[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 4일 동원F&B에 목표주가는 28만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 박애란 애널리스트이다.전략적으로 마케팅비용을 집중 투입한 추석 선물세트 판매가 내수 경기 침체로 저조했던 영향3Q 영업이익 7.4% 감소, 참치캔 원가 하락과 동원홈푸드의 견조한 실적에도 시장 컨센서스 하회하면서 부진선물세트 비용 부담이 축소되는 가운데 어가 약세가 이어짐에 따라 4Q 실적은 개선될 전망이며, 동원홈푸드의 조미소스 신공장 가동에 따라 2020년 이익 증가 요인을 확보한 점도 긍정적이다
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 4일 하나투어에 목표주가는 4만5000원이며, 투자의견은 marketperform로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 유성만 애널리스트이다.일본노선의 급감으로 본업과 주요 해외 자회사 Hanatour Japan의 적자전환3분기 매출액은 1,832억원(YoY -12.1%), 영업손실은 28억원(YoY 적자전환)로 당사 예상대로 적자전환하며 부진한 실적 기록면세점은 입출국 공항면세점이 좋은 실적을 보이고, 시내면세점도 비용안정화가 유지되면서 3분기에 약 5억원 미만의 영업적자 기록하며, 내년도에 중국인 회복시 면세점의 BEP 수준까지도 달성이 가능할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 4일 POSCO에 목표주가는 30만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유진투자증권의 방민진 애널리스트이다. 후퇴한 중국의 공급 조정으로 내년도 철강 시황 역시 모멘텀은 쉽지 않으나 현주가는 이를 이미 반영하고 있음. 올해 마진 훼손에 기여했던 원재료 가격의 안정화와 견조한 중국 철강 수요로 내년도 동사 이익에는 하방 경직성이 있다는 판단임. 대표적인 저평가 경기민감주로 매크로 환경 개선 시 주가 탄력성이 높을 전망임
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 4일 스카이라이프에 목표주가는 1만원이며, 투자의견은 marketperform로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 황성진 애널리스트이다.3분기 실적은 예상치를 소폭 하회하였으나, UHD 가입자 비중 확대에 따른 방송 ARPU가 상승 트렌드로 반전된 점은 긍정적. ARPU 상승세가 이어진다면 불가피한 가입자 감소추세에 따른 부정적 효과는 충분히 상쇄될 것별도 기준 3분기 매출액은 1,728억원(+3.3% YoY), 영업이익은 110억원(+22.5% YoY)을 기록. 3분기 방송발전기금 83억원이 반영된 점을 감안하면 무난한 실적인 것으로 판단Multiple은 충분한 바닥국면이나, 본질적인 변화의 성과를 지켜보는 기간조정의 시간이 조금 더 필요하다는 판단. 컨텐츠 성과 가시화되면 적용 Multiple 상향 가능할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 4일 롯데케미칼에 목표주가는 27만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유진투자증권의 황성현 애널리스트이다. 롯데케미칼에 대해 투자의견 매수, 목표주가 270,000원을 유지함. 2020년 신규 화학설비 증설 규모(800만톤)가 수요 성장을 2배이상 초과할 것으로 전망되어 화학업황의 개선은 어려울 전망. 그러나 수익성이 낮은 해외 경쟁사들의 설비 가동률 조정을 고려하면 현수준 업황에서 더 악화되기도 어려운 것이 사실임
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 4일 세아베스틸에 목표주가는 2만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 박현욱 애널리스트이다.3분기 별도 영업이익 및 연결 영업이익 적자 시현하며 당사 추정치 및 컨센서스 하회. 부진한 실적에도 투자의견 BUY를 유지하며 그 근거는 1) P/B 0.3배의 역사적 밴드 하단에 있어 주가 하방경직성 기대되고, 2) 더디기는 하지만 이번 실적을 저점으로 완만하게 개선될 것으로 전망되기 때문. 특수강 부문의 성장성이 한계가 있는 가운데 이번 알코닉코리아 인수는 새로운 성장 동력을 찾고자 하는 점에서 긍정적으로 평가됨3분기 별도 매출액 4,063억원, 영업손익 -156억원, 세전손익 -144억원으로 영업이익은 전년동기대비 및 전분기대비 적자전환. 연결 영업손익도 -4억원으로 적자전환동사 주가는 1만원대 중반에서 횡보 중이며 단기적으로 주가 상승의 트리거가 강하지는 않지만 중기적으로 valuation 매력, 실적회복, 성장관련투자가 부각되면서 점진적으로 우상향할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 4일 모두투어에 목표주가는 1만5000원이며, 투자의견은 marketperform로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 유성만 애널리스트이다.일본노선 급감 및 전반적 Outbound 부진이 겹치면서 별도부문 적자 심화3분기 매출액은 693억원(YoY -17.0%), 영업손실은 22억원(YoY 적자전환)로 시장의 예상대로 전년 동기대비 적자전환일본 노선의 회복은 내년 2분기에나 가능할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 4일 LG유플러스에 목표주가는 1만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 유진투자증권의 한상웅 애널리스트이다. 5G 가입자 증가에 따른 ARPU 상승으로 매출액은 증가했으나, 5G 도입 초기 CAPEX 투자(7,874억원, +169.4% yoy, +7.4% qoq) 및 마케팅비(5,861억원, +71.5% yoy, +3.8% qoq) 증가로 인해 영업이익은 전년동기대비 감소 4분기 ARPU가 전년동기대비로도 개선될 것으로 예상했으나, 신규 5G 지원 단말기 부재와 LTE 전용 아이폰11 출시로 2019년 4분기 평균 ARPU의 전년동기대비 회복은 어려울 것으로 예상
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 4일 대웅제약에 목표주가는 21만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 이태영 애널리스트이다.4분기 중 자회사 한올바이오파마와 공동 개발 (배분비율 50:50) 중인 안구건조증 치료제 HL036의 임상 3상 Top Line 결과 발표가 예정되어 있다매출액 2,425억원, 영업이익 28억원 기록 시장 컨센서스 하회일관적인 데이터 도출하고 있는 HL036, 임상 3상 결과도 유사할 가능성 높아짐
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 4일 비에이치에 목표주가는 2만9000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 이창민 애널리스트이다.2020년 추정 영업이익 1,308억원, +54% YoY비에이치의 3분기 실적은 매출액 2,644억원 (-3% YoY), 영업이익 405억원 (+0% YoY, 영업이익률 15.3%)으로 컨센서스에 부합했다중장기 모멘텀 다수 보유, 업종 내 최선호주 관점 유지
[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 4일 종근당바이오에 목표주가는 4만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 대신증권의 한경래, 이새롬 애널리스트이다. 2020년 프로바이오틱스 신규 공장 가동에 따른 종근당건강향 캡티브 물량(프로바이오틱스 원말, 락토핏 완제 OEM) 본격적인 증가, 자체 브랜드 ‘유거스’ 신규 매출로 전사 실적 Level-Up 될 전망. 안산 공장 완공 및 신규 사업에 대한 내용 발표 시기가 가시화 되는 만큼 주가 우상향 기대
[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 4일 SKC에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 대신증권의 한상원 애널리스트이다.4Q19 영업이익 426억원(+5.3% QoQ) 전망: 화학의 경우 판매량 회복으로 추가 감익 제한적, 성장사업 반등 예상(통신장비 연말 투자 집중) vs. 산업소재 감익(비수기 진입) 등. 2020년 영업이익 3,294억원(+1.6천억원, +96.6% YoY)으로 대폭 증가할 전망. 가장 큰 포인트는 KCFT 인수 이후 연결 실적 반영에 따른 이익 증가(+1천억원 예상) 효과
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 4일 롯데케미칼에 목표주가는 25만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 강동진 애널리스트이다.3Q19실적은 당사 전망 및 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록3Q19실적은 매출액 3.9조원(-2.3% qoq, -7.2% yoy) 기록하여 컨센서스 및 당사 전망치를 하회하는 실적 기록.4Q19 실적은 주요제품 Spread 약세와 정기보수/증설로 인한 기회비용 500억원 등으로 크게 악화 예상한다
[웹이코노미=시황분석팀] KB증권은 4일 SKC에 목표주가는 5만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 KB증권의 백영찬 애널리스트이다.3분기 매출액과 영업이익은 6,366억원 (-7.7% YoY), 405억원 (-25.0% YoY)으로 전년동기대비 감소하였으나, 컨센서스 (Fnguide 9/24기준 영업이익 404억원)에는 부합하였다반도체사업의 투자축소로 인해 세라믹 Part 수요가 감소하였고, 중국 Wet chemical 상업생산도 부진한 것으로 추정된다2020년 영업이익 +20.0% YoY
[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 4일 SKC에 목표주가는 5만7000원이며, 투자의견은 매수(상향)로 제시했다.담당 애널리스트는 현대차증권의 강동진 애널리스트이다.3Q19 실적은 컨센서스와 당사 전망치 수준의 실적 기록. 화학부문 실적은 우려보다는 ▶했으나, 성장산업 반도체 소재부문 실적이 부진. 4Q19 실적은 인더스트리소재 사업 비수기 영향으로 계절적 감익.3Q19 실적은 6,366억(-0.4$ qoq, -7.7% yoy), 영업이익 423억원(-16.1% qoq, -25.0% yoy) 기록하여 컨센서스 수준의 안정적인 실적을 기록국내 동박 수출 물량이 증가하고 있고, 폴란드, 헝가리 수출 비중은 지속 상승 중. 동사가 인수하는 KCFT 매출 역시 성장세가 제속되고 있는 것으로 추정. KCFT 202년 1.0만톤 증설로 고성장세 이어갈 것