[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 31일 롯데정밀화학에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다.

3Q 영업이익은 514억원(-2%QoQ)으로, 당사추정치(-0.5%) 및 컨센서스(-0.1%)에 부합

계절적 성수기 효과 종료에도 불구하고 전분기 대비 유사한 영업이익은 1) ECH 추가 상승 및 2) 환율 개선효과 등에 기인.

가성소다 부진 지속으로 2020년 ROE 하향조정(13%→12%)하며, Target P/B도 소폭 하향(1.02배→0.94배). 이에 따라 목표주가도 8% 하향조정(6.5만원→6.0만원). 다만, 최근 ECH 공급타이트 재발에 따른 국제가격 상승으로 단기 모멘텀은 유효할 것