[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 8일 CJ대한통운에 목표주가는 19만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 정연승 애널리스트이다.택배 부문 매출총이익률은 3분기 10.5%로 상승했으며 4분기는 성수기 영향과 단가 인상(+3.8% y-y)이 반영되면서 11.0%까지 상승할 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 6일 원익IPS에 목표주가는 3만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 대신증권의 이수빈 애널리스트이다.2019년 영업이익 523억원(-51% YoY), 2020년 2,068억원(+295% YoY) 전망. 2019년연간 실적 하향 조정한 이유는 AS 부문이 3분기에도 부진 지속되어 연간 추정치 하향했기 때문. 그러나 2020년은 고객사의 신규투자 가시성 높아지며 상향 조정19년 매출을 주도한 중소형 Flexible OLED향 PI Curing 장비와 열처리장비, Rigid OLED향 Etcher 장비 수주는 2020년에도 지속될 것으로 예상. 동사는 QD-OLED향으로 개발한 4개 장비에 대해 수주 입찰 참여할 예정. 2020년 매출 실현 기대
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 8일 덴티움에 목표주가는 8만6000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 김슬 애널리스트이다.신흥 시장 호조로 매출 성장은 견조했으나, 매출원가율 상승, 인건비 및 광고선전비 증가로 영업이익은 컨센서스 14% 하회. 장비매출 증가는 불가피하나, 1) 상대적으로 마진이 좋은 해외 위주의 장비판매 확대, 2)해외 생산시설 가동이 원가율 상승 속도와 정도를 제한할 것동사의 성장성 및 수익성에 대한 기존 관점 유지. 다만 매출채권 회전율 하락에 따른 운전자본 부담 가중. DCF로 산출한 목표주가 기존대비 9.5% 하향한 86,000원 제시
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 8일 고영에 목표주가는 11만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 하나금융투자의 김경민, 이진우 애널리스트이다.애플리케이션 부문별로 3분기 실적에서 주목받았던 모바일(5G 포함)향 매출이 2020년에도 고영의 실적회복에 기여할 것으로 전망된다. 비중이 낮아 기타매출로 분류되던 반도체향 매출은 2020년에 성장할 것으로 기대된다
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 8일 SPC삼립에 목표주가는 14만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 조상훈 애널리스트이다.컨센서스를 큰 폭으로 하회하였으나, 일회성 비용 제외 시 양호한 실적. 부진한 실적의 원인은 GFS 수입육 관련 큰 폭의 일회성 비용 (채권 대손상각 84억, 재고평가손실 10억)때문. 이를 제외하면 영업이익은 전년대비10.4% 증가한 114억원을 기록가평휴게소는 1) 주 52시간 시행, 가족단위 방문객 증가, 수도권 위치 등 traffic이 늘어날 여지가 충분하고, 2) 올해 말부터 인프라 확충 작업 (영업면적 및 주차면적 확대)을 통해 매출이 더욱 늘어날 수 있는 데다가, 3) 주유소 매출을 합치면연 매출이 900억대로 높고, 4) 이전 사업자가 하던 임대 방식이 아닌 직영 방식을 통해 기존 사업과의 시너지를 극대화시킬 수 있어 긍정적
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 8일 스튜디오드래곤에 목표주가는 9만4000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 최민하, 곽호인 애널리스트이다.분기 영업이익 109억원으로 49% 감익. 전년동기 미스터 션샤인 판매 기저 부담과 아스달연대기의 제한적 이익 기여로 예견된 수준. Non-capitve향으로 채널 다각화도 활발. 지상파, 넷플릭스 등 채널 다변화로 제작 편수 증대와 사업 영역 확장 본격화
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 8일 CJ ENM에 목표주가는 23만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 하나금융투자의 이기훈, 박다겸 애널리스트이다.2020년부터는 TV광고 성장률 > 제작비 증가율이 나타날 시 높은 실적 기대감으로 이어질 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 8일 CJ대한통운에 목표주가는 17만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 김영호 애널리스트이다.매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 8%, 68% 증가하여 영업이익이 컨센서스를 대폭 상회 했으나, 법인세 증가와 일회성 비용 반영으로 순이익은 기대치를 하회. 글로벌 부문 고성장이 매출 성장을 견인 했으며, 택배부문 판가 인상 및 물량 회복이 영업이익 급증에 기여매출 비중이 높은 글로벌 부문 수익성 개선이 지연되고 있는 상황. 해외 택배 사업 확장및 일부 기존 자회사들의 구조조정이 진행 중에 있어 ROE 개선에 다소 시간이 걸릴 것으로 판단 됨에 따라 HOLD 투자의견으로 하향 조정
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 8일 스튜디오드래곤에 목표주가는 9만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 하나금융투자의 이기훈, 박다겸 애널리스트이다.미국 모멘텀이 가시화되고 있다. ‘라이브’의 제작 참여뿐만 아니라 ‘알함브라 궁전의 추억’ 및 추가 작품 등 논의 중에 있다. 미국 지사는 늦어도 2020년 1분기 설립 예정으로 현지 크리에이터 확보를 통한 기획/개발뿐만 아니라 지분 투자도 검토할 예정이다
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 7일 CJ ENM에 목표주가는 20만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 최민하, 곽호인 애널리스트이다.3분기 영업이익은 641억원으로 컨센서스 대폭 하회. 영화와 커머스가 상당히 견조한 영업이익을 기록했음에도 미디어와 음악 수익성 하락과 CJ헬로의 감익에 기인. 대외 환경 감안시 광고 매출 증가율 둔화와 프로듀스 투표 조작 노이즈 등으로 기존 데뷔 그룹의 활동에 제약이 걸릴 가능성이 있는 점 등이 우려 요인
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 7일 파라다이스에 목표주가는 2만7000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 박은경 애널리스트이다.3Q19 매출액은 2,744억원으로 전년대비 30% 성장하고 영업이익은 411억원으로 전년대비 280% 성장. 당사 및 시장 기대를 크게 상회한 어닝 서프라이즈. 회사가 계획했던 실적을 조기 달성하며 마케팅을 점진적으로 축소했음에도 불구하고 높은 고객 수요가 기대 이상 유지되며 어닝 서프라이즈 달성P-city 흥행 성공으로 당사가 기존에 전망한 매출액을 달성하기 까지 더 적은 비용이 소요될 것으로 예상되어 2019-2020년 영업이익을 이전 추정치 대비 각각 109%, 24% 상향조정. 이에 목표주가를 기존 24,000원에서 27,000원으로 상향조정. 이는 2020년EV/EBITDA 15.0배 수준으로, 업종 mid-cycle 밸류에이션 적용
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 7일 KT&G에 목표주가는 13만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 조상훈 애널리스트이다.컨센서스를 하회하는 3분기 영업이익 3,825억원 발표. 전 세계적으로 나타나고 있는 액상 담배 퇴출 운동의 영향은 제한적일 것
[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 7일 카카오에 목표주가는 20만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 삼성증권의 오동환 애널리스트이다.3분기 매출액은 카카오톡 비즈보드 광고 효과와 유료 컨텐츠 매출 고성장으로 y-y30.7% 증가. 영업이익은 y-y 92.7% 증가한 591억원으로 컨센서스 17.2% 상회내년에도 수익성 개선 기조가 이어지며 올해 대비 두 배 이상의 영업이익 증가가 예상됨.이익에도 개선과 자회사 기업가치 상승이 이어지며 주가 상승세가 지속될 것으로 판단됨비즈보드 광고는 15%에 불과한 인벤토리 사용률과 단가 상승 가능성을 고려 시 내년 2천억원 수준으로 성장하여 카카오 전사의 매출과 이익 개선을 견인할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 8일 파라다이스에 목표주가는 2만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 하나금융투자의 이기훈, 박다겸 애널리스트이다.카카오페이, 카카오모빌리티 중심의 신규비즈니스도 빠르게 수익화에 나서고 있다. 신규비즈의 영업손실은 2018년 4분기 650억원에서 이번 분기 295억원으로 감소했다. 카카오페이는 비송금 부분 성장이 가속화되고 있다는 점이 긍정적이다
[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 8일 한전기술에 목표주가는 2만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 하나금융투자의 유재선 애널리스트이다.최근 나타나는 실적 변동성 확대는 안정화된 기존 사업사이클에서 불확실성이 높아진 구간으로 진입했기 때문이다. 장기 프로젝트 잔고는 감소하고 있고 신규 수주가 뒷받침되지 않으면 장기적으로 외형이 축소될 수밖에 없다