[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 31일 SK이노베이션에 목표주가는 25만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다.

3Q 영업이익은 3,301억원(-34%QoQ)을 기록하며, 컨센서스(3,180억원)를 4%상회.

전분기 대비 영업이익 감소(-1,675억원QoQ)은 정유부문의 재고관련손익 감소(-3,006억원 QoQ) 및 정제마진 개선(+1,298억원QoQ) 등에 기인.

경쟁업체와의 소송 등 배터리 관련 시장의 우려를 보수적으로 반영하여, EBITDA 및 목표 주가 14% 하향조정(29→25만원). 목표주가 조정에도 불구하고, 최근 정제마진 개선에 따른 주가 상승이 전혀 없었기에 향후 상승여력은 가장 클 것.