[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 4일 이노션에 목표주가는 9만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 DB금융투자의 신은정 애널리스트이다.4Q에도 인식될 Wellcom 그룹 인수 관련 일회성 비용을 약 30억원 가량 반영한 추정치며, 이를 제외한 영업이익은 전년대비 약 9% 성장한 양호한 실적이 기대된다3Q19 매출총이익은 1,255억원(+4.8%yoy, +0.7%qoq), 영업이익 285억원(-6.4%yoy,-1.0%qoq)으로 컨센서스(매출총이익 1,287억원, 영업이익 310억원)를 영업이익 기준으로 하회하는 실적을 시현했다4Q19부터 본격적인 신차 싸이클 수혜도 기대된다
[웹이코노미=시황분석팀] DB금융투자는 1일 LG유플러스에 목표주가는 1만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다. 담당 애널리스트는 DB금융투자의 신은정 애널리스트이다. 점진적으로 돌아설 것, 지금부터는 상승 매출액은 3조 2,442억원(+8.4%%yoy, +1.4%qoq), 영업이익 1,559억원(-31.7%yoy, +4.9%qoq)으로 영업이익 기준 시장 예상치에 부합하는 실적을 시현했다 금번 실적으로 확인한 점은 견조한 본업 성장세가 지속되는 한, 비용이 안정화되는 20년 이후에는 이익 성장률이 더 크게 나타날 수 있다
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 4일 스카이라이프에 목표주가는 1만원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 안재민 애널리스트이다.위성방송의 한계로 실적 성장세는 크지 않지만, 자회사 스카이TV의 변화에 주목할 필요스카이라이프의 3분기 실적은 매출액 1,728억원(+3.3% y-y, +4.5% q-q), 영업이익 110억원(22.5% y-y, -29.8% q-q)을 기록해 당사 영업이익 추정치 113억원을 충족했으며 시장 컨센서스 97억원을 상회함콘텐츠 회사로서 성장할 잠재력 충분히 보유
[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 4일 LG유플러스에 목표주가는 1만9000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 미래에셋대우의 이학무 애널리스트이다.LG유플러스는 LTE 요금제의 매력이 높아 3사가 크게 경쟁하지 않는 LTE의 신규/기변/번호이동 가입자가 지난 분기까지 상대적으로 높았다. 그러나 3분기에 이 부분이 적절하게 조절되어 전 분기보다 신규/기변/번호이동 가입자가 30만 명 가까이 감소했고 이로 인해 마케팅 비용의 증가가 효율적으로 조절되었다고 추정한다LG유플러스의 3분기 매출 및 영업이익은 각각 3조 2,442억 원 및 1,559억 원으로 낮아진 예상치에 부합하였다.그뿐만 아니라 엔비디아와 제휴를 통해서 5G 시대 핵심 애플리케이션으로 부상하는 클라우드 게임 시장에 대한 선점 가능성도 높다고 판단한다. 일정이 다소 지연되고 있긴 하지만 CJ헬로와의 합병을 통해 미디어 산업에서도 지배력을 더욱 강화해 나가며 5G 시너지를 만들어갈 수 있을 것
[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 4일 스카이라이프에 목표주가는 1만2500원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 미래에셋대우의 이학무 애널리스트이다.3분기 매출 및 영업이익을 각각 1,727억 원 및 110억 원으로 발표함3분기는 9월에 발생하는 83억 원 규모의 방공발전기금 요인이 있어 전 분기 대비 영업이익 감소가 불가피하다. 그러나 전년 동기 대비 20% 이상 개선을 보인 것은 큰 의미가 있는 변화라고 판단한다KT와 공동으로 제작에 투자함으로써 투자비에 대한 부담을 경감시킬 수 있을 뿐만 아니라 컨텐츠의 유통에 있어서도 KT의 IPTV 채널을 함께 활용할 수 있다. 이는 과거에 있었던 OTS와 유사한 효과를 기대할 수 있는 구조라는 측면에서 더욱 기대할만할 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 4일 삼성전자에 목표주가는 6만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 도현우 애널리스트이다.삼성전자와 TSMC가 경쟁적으로 5nm 공정에 대해 언급기술적 어려움으로 인해 7nm 공정을 생산 가능한 업체가 전세계에서 삼성전자와 TSMC 두 회사에 불과. 나머지 파운드리 업체들은 기술 개발 실패로 경쟁에서 탈락삼성전자 매출에서 파운드리 비중이 증가할 경우 밸류에이션 멀티플 상승이 가능
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 4일 대웅제약에 목표주가는 18만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 구완성 애널리스트이다.예상을 뛰어넘은 비용 증가3분기 개별 매출액 2,425억원(+4.5% y-y), 영업이익 28억원(-65.2% y-y, 영업이익률 1.2%) 기록나보타 실적 부진, 4분기 캐나다 출시로 반등 기대
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 4일 효성화학에 목표주가는 21만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 황유식 애널리스트이다.미국 LPG 수출 증대로 LPG 가격은 장기적으로 하향 안정화되며, PP/DH 원가 경쟁력은 높아질 전망3분기 영업이익 551억원(+51.8% y-y, +11.1% q-q), 세전이익 469억원(+61.6% y-y, +26.1% q-q ) 기록4분기 영업이익은 370억원(+125.6% y-y, -32.9% q-q)추정. PP/DH와 기타사업부 모두 계절적 영향으로 영업이익 감소
[웹이코노미=시황분석팀] 미래에셋대우는 4일 오리온에 목표주가는 15만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 미래에셋대우의 백운목 애널리스트이다.중국법인은 매출액 4.9% 증가, 영업이익 17.4% 증가(OPM 21.5%, 2.3%p 상승)했다. 3Q18년의 기고 효과에도 불구하고 신제품(마이구미, 초코송이, 오감자, 스윙칩 등) 판매 호조, 국경절 판매 증가, 화남지역(광저우/상해 등) 신규 거래처 개척 때문이다. 9월은 매출액이 정체했지만, 영업이익은 비용 통제가 이루어지면서 20.4%(OPM 24.2%) 증가했다.오리온의 3Q19 실적(중국, 한국, 베트남, 러시아)은 매출액 7.3% 증가, 영업이익(1,018억원) 29.4% 증가(OPM 19.2%, 3.3%p 상승)했다. 오리온은 월별 실적을 발표하고 있는데 7~8월에 이어 9월도 Surprise(매출액 3.7%, 영업이익 26.9% 증가)이며 반등 지속이라 할 수 있다.4Q19 실적은 매출액 8.5% 증가, 영업이익(871억원) 24.2% 증가(OPM 16.3%로 2.0%p 상승)하여 강세가 지속될 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 4일 SKC에 목표주가는 6만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 황유식 애널리스트이다.3분기 영업이익은 예상치 부합. 4분기에는 통신장비 성수기 효과로 전사 영업이익 증가 전망4분기 영업이익 412억원(-22.0% y-y, +1.8% q-q)으로 직전분기대비 소폭 증가 예상. 화학사업의 경우 계절적 성수기로 출하량 증가가 예상2020년 상반기 화학사업 지분 매각과 KCFT 인수, SKC코오롱PI 지분 매각이 완료되며 주가 re-rating 될 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 4일 이노션에 목표주가는 8만5000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 김현용 애널리스트이다.외형의 경우 국내가 전년도 러시아월드컵 역기저 효과로 YoY -18.6% 역신장한 점이 성장성 둔화의 가장 큰 원인으로 작용했다. 해외는 미주, 유럽, 이머징 모두 골고루 10%대 매출 증가로 양호한 성장성을 기록했다.동사 3분기 실적은 매출총이익 1,252억원(YoY +4.8%), OP 285억원(YoY -6.4%)으로 컨센서스 8% 하회하면 아쉬운 실적을 기록했다.목표주가 하향은 금번 실적 하회를 반영하여 올해와 내년 연간 영업이익 전망치를 각각 3%, 6%를 하향한 점에 기인한다.
[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 4일 LG유플러스에 목표주가는 1만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 김현용 애널리스트이다.시장기대치 소폭 하회: 무선은 선전, 그러나 IPTV 둔화동사 3분기 실적은 매출액 3조 2,442억원(YoY +8.4%), OP 1,559억원(YoY -31.7%)으로 시장기대치를 2% 사량 하회했지만, 동정기업 대비 양호한 실적을 시현했다.3분기말 동사 5G 가입자수는 88만명으로 시장점유율 25~26% 수준을 기록했다. 이는 SKT가 44%, KT가 30%를 조금 넘은 점을 감안할 때 2위를 맹추격한 것으로 판단된다. 연말께 시장과 동사 모두 가입자 내 10%가 5G선택할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 4일 종근당에 목표주가는 18만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 하나금융투자의 선민정 애널리스트이다.종근당의 별도기준 3분기 매출액은 2,805억원(YoY, 19.4%), 영업이익은 203억원(YoY, -3.7%, OPM, 7.2%)을 기록, 컨센 서스에 부합한 실적을 시현하였다탑 라인이 무려 19.4% 증가할 정도로 기존제품과 신제품 모두 판 매가 증가했음에도 불구하고, 경상연구개발비가 전년대비 약 16.2% 증가하고 인건비도 전년대비 24% 증가하면서 영업이익 의 성장은 제한적으로 나타났다종근당의 수출비중이 5% 수준에 불과한 점을 감안 이제 종근당의 새로운 성장 동력은 네스벨 수출물량 증가 에서 찾아볼 수 있을 것으로 기대된
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 4일 비에이치에 목표주가는 3만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 하나금융투자의 김록호 애널리스트이다. 2020년 북미 고객사의 신모델 3종 모두 OLED 채택 가능성이 높고, 5G 모델도 최초 출시될 예정이다 비에이치의 19년 3분기 매출액은 2,643억원(YoY -3%, QoQ +138%), 영업이익은 405억원(YoY +0.1%, QoQ +555%)을 기록했다 중화권 고객사향 패널 공급 확대와 폴더블 및 5G 스마트폰 물량 본격화도 비에이치의 외형 성장에 긍정적인 요인들이다
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 4일 효성화학에 목표주가는 26만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다. 담당 애널리스트는 하나금융투자의 윤재성 애널리스트이다. 3Q19 영업이익은 551억원(QoQ +11%, YoY +52%)으로 컨 센(550억원)에 부합했다. PP/DH 영업이익이 457억원(QoQ +15%)으로 개선된 영향이다 4Q19 영업이익은 393억원(QoQ -29%, YoY +140%)로 전년대비 개선을 예상한다 2021년 Full 반영되는 베트남 증설은 중장기 성장 모멘텀이다. 중장기 높은 주가 수익률이 기대된다