[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 4일 스카이라이프에 목표주가는 1만원이며, 투자의견은 marketperform로 제시했다.

담당 애널리스트는 현대차증권의 황성진 애널리스트이다.

3분기 실적은 예상치를 소폭 하회하였으나, UHD 가입자 비중 확대에 따른 방송 ARPU가 상승 트렌드로 반전된 점은 긍정적. ARPU 상승세가 이어진다면 불가피한 가입자 감소추세에 따른 부정적 효과는 충분히 상쇄될 것

별도 기준 3분기 매출액은 1,728억원(+3.3% YoY), 영업이익은 110억원(+22.5% YoY)을 기록. 3분기 방송발전기금 83억원이 반영된 점을 감안하면 무난한 실적인 것으로 판단

Multiple은 충분한 바닥국면이나, 본질적인 변화의 성과를 지켜보는 기간조정의 시간이 조금 더 필요하다는 판단. 컨텐츠 성과 가시화되면 적용 Multiple 상향 가능할 것