[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 28일 LG화학에 목표주가는 40만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 황성현 애널리스트이다.매출액은 7.3조원(+2.4%qoq, +1.6%yoy), 영업이익은 3,803억원(+42.2%qoq, -36.9%yoy), 당기순이익은 1,372억원(+63.7%qoq, -60.4%yoy)을 기록해 영업이익 기준 시장 컨센서스에 부합하는 무난한 실적 기록매출액은 8.7조원(+18.5%qoq, +18.6%yoy), 영업이익은 2,935억원(-22.8%qoq, +1.3%yoy) 예상현 상황에서는 ESS 보다 2019년 EV용 배터리 매출액 가이던스 5조원, 2020년 10조원 달성을 위한 배터리 출하량과 완성차 볼륨모델의 판매량 추이 확인이 중요
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 28일 신한지주에 목표주가는 5만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 김인 애널리스트이다.3Q19 지배주주순이익 +15.8%yoy(-1.5%qoq)인 9,816억원 실현하여 당사(9,256억원) 및 시장(9,204억원)예상치 소폭 상회4Q19 지배주주순이익 +20.2%yoy(-37.1%qoq)인 6,171억원으로 4분기 분기기준 최 대실적 예상. 오렌지생명 편입에 따른 비이자이익 증가최대실적 지속으로 주당배당금은 2014년 이후 매년 증가하였으며, 2019년 배당수익률은 4.0%를 상회할 전망. 더불어 2018년에 이어 2019년에도 2,000억원 자사주를 매입하면서 주주친화정책은 더욱 강화 중
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 28일 현대글로비스에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 방민진 애널리스트이다.벌크선 반선 보상금 200억원 가량의 일회성 요인이 있었으나 이를 제외해도 물류와 해운 부문 이익이 예상을 상회함2분기 연결 기준 매출은 4.75조원(+5.7%qoq, +8.6%yoy), 영업이익은 2,606억원(+28.9%qoq, +39.4%yoy)으로 당사 기대치(2,040억원)와 시장 기대치를 상회함현대기아차의 국내외 생산판매 증가와 비계열향 매출 증대 효과로 동사는 올해 꾸준히 호실적을 기록하고 있음. 내년에도 기아차 인도공장 가동 확대에 따른 CKD 매출 성장이 추가적인 이익 기여를 할 전망이고 원/달러 환율 안정으로 환관련 손실도 축소될 것으로 기대함
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 28일 SK에 목표주가는 32만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 윤태호, 차주영 애널리스트이다.지주회사의 보유 자산이 기업가치 개선, 주주환원, 실적 개선에 쓰여진다는 믿음이 없기에 주주에게 아무런 의미를 부여하지 못했고 이에 따른 높은 할인율이 정당화 되었기 때문이다SK의 100% 자회사 SK바이오팜은 SK바이오팜은 한국거래소에 유가증권시장(코스피) 상장을 위한 예비심사신청서를 제출하고 기업공개(IPO) 절차에 돌입했다SK바이오팜의 상장과 특별배당은 신사업 투자, 보유 자산 효율화, 주주와 수익 공유라는 큰 틀에서 기존의 할인율을 탈출하는 계기가 될 것으로 판단한다. SK바이오팜 이후에는 상장이 예상되는 SK바이오텍, SK실트론,SK건설 등으로 시장의 관심이 이어질 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 28일 현대위아에 목표주가는 5만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 이재일 애널리스트이다.자동차 부품 부문의 호실적과 기계부문의 적자 축소로 당사 전망치 및 시장 기대치를 대폭 상회하는 호실적을 기록함3분기 실적 발표와 함께 동사는 열관리 사업 진출 계획 및 러시아 엔진 공장 투자 계획을 발표하였음지속적인 구조 변화 노력의 성과가 나타나고 있음. 현 주가에 2020년 실적 개선에 대한 기대감이 일부 반영된 것이 사실이나, 구조 변화 성과가 기대치를 상회하고 있는 점에 주목할 필요가 있을 것
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 28일 원익머트리얼즈에 목표주가는 3만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 이승우 애널리스트이다.3분기 실적이 시장 기대치를 상회했다. 연결기준 매출은 603억원을 기록해 전년비 9% 하락했지만, 전분기비 20%나 증가하며 컨센서스를 상회했다2020년에는 매출 2,433억원, 영업이익 415억원으로 전년비 각각 10%, 11% 증가할 것으로 기대한다. 점진적 메모리 업황 회복과 소재 국산화 확대 영향으로 실적이 회복할 것으로 전망하기 때문이다우려와 논란은 많지만, 반도체 사이클은 회복 단계에 진입 중인 것으로 판단한다. 재고는 생각보다 빨리 줄어들고 있고, 본격적인 5G 투자로 HPC, 모바일을 중심으로 한 수요 회복 가능성도 높아지고 있다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 28일 하나금융지주에 목표주가는 5만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 백두산 애널리스트이다.NIM과 비이자이익은 부진했으나, 건전성은 양호하게 유지3분기 지배순이익은 8,360억원으로 컨센서스에 부합했다. 명동사옥 매각익과 외화환산손실 등 일회성을 제외한 경상 순이익은 5,880억원 수준으로 NIM 하락을 반영해 6,000억원대 초반 수준에서 소폭 감소했다NIM 하락과 자산관리 수수료 부진으로 쉽지 않은 대외환경이지만 적정 대출 증가와 안정적인 건전성, 판관비 절감 여력으로 내년 경상 순이익 감소는 상당 부분 방어할 수 있을 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 28일 신한지주에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 백두산 애널리스트이다.어려운 금리환경에도 불구하고 적극적인 비이자이익 및 글로벌, 비은행 확대로 실적이 방어되고 있다3분기 지배순이익은 9,816억원으로 컨센서스를 7% 상회했다. 예상보다 충당금 환입 규모가 커졌고, 비이자이익이 채권매각익 실현 등으로 양호했던 덕분이다내년에 오렌지 라이프 완전 자회사화가 기대되고, 최근 증권에 6,600억원 증자한 것을 감안하면 내년 그룹 실적은 NIM 하락의 수익감소 영향을 일부 만회할 수 있다
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 28일 코스맥스에 목표주가는 8만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유진투자증권의 이선화 애널리스트이다. 코스맥스에 대한 목표주가를 기존 11만원에서 22.7% 하향한 8만 5천원으로 수정 제시하고, 투자의견은 상승여력을 감안하여 매수를 유지한다. 코스맥스의 3분기 연결기준 예상 매출액은 3,203억원(+1.8%yoy, -3.6%qoq), 영업이익은 122억원(-8.1%yoy, -7.5%qoq, 영업이익률 3.8%)이다. 매출채권 및 부채, 중국시장 경쟁 심화에 대한 우려 혼재
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 28일 유진테크에 목표주가는 2만1000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유진투자증권의 이승우 애널리스트이다. 목표주가 21,000원 상향 / 투자의견 ‘매수’ 유지 일본 업체들의 비중이 더 높은 LPCVD와 배치 ALD 장비 군을 보유 실적 개선은 2021년 이후부터 본격화될 것으로 기대된다. 2021년 실적 추정치를 매출 3,070억원, 영업이익 589억원, 순이익 477억원으로 종전 대비 각각 16%, 10%, 17% 상향한다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 28일 현대건설에 목표주가는 6만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 김치호 애널리스트이다.10월 25일 기준 현대건설과 현대엔지니어링은 한국업체 해외수주 총액의 40%를 차지하며 독보적인 수주 모멘텀을 보여주었다3분기 매출액은 전년동기 대비 9% 감소한 4.1조원, 영업이익은 1% 늘어난 2,390억원을 기록하며 낮아진 컨센서스에 부합했다임박한 수주와 2020년 이어지는 다운스트림 투자 확대로 2020년 해외수주 전망도 밝다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 28일 현대글로비스에 목표주가는 19만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 최고운 애널리스트이다.PCC와 CKD 물량 호조에 더해 벌크 적자폭 축소는 4분기에도 이어질 전망벌크사업 관련 일회성 이익과 원화약세 효과를 배제하더라도 영업이익은 전년동기대비 20% 이상 증가하는 서프라이즈4분기에도 영업이익이 현재 컨센서스를 10% 가량 상회하는 호실적을 이어갈 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 28일 송원산업에 목표주가는 2만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 이도연, 강기남 애널리스트이다.폴리머안정제 판매량 전분기대비 4% 감소. 기타 사업부 손실 확대영업이익 전분기대비 40%, 전년동기대비 19% 감소목표주가 하향하나 석유화학 신증설의 긍정적 효과는 2020년 가시화될 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 25일 에스원에 목표주가는 12만2000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 양종인, 오해리 애널리스트이다.2019년 매출 증가세 회복에 이어 2020년에 수익성 회복 전망3분기 매출액과 영업이익은 5,350억원, 492억원으로 우리의 추정치와 비슷했다2019년, 2020년 영업이익은 매출호조로 3.4%, 9.2% 증가할 것이다. 2020년부터 수익성 회복이 본격화되는 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 25일 LG화학에 목표주가는 40만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 IBK투자증권의 함형도 애널리스트이다.3Q19 실적은 매출액 7.3조원(+2.4% qoq, 컨센 7.7조원), 영업이익 3,803억원(+42.2% qoq, 컨센 3,330억원)으로 컨센서스를 상회했다. 금번 실적이 기대치를 상회한 주 원인은 전지 실적이 7백억원을 기록(당사 추정 2백억원)한 것이다. 폴란드 수율 문제로 EV배터리부문 적자가 예상됐으나 그 폭이 크지 않았다. ESS는 국내 매출이 제한된 상황에서 해외시장에서의 견조한 실적을 기록했으며 소형전지 계절적 성수기 영향으로 실적에 긍정적으로 기여했다. 다만 국내 ESS화재에 따른 충당금은 4분기 반영 가능하다LG화학에 대해 투자의견 매수와 목표주가 400,000원을 유지한다. 동사의 기업가치는 직전 석유화학산업 다운사이클 막바지였던 2015년 수준인 PBR 1.3배로 회귀해있다. 전지부문 이익 성장성이 100%이상 예상되는 가운데 일회적인 수율 이슈로 인한 우려가 과도하게 반영되어 있다 판단한다