[웹이코노미=시황분석팀] SK증권은 21일 한국금융지주에 목표주가는 9만1000원이며, 투자의견은 매수(신규)로 제시했다.담당 애널리스트는 SK증권의 구경회 애널리스트이다.투자 포인트는 1) 자회사 및 수익 구조의 다변화, 2) IB, 자산관리에서의 높은 수익성, 3) 카카오뱅크의 실적 개선으로 ▶한 지분법이익 증가 등. 2020 년 순이익 감소(-3% 예상)는 2019 년 실적 급증에 의한 기저효과뿐이어서 주가에 부정적으로 볼 필요는 없음한국금융지주의 2019 년 지배주주순이익은 7,530 억원으로 사상 최대치를 기록할 전망이다. 하반기 실적 둔화를 감안하더라도 상반기 실적이 워낙 좋아 시장 컨센서스 (7,600억원)와 큰 차이가 없을 전망이다.
[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 20일 두산인프라코어에 목표주가는 7800원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 IBK투자증권의 이상현 애널리스트이다.최근 3분기 부진은 중국 및 신흥시장 위축과 비용증가 영향. 중국시장 경쟁 심화 속 점유율 회복과 안전 마진 확보 추구.최근 3분기 실적은 매출액 1조8,567억원(+0.6% yoy), 영업이익 1,546억원(-19.3%yoy), 영업이익률 8.3%(-2.1%p yoy)를 기록했다.
[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 20일 GS홈쇼핑에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 IBK투자증권의 안지영 애널리스트이다.2019년 국내 소매시장은 저물가와 경기 위축으로 특히 오프라인 영역에서 성장률 둔화가 있었다. 홈쇼핑 역시 T커머스 사업자 증가와 송출수수료 경쟁 장기화로 판관비 부담은 지속되어 왔다. 2020년 소매 환경도 미중 무역갈등의 장기화로 글로벌 경제의 불확실성이 지속되는 가운데, 일본과의 마찰이 더해져 국내 유통 채널에미치는 부담이 우려된다2019년 3분기(yoy) 별도 실적은 취급고 +3.3%(TV -7.2%), 매출총이익은 -1.4%,영업이익은 -35.6%, 순이익 -6.4%에 그쳤다.
[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 20일 삼성전기에 목표주가는 15만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 IBK투자증권의 김운호 애널리스트이다.4분기 부진 이후 큰 폭의 영업이익 개선이 기대되고, 5G 투자 확대로 컴포넌트 사업부의 안정적 성장이 기대되고, 진행 중인 기판사업부의 구조 변화가 가시화되면 수익성에 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대하고, 스마트폰 카메라 모듈 기능 강화에 따른 수혜가 기대되기 때문이다.삼성전기의 2019년 4분기 매출액은 2019년 3분기 대비 14.0% 감소한 1조 9,541억원으로 예상한다.
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 20일 휴온스에 목표주가는 6만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 서근희 애널리스트이다.전 부문 고른 성장으로 3분기 실적 컨센서스 상회. 리즈톡스 국내 판매 개시, 4Q19-1Q20 연 500만 vial 규모 톡신생산 2공장 가동 개시에 따라 톡신 매출 업그레이드 예상.연결기준 3분기 매출액 950억원(+10.1% y-y), 영업이익 140억원(+4.0% y-y), 순이익 105억원(-21.0% y-y) 기록. 매출액 및 영업이익 컨센서스 각각 5.7%, 22.7% 상회.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 이마트에 목표주가는 16만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 박희진 애널리스트이다.4분기에도 전년동기대비 이익 감소세는 계속되겠다. 다만 3분기를 저점으로 실적 흐름은 반등세를 전망한다. 4분기 진행된 쓱데이 관련 비용에대한 매출총이익 및 판관비 영향은 추가 확인이 필요하나 매출 부진 저점 구간 및 반등 전망에 따른 주가 모멘텀 개선을 예상한다.3분기 연결 영업이익은 40.3% YoY 감소한 1,162억원을 기록해 낮아진 눈높이(시장 1,214억원, 당사 1,190억원)를 소폭 하회했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 NICE평가정보에 목표주가는 1만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 염종선, 김수현 애널리스트이다.20년 역시 안정적인 Top-line 성장과 함께 안정적인 이익 성장세가 유지되겠다. 향후 중금리 대출 시장 확대와 기술금융 및 성장성 기반 대출 공급 확대 등의 정부 혁신금융 정책 수혜가 예상된다.3Q19 영업이익은 117억원(+4.3% YoY), 순이익 93억(+16.1% YoY)으로 컨센서스에 부합했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 대한항공에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 신한금융투자의 박광래 애널리스트이다. 2020년에는 IT 수요 회복과글로벌 투자 증가로 항공화물 물동량 증가가 예상된다. 이로 인해 대한항공 화물 FTK가 2020년 2분기부터 증가세로 전환되고 국제여객 Yield는 2019년 하반기 기저효과로 2020년 하반기부터 상승세가 연출될 전망이다. 3분기 연결 기준 실적은 매출액 3.38조원(-3.8% YoY), 영업이익 964억원(-76.0% YoY)으로 시장 기대치(매출액 3.4조원, 영업이익 1,776억원)를 하회했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 엔씨소프트에 목표주가는 69만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 이문종 애널리스트이다.실적 발표 컨퍼런스 콜에서 기존과는 다르게 해외 출시(일본)가 예상보다 지연될 수 있음을 시사했다. 근로시간 단축 등의 영향이 있는 가운데 현지화가 매우 중요한 일본 시장 진출을 서두를 필요는 없다는 판단이다.3Q19 매출액과 영업이익은 각각(이하 QoQ) 3,978 억원(-3.2% 이하 QoQ),1,289억원(-0.4%)을 기록했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 한세실업에 목표주가는 2만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 박희진 애널리스트이다.3분기 연결 영업이익 391억원(+29.4% YoY)으로 예상치 부합. 4분기 달러 기준 오더 +11.7% YoY으로 기존 예상치 상회 전망3분기 연결 영업이익은 29.4% YoY 증가한 391억원으로 예상치(399억원)에 부합했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 코스메카코리아에 목표주가는 1만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 정용진, 이수민 애널리스트이다.3Q19 영업이익 0.3억원(-99.5%)으로 시장 기대치 크게 하회. 3분기 미국은 실망스러우나 반등의 여지가 존재. 브랜드 업체간 판촉 경쟁이 치열해지고 있어 상대적으로 ODM 회사의 매력도가 높으며, OTC 관련 수주 확보시 영업 레버리지 효과를 통한 수익성 개선이 기대된다.3분기 실적은 매출 784억원(-17.7% YoY), 영업이익 0.3억원(-99.5%)으로 시장 기대치(30억원)를 크게 하회했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 한국콜마에 목표주가는 5만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 정용진. 이수민 애널리스트이다.3Q19 영업이익 202억원(+159.5%)으로 시장 기대치 크게 하회. 4Q19 중국 개선 예상, 국내 회복의 눈높이가 중요3분기 실적은 매출 3,609억원(-3.9% YoY), 영업이익 202억원(+159.5%)으로 시장 기대치(299억원)를 크게 하회했다.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 롯데칠성에 목표주가는 18만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 홍세종,이해니 애널리스트이다.최악의 상황이었음을 감안했을 때 오히려 놀라운 실적이다. 주류 부문의 부진은 상상을 초월했다. 3Q19 주류 매출액은 20.7% 감소한 1,637억원을 기록했다. 소주와 맥주를 포함해 모든 품목이 두 자릿수의 역성장을 보여줬다. 반일감정 여파로 지난 10년 내 가장 어려웠던 시기를 통과했다.3Q19 연결 매출액은 6,571억원(-1.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 490억원(-4.2%)을 기록했다
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 심텍에 목표주가는 1만5500원이며, 투자의견은 매수(신규)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 박형우, 김현욱 애널리스트이다.메모리용 패키징 서브스트레이트(기판) 대장주. 2020년 패키징 섭셋 Big Cycle.
[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 15일 한전KPS에 목표주가는 4만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 신한금융투자의 허민호, 이진명 애널리스트이다.2019년 예상 주당 배당금은 1,820원(배당성향 50%), 배당수익률은 5.5%으로 높은 배당매력이 기대된다. 2020년 매출은 전년 대비 2% 증가를 예상한다. 그러나 석탄발전소 4기(2.5GW) 폐지, 원전 계획예방정비 매출 감소 등 상대적으로 고마진의 정비 매출 비중 하락, 성과급 관련 비용 증가(환입 금액 축소 등)로 수익성 둔화가 예상된다.3분기 매출액 2,974억원(+12% YoY), 영업이익 530억원(+228%)을 기록했다.