[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 31일 SK텔레콤에 목표주가는 32만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 최민하 애널리스트이다.외형 성장 방향성은 분명. 무선 매출은 이미 YoY 증가로 전환, 4Q에는 ARPU 역시 상승 전환 예상. 미디어 등 비통신 부문의 성과 확대가 힘을 더할 것3분기 영업이익 3,021억원, 컨센서스 대비 8% 하회. 5G 가입자수의 빠른 증가로 마케팅비용 부담 등이 가중가입자수, 기술력 등을 기반으로 미디어, 보안, 커머스 등 잘 짜여진 다각화된 포트폴리오에 기반해 성장성 강화 지속될 것
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 1일 SK텔레콤에 목표주가는 35만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 황성진 애널리스트이다.5G 가입자 증가에 따른 효과로 ARPU 성장율이 1.3%(QoQ)를 기록하며 전망치를 상회. 매출 역시 2.1%(QoQ) 성장하며 5G 효과가 Top-Line에서부터 나타나고 있음을 확인3분기 연결 매출액은 4조 5,612억원(+9.0% YoY), 영업이익은 3,021억원(-0.7% YoY)을 기 록. 무선 ARPU의 성장세에 힘입어 MNO 매출이 상승반전(YoY)하였으며, 미디어와 보안 및 커머스 부문 역시 지속적인 호조세를 기록5G 효과에 따른 본격적인 ARPU 성장 트렌드에 주목할 시점. 수익성 개선은 20년 하반 기 이후 나타날 것
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 1일 삼성전자에 목표주가는 5만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 이순학 애널리스트이다.삼성전자의 3 분기 부문별 실적 내용은 좋았습니다. 디램 재고가 감소하고, OLED 실적이 기대치를 상회했습니다. 반면 4 분기 실적이 다소 부진할 수 있다는 점은 단기적인 주가 조정의 요인이 될 수 있습니다.하지만, 내년도 각 부문별 개선될 수 있는 포인트는 여전히 유효합니다
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 1일 SK텔레콤에 목표주가는 33만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 이순학 애널리스트이다.5G 가입자 증가 효과에 따른 ARPU 상승 속도가 기대보다 빠르다는 것이 긍정적입니다. 카카오와의 주식 교환을 통해 중장기적으로 양사 간 경쟁은 완화시키고, 서로 성격이 다른 데이터들을 통해 시너지를 창출할 것이라는 점에서 기대감을 높여도 좋겠습니다
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 31일 삼성전자에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 황민성 애널리스트이다.삼성전자 3분기 실적 영업이익 7.8조 기록. 디스플레이와 휴대폰 강세가 배경3분기 디램 물량은 30% 초반 기록하였으며, 이는 성수기 효과와 일부 풀인, 그리고 서버 수요 회복에 기인. 또한 4분기 디램 물량 가이던스가 예상보다 양호한 점은 긍정적내년에도 파운드리와 LSI 투자는 총 6조 수준으로 올해와 유사한 공격적인 투자를 이어갈 것
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 1일 대우건설에 목표주가는 3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 송유림 애널리스트이다.우리는 대우건설에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 6,000원을 유지한다. 올해의 수주 및 분양 성과가 양호한 가운데 매출액 감소가 이제 멈췄다. 내년부터는 매출액 성장에 더해 이익률 개선도 충분히 기대해 볼수 있는 상황이다
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 1일 SK이노베이션에 목표주가는 22만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 강동진 애널리스트이다.윤활기유 및 화학부문이 우려보다는 선전, 또한 2차전지 사업 꾸준히 적자 축소배터리 사업 유럽공장 증설로 매출액 고성장 지속 적자폭 축소배당은 일부 조정될 수 있으나 고성장을 위한 투자가 지속되고 있다는 점에서 배당만으로 투자매력을 말할 수는 없음. 자원 배분 관점에서 고려 필요
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 31일 NAVER에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 오동환 애널리스트이다.디스플레이 광고 단가 인상과 검색광고 상품성 개선 노력으로 광고 및 비즈니스 플랫폼 매출 성장률 반등세. 웹툰과 파이낸셜은 아직 투자가 필요한 단계이나 중장기 성장 동력광고와 비즈니스 플랫폼의 매출 성장률 회복과 웹툰 매출의 고성장으로 3분기 매출은 yy 19% 성장하였으며, 라인 적자 감소로 영업이익 q-q 57% 증가하여 컨센서스 5% 상회본업인 광고 플랫폼 성장률 정상화로 포털 밸류에이션 디스카운트 해소 예상한다
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 1일 NAVER에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 김소혜 애널리스트이다.내년 초 발표될 주주환원 정책 변화도 기업가치 상승에 긍정적인 요인이 될 것이다. 우리는 이번 실적에서 광고 사업 부문의 견조한 성장세를 재차 확인했으며, 신사업의 성과가 향후 성장 동력으로 잡리잡을 수 있다는 것을 확인했다. 이는 이익 증가와 멀티플 확대를 가져오는 요인이다
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 1일 NAVER에 목표주가는 21만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 황성진 애널리스트이다.광고와 비즈니스플랫폼이 견조한 성장세를 지속하고 있는 가운데, 페이 비즈니스와 웹툰 부문의 성장성이 돋보이는 국면. 3분기 네이버페이 거래액은 45%(YoY) 성장하며 4조원대 를 돌파3분기 네이버페이 거래액은 45%(YoY) 성장하며 4조원대 를 돌파국내 광고와 비즈니스플랫폼 매출이 두자리수 이상의 성장세를 시현하고 있어 기본적인 수익성은 견고
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 31일 롯데정밀화학에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다.3Q 영업이익은 514억원(-2%QoQ)으로, 당사추정치(-0.5%) 및 컨센서스(-0.1%)에 부합계절적 성수기 효과 종료에도 불구하고 전분기 대비 유사한 영업이익은 1) ECH 추가 상승 및 2) 환율 개선효과 등에 기인.가성소다 부진 지속으로 2020년 ROE 하향조정(13%→12%)하며, Target P/B도 소폭 하향(1.02배→0.94배). 이에 따라 목표주가도 8% 하향조정(6.5만원→6.0만원). 다만, 최근 ECH 공급타이트 재발에 따른 국제가격 상승으로 단기 모멘텀은 유효할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 1일 LG전자에 목표주가는 7만3000원이며, 투자의견은 marketperform로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 노근창 애널리스트이다.LG이노텍을 제거한 지배주주 순이익은 2,438억원을 기록하였지만, YoY로는 40.6% 감소하였음. 무엇보다도 3분기 연속 지배주주 순이익이 YoY로 감소하고 있는 점은 부정적임동사의 3분기 연결 매출액 (LG이노텍 포함)은 추정치와 거의 유사한 15.7조원을 기록4분기 LG이노텍 포함 연 결 매출액과 영업이익은 각각 16.9조원과 3,401억원이 예상됨. 지배주주 순이익의 경우 지분법손실 등으로 인해 전년도처럼 적자 전환될 것으로 추정됨
[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 1일 NAVER에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 IBK투자증권의 이승훈 애널리스트이다.라인의 비용이 통제되는 구간에 진입하고 네이버파이낸셜, 웹툰 등 자회사 실적이 개선되면서 신사업 가치가 지속적으로 상승할 것으로 전망됨. 2020년부터 이익이다시 증가하는 구간에 진입할 것으로 기대됨
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 31일 SK이노베이션에 목표주가는 25만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다.3Q 영업이익은 3,301억원(-34%QoQ)을 기록하며, 컨센서스(3,180억원)를 4%상회.전분기 대비 영업이익 감소(-1,675억원QoQ)은 정유부문의 재고관련손익 감소(-3,006억원 QoQ) 및 정제마진 개선(+1,298억원QoQ) 등에 기인.경쟁업체와의 소송 등 배터리 관련 시장의 우려를 보수적으로 반영하여, EBITDA 및 목표 주가 14% 하향조정(29→25만원). 목표주가 조정에도 불구하고, 최근 정제마진 개선에 따른 주가 상승이 전혀 없었기에 향후 상승여력은 가장 클 것.
[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 1일 웅진코웨이에 목표주가는 10만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 IBK투자증권의 안지영 애널리스트이다.1) 국내 실적은 3분기 누적 렌탈 판매가 121만대 3분기 38만 9천(+20.8% yoy)를 시현하며 연간 가이던스 150만대 중 81%를 시현 2) 해외법인 매출액이 1,624억원(+37.8% yoy)을 시현했는데 해외 법인향(말레이시아, 미국, 태국)의 거래 확대 때문