자료=유안타증권 [웹이코노미 박주하 기자] 유안타증권은 SK하이닉스(000660, 전일 종가 7만9200원)가 시장 기대치를 하회하는 실적을 기록했지만 메모리반도체 가격 하락폭이 완화되는 등 최악의 국면을 지나갈 것으로 기대된다고 26일 분석했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 9만5000원에서 10만원으로 상향했다. 유안타증권에 따르면 SK하이닉스는 2분기 매출액 6.4조원(전년 동기 대비 –38%, 전 분기 대비 –5%), 영업이익 6380억원(전년 동기 대비 –89%, 전 분기 대비 -53%, OPM 10%)으로 시장 기대치 7400억원 대비 14% 하회했다. 대외경기 불확실성이 심화되면서 메모리반도체 가격 하락 폭이 예상보다 크게 나타났기 때문이라고 유안타증권은 전했다. 또한 1분기 DRAM 출하량과 ASP는 각각 +13%, -24%를 기록했고, NAND 출하량과 ASP는 각각 +40%, -25%를 기록했다고 덧붙였다. 유안타증권은 3분기 SK하이닉스가 매출액 5.7조원(전년 동기 대비 –50%, 전 분기 대비 –13%), 영업이익 4180억원(전년 동기 대비 -93%, 전 분기 대비 -34%, OPM 7%)을 거둘 것으로 추정했다.
자료=신한금융투자 [웹이코노미 박주하 기자] 신한금융투자는 이노메트리(302430, 전일 종가 3만3600원)가 전기차 시장 성장의 수혜주라며 신규 장비 개발도 완료해 납품 확대로 인한 중장기 성장 모멘텀도 확보했다고 26일 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 신한금투에 따르면 이노메트리는 2차전지 X-ray 검사장비 제조 업체로 방사선 투과 검사기술을 사용한 영상처리 방식을 보유했다. 이는 2차전지 제조 공정 내에 사용되며 주요 고객사는 삼성SDI(006400), SK이노베이션(096770), BYD(002594)다. 올해 제품별 매출 비중은 자동차용 X-ray 78%, 휴대폰용 X-ray 10%, 기타 12%이다. 신한금투 오강호 연구원은 “올해는 2차전지 시장 성장에 따른 대용량 검사장비 납품의 원년으로, 고객사의 공정 내 안정성 강화와 제조 공정 수율 향상에 따른 X-ray 검사장비 수혜가 예상된다”라며 “과거 스마트폰향 검사 장비 납품 위주에서 ESS, EV향 검사 장비 납품으로 포트폴리오 다변화에 성공한 바 있다”라고 분석했다. 오강호 연구원은 “2차전지 시장의 연평균 성장률(16~21F)은 31%로서 21년 전체 생산
자료=KTB투자증권 [웹이코노미 박주하 기자] KTB투자증권은 현대차(005380, 전일 종가 13만3000원)가 자동차부문 수익성에 힘입어 2분기 시장 기대치를 상회하는 실적을 거뒀다며, 지분법손익 부진으로 순이익은 시장 기대치에 부합했으나 대체로 믹스개선의 효과가 시작됐다고 23일 분석했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가도 17만5000원을 유지했다. KTB투자증권에 따르면 현대차는 2분기 영업이익 1조2377억원(전년 동기 대비 +30.2%)을 기록하며 시장 예상을 상회했다. KTB투자증권 이한준 연구원은 “호실적에 양호한 주가 흐름이 예상된다”라며 “3분기는 영업일수도 감소하고 하투(夏鬪)가 확대될 시 분기 대비 감익이 불가피하겠으나 신차효과에 따른 믹스개선은 하반기 들어서며 강해질 전망”이라고 밝혔다. 이한준 연구원은 “하반기엔 미국 팰리세이드 판매 본격화와 내수 GV80 등 출시가 예정돼 있다”라며 “신차에 대한 반응 호조 시 믹스 개선에 따른 실적 회복 기대감이 지속되며 주가는 지지될 수 있을 전망으로, 현대차는 재고소진이 마무리 된 중국 시장 수요가 하반기 중 회복될 것으로 기대하는데, 이같은 기대가 현실화될 경우 추가 상승
최근 1년간 원익머트리얼즈의 주가 동향. 자료=키움증권 [웹이코노미 박주하 기자] 키움증권은 원익머트리얼즈(104830, 전 거래일 종가 2만3800원)가 단기적으로는 삼성전자 NAND가동률 상승, 중장기적으로는 일본의 수출 규제로 인한 소재 국산화의 대표적인 수혜주라고 22일 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 키움증권에 따르면 우선 삼성전자 NAND의 가동률 상승이 본격화될 전망으로, 특히 현재 10% 수준에 불과한 5세대 V-NAND의 양산 비중이 본격적으로 확대될 것으로 예상돼 소재 업체인 원익머트리얼즈의 수혜가 기대된다. 키움증권 박유악 연구원은 “올 하반기 NAND는 수급 개선과 재고 정상화, 그리고 고정 가격의 상승 전환이 나타나는 시기가 될 것”이라며 “수요 측면에서는 SSD의 침투율 상승이 가파르게 나타나고 있고, 아이폰과 갤럭시 노트를 포함한 하반기 신규 스마트폰의 NAND 탑재량이 기존 64~256GB에서 128GB~1TB로 업그레이드될 전망이기 때문”이라고 설명했다. 박유악 연구원은 “2018년 기준 NAND의 수요 비중은 SSD가 41%, 스마트폰이 50%를 각각 차지하고 있기 때문에 위와 같은 변화는 NA
자료=유진투자증권 [웹이코노미 박주하 기자] 유진투자증권은 셀트리온(068270, 전 거래일 종가 18만4500원)이 1분기에 비해 나은 2분기 실적을 거둘 것이라며 하반기부터 성장세로 재진입해 제 2의 전성기를 맞이할 것이라고 22일 전망했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가도 27만원을 유지했다. 유진투자증권에 따르면 셀트리온의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 2313억원과 814억원으로 1분기 대비 소폭 증가하지만, 전년동기(매출액 2634억원, 영업이익 1082억원)에 비하면 외형과 이익모두 역성장세가 지속될 것으로 예상된다. 유진투자증권 한병화 연구원은 “램시마 생산이 이번 분기에도 없었던 것이 전년대비 역성장의 주원인이라고 판단된다”라며 “램시마 생산을 지난 하반기부터 자제하는 이유는 셀트리온헬스케어의 적정한 재고수준을 유지하기 위해서로, 판매가 예상대비 부진해 생산을 중단한 것이 아니기 때문에 램시마의 생산재개는 재고축적을 위해 내년부터 본격화될 것으로 예상된다”라고 설명했다. 한병화 연구원은 셀트리온의 실적이 하반기부터 성장세를 재시현할 것으로 예상된다며 그 이유로 “지난 하반기부터 램시마 생산이 급감해 올 하반기부터 기저효과가