[웹이코노미=시황분석팀] 교보증권은 31일 LG전자에 목표주가는 8만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 교보증권의 최보영 애널리스트이다. 3Q19 Review : 컨센서스 상회, 견조한 H&A·MC적자개선·HE의 선방 - 3분기 연결 매출액 15조 7,007억원(YoY +1.8%, QoQ +0.5%), 영업이익7,814억원(YoY +20.4%, QoQ +4.9%) - MC에는 5G, HE에는 OLED효과로 2020년 전 사업부 수익성 개선 전망 - HE사업부의 프리미엄 OLED제품 확대를 통한 물량 및 수익성 확대, MC사업부는 경쟁력을 갖춘 5G신모델로 출하량 증가와 ODM확대를 통한 추가적인 수익성 개선을 기대 투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 84,000원으로 상향. 4Q19는 전통적 비수기이나 영업이익 기준 전년동기대비 +225%의 성장을 예상. 2020년에도 H&A사업부의 높은 수준의 이익률 추세를 비롯하여 HE사업부와 MC사업부의 실적 개선으로 상반기 실적 성장의 강도에 주목. 여전히 계절성과 2020년 성장과 밸류에이션 매력 존재.
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 29일 한섬에 목표주가는 3만7000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 하누리 애널리스트이다.종료 브랜드에 따른 역기저 발생은 더 이상 없다. 온라인 매출 확대를 통한 마진 개선의 여지는 남아 있다한섬은 2020년 매출액 1조 3,379억원 (+3.7% YoY), 영업이익 1,101억원 (+8.3% YoY), 순이익 856억원 (+7.9% YoY)을 기록할 전망이다해외 판로 확대에 있다. 규모는 작으나, 전개 자체만으로 의미가 있다.
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 30일 한국전력에 목표주가는 3만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 정혜정 애널리스트이다.2019년부터 하락한 국제 에너지가격이 발전연료단가에 반영되기 시작하면서 한국전력의 2020년 석탄발전연료단가는 전년대비 19.0%, 같은 기간 LNG발전연료단가는 3.8% 하락할 것으로 추정한다한국전력은 2020년 영업이익 3.9조원 (+3.2조원, +428.0% YoY)을 기록하면서 실적 턴어라운드를 시작할 전망이다.2020년 하반기는 전기요금 인상을 기대해봐도 좋은 타이밍
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 30일 한국가스공사에 목표주가는 5만1000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 정혜정 애널리스트이다.투자포인트는 배당: 2019년 4.0%, 2020년 6.7%의 배당수익률 기대한국가스공사의 2020년 매출액은 28.0조원 (+7.3% YoY), 영업이익은 1.5조원 (+4.4% YoY), 지배주주 당기순이익은 4,976억원 (-23.2% YoY)을 기록할 전망이다2020년 영업실적 개선 (+4.4% YoY) 전망. 총괄원가 확대 요인 반영
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 29일 우리금융지주에 목표주가는 1만6000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 유승창 애널리스트이다.향후 탄력적인 대출 성장 정책을 통해 순이자마진 하락 폭 둔화될 전망우리금융지주의 3Q19 지배주주 순이익은 4,860억원 (-18.7% YoY, -20.5% QoQ)으로 컨센서스 (5,329억원)를 8.8% 하회하는 실적을 기록하였다2020년 상반기 내부등급법이 도입될 경우 자본비율 상승으로 인한 비은행부문 강화 및 주주환원정책 강화도 가능할 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 30일 신세계인터내셔날에 목표주가는 24만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 하누리 애널리스트이다.전통 내수 업체들과는 가는 길이 다르다. 카테고리 확장과 판매 채널 다변화를 통해 사업 저변 확대를 지속하고 있기 때문이다신세계인터내셔날은 2020년 매출액 1조 5,008억원 (+6.3% YoY), 영업이익 1,002억원 (+15.8% YoY), 순이익 844억원 (+17.2% YoY)을 기록할 것으로 예상된다신세계인터내셔날은 의류 브랜드 사업자로 출발하여, 현재는 생활용품과 화장품까지 섭렵하고 있다. 빠르고도 과감한 도전, 투자 포인트는 여기에 있다
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 30일 한미약품에 목표주가는 40만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 최석원 애널리스트이다.한미약품의 3Q19 매출액과 영업이익은 각각 2,657억원(+12.9%yoy)과 249억원(+16.0%yoy, opm 9.4%)을 기록하며 시장의 기대치를 상회하는 좋은 실적을 기록했다이번 3분기에는 매출액으로 계상되는 기술수출료가 반영되지 않았음에도 불구하고 +12.9%yoy 외형 성장이 나타난 주요 이유는 본사 ETC 부문에서 이를 만회할 만큼 ‘아모잘탄 패밀리’, ‘로수젯’ 등 주력 제품을 중심으로 제품 매출 성장이 견조하게 이어지고 있기 때문이다일회성 성격의 비용/이익 인식이 이번 3분기에는 없는 가운데 외형 성장의 폭과 유사한 수준의 영업이익 개선을 기록했다. 참고로 수익성에 영향을 끼치는 주요 요인인 R&D 비용 규모는 2019년 연간 매출액 기준의 약 20% 수준이 될 것으로 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 30일 화승엔터프라이즈에 목표주가는 2만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 하누리 애널리스트이다.2018-2021E 매출액과 영업이익은 각각 CAGR +21.9%, +47.0%씩 증가할 전망이다화승엔터프라이즈는 2020년 매출액 1조 4,137억원 (+27.4% YoY), 영업이익 1,058억원 (+45.7% YoY; OPM 7.5%), 순이익 728억원 (+48.9% YoY)을 기록할 것으로 예상한다전체 생산 (980억원 예상) 중, 53%는 외부로 판매 (매출로 인식)하고, 47%는 자사 완제품 내재화 (내부 거래로 제거)에 소진할 것으로 본다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 30일 휠라코리아에 목표주가는 8만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 하누리 애널리스트이다.휠라코리아는 2020년 매출액 3조 8,130억원 (+8.9% YoY), 영업이익 5,314억원 (+15.5% YoY), 순이익 2,838억원 (+10.4% YoY)을 기록할 전망이다2020E FILA의 글로벌 소매판매액은 8.5조원에 달할 전망이다글로벌 브랜드와의 협업과 BTS의 전속 모델 기용을 통해 브랜드 인지도 상승을 꾀할 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 30일 코웰패션에 목표주가는 8000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 하누리 애널리스트이다.투자 포인트는 사업 저변 확대에 있다. 카테고리 다양화에도 주목이 필요하다. 브랜드 인수를 통해 멀티 브랜드 업체로서 거듭나고 있다코웰패션은 2020년 매출액 4,401억원 (+12.8% YoY), 영업이익 925억원 (+16.7% YoY; OPM 21.0%), 순이익 648억원 (+15.0% YoY)을 기록할 것으로 예상한다신규 브랜드의 온기 반영으로 외형 성장이 두드러질 전망이다. 고가 브랜드 추가에 따른 마진 개선은 덤이다.
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 29일 영원무역에 목표주가는 5만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 하누리 애널리스트이다.이익 안정성은 높고, Valuation 부담은 낮다영원무역은 2020년 매출액 2조 4,373억원 (+5.3% YoY), 영업이익 2,429억원 (+11.3% YoY; OPM 10.0%), 순이익 1,690억원 (+15.6% YoY)을 기록할 전망이다전 사업 부문의 고른 성장이 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 29일 삼성엔지니어링에 목표주가는 2만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 장문준 애널리스트이다.분기를 거듭하면서 화공부문 원가율 안정성이 확인되고 있다. 이는 매출 성장과 맞물려 지속적인 실적 개선으로 이어질 전망이다3분기 누적 수주 (전체 1.9조원 / 해외 0.7조원)는 부진하지만 회사의 연간 목표 6.6조원은 달성 가능할 전망이다.금년 수주목표 달성 여부보다 4분기부터 다시 수주잔고 증가세가 나타날 것이라는 점에 주목할 필요가 있다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 29일 삼성SDI에 목표주가는 29만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 김동원 애널리스트이다.2020년 삼성SDI 중대형 전지 부문은 EV 배터리 매출액 증가가 구조적 외형 성장을 주도할 전망이다3분기 영업이익 1,660억원, 컨센서스 하회EV, 중대형 전지가 외형 성장을 주도
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 29일 LG이노텍에 목표주가는 15만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 김동원 애널리스트이다.2020년 LG이노텍 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 8%, 20% 증가한 8.8조원, 4,086억원으로 추정되어 실적 개선 가시성이 뚜렷할 전망3분기 영업이익 1,865억원, 컨센서스 상회내년은 2017년 이후 3년 만에 이뤄지는 유의미한 실적 개선으로 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 29일 NH투자증권에 목표주가는 1만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 이남석 애널리스트이다.단기 실적의 변동은 있으나, 대체자산 중심으로 금융상품판매 및 IB 수수료수익이 증가하면서 실적 기반이 견고해지고 있으며, 중요한 투자포인트로 배당의 안정성을 보유하고 있는 만큼 연말까지 업종 대비 양호한 주가 흐름이 예상된다NH투자증권의 3Q19 지배주주순이익은 806억원 (-24.9% QoQ, -23.7% YoY)으로 KB증권의 추정치 (1,198억원)와 시장 컨센서스 (952억원)를 큰 폭으로 하회하였다2019년 예상 배당수익률 4.9%. 4Q19 실적이 변수로 남아있으나, 리스크는 제한적일 것으로 판단