 6만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 IBK투자증권의 이상현 애널리스트이다.출액은 차량부품 저수익사업 모듈 등의 축소와 기계사업 외형 감소 영향이 있었지만 수익성은 오히려 시장기대치를 27%상회했다.최근 3분기 실적은 매출액 1.78조원(-7.7% yoy), 영업이익 373억원(+287.8% yoy),영업이익률 2.1%(+1.6%p yoy)를 기록했다4분기 매출액은 2.05조원(-4.9% yoy), 영업이익은 399억원(+722.9% yoy), 영업이익률은 1.9%(+1.7%p yoy)로 개선될 것
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 15일 삼양식품에 목표주가는 12만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 박상준 애널리스트이다.4분기에도 중국 광군제 효과로 수출 호조가 지속될 것으로 기대되며, 내수 매출액도 높아진 어닝 파워를 바탕으로 매출 확대를 위한 다양한 활동들이 늘어날 것으로기대된다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 15일 엔씨소프트에 목표주가는 65만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 김학준 애널리스트이다.올해 최고 기대작인 리니지2M의 출시가 11월 27일에 이루어지는 가운데 동사의 성공History에 대한 상기가 필요한 시점입니다.
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 15일 하이트진로에 목표주가는 4만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 박상준 애널리스트이다.동사의 맥주와 소주는 테라와 진로를 중심으로 MS가 지속 상승하고 있어서, 4분기에도 매출 성장률이 3분기 대비 증가할 것으로 기대된다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 15일 매일유업에 목표주가는 14만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 박상준 애널리스트이다.고수익 제품 매출 확대와 셀렉스를 통한 고객 다변화 효과를 통해, 매출과 이익의 꾸준한 성장이 기대된다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 15일 에스에프에이에 목표주가는 5만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 박유악 애널리스트이다.영업외 부문에서의 일회성 손실이 크게 발생했으나,대부분 원/달러 환율 상승에 따른 악영향으로, 4Q19에는 해소될 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 상상인증권은 15일 한독에 목표주가는 3만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 상상인증권의 하태기 애널리스트이다.주가의 단기 상승모멘텀은 약하지만, 큰 트렌드상에서 상승기조 유지 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 15일 코스메카코리아에 목표주가는 1만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 박은정 애널리스트이다.하향의 근거는 매출 부진 및 신공장 가동에 따른 고정비 영향을 반영하여 2019년, 2020년 eps를 37%, 52% 하향 조정함에 기인한다
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 15일 NAVER에 목표주가는 20만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 이창영 애널리스트이다.새로운 통합법인을 소프트뱅크와 NAVER가 대략 5:5로 소유하고, 이 통합법인이 ‘Z홀딩스’를 지배하고, ‘Z홀딩스’가 야후재팬과 LINE을 각각 지배하는 형태가 될 것으로 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 15일 엔씨소프트에 목표주가는 68만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 이창영 애널리스트이다.2020년 벨류에이션은 P/E 17.2배로 글로벌 유사기업 대비 약 20% 디스카운트 되고 있는상황이어서, 그 어느때 보다 동사에 대한 투자가 부담(낮은 하방, 높은 상방)이 적은 상황임
[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 15일 한국콜마에 목표주가는 4만8000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유안타증권의 박은정 애널리스트이다.전방 산업의 경쟁이 심화되는 가운데 국내 부진, 중국의 더딘 외형 성장이 예상되며, 특히 중국법인의경우 신공장 가동 초입구간으로 적자 확대가 내년 상반기까지 이어질 것으로 판단한다