[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 25일 NH투자증권에 목표주가는 1만6300원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 강승건 애널리스트이다.2분기에 이어 3분기에도 동사의 이익 측면의 차별화는 나타나지 못했다고 판단NH투자증권의 3분기 연결순이익은 806억 원으로 우리 전망치 914억 원 및 컨센서스 950억 원을 하회하였음회성 이익을 배당재원으로 포함시킬 것인가에 대한 결정은 아직 이루어지지 못했지만 동사의 NCR 및 Leverage 비율을 감안할 때 포함되지 않을 가능성도 존재하며 우리는 경상적 이익에 배당성향 42.1%를 적용하여 DPS를 600원(직전 전망치 650원)으로 예상한다
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 25일 현대일렉트릭에 목표주가는 1만3000원이며, 투자의견은 매수(상향)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 최광식 애널리스트이다.9월 30일 공시한 969억 원 솔라시도 태양광 프로젝트를 포함해 3Q에 만 ESS 1,800억 원을 수주해 시장 회복을 기대하게끔 한다동사는 3Q19에 매출 3,857억 원(YoY -12%, QoQ -5%), 영업이익-40억 원(적지, 적지), 지배주주 순이익 12억 원(흑전, 흑전)로 영업적자를 지속했지만, 적자폭을 줄였고 컨센서스 영업적자-170억 원을 상회했다우리는 9월부터 수주가 크게 늘고 있음을 알고 있다. 조선형 회전 기기/배전반은 4Q19와 그 이후 아주 좋을 것
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 25일 SK하이닉스에 목표주가는 10만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 송명섭 애널리스트이다.동사 올해 예상 BPS에 지난 10년간의 역사적 평균 P/B 배수인 1.54배를 적용하여 도출한 것SK하이닉스의 3Q19 매출과 영업이익이 6.8조 원과 4,726억 원을 기록하여 당사 전망치 및 시장 예상치를 소폭 상회했다.분기 초에 발생한 재고자산평가손도 분기 말 ASP 상승에 따른 평가손 환입으로 상쇄되어 3Q19 NAND 부문 실적에 큰 악영향을 미치지 못한 것
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 25일 LG디스플레이에 목표주가는 2만1000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 정원석 애널리스트이다.3Q19 실적 부진, 더 이상 LCD 라인 구조조정을 미룰 수 없는 이유동사 3Q19 실적은 매출액 5.8조 원(YoY: -5%, QoQ: +9%), 영업이익 -4,370억 원(YoY/QoQ: 적자)으로 3개 분기 연속 적자 흐름이 지속되고 있다. 미-중 무역분쟁으로 인한 IT 수요 부진과 중국 업체들과의 출혈경쟁 속에 LCD TV 패널 가격이 Cash cost(생산제조원가)를 하회하면서 주요 디스플레이 업체들은 하반기 들어 시장 내 재고조정을 위한 감산을 결정하였다.이를 반영한 4Q19 매출액과 영업이익은 각각 6.5조 원(YoY: -7%), -5,802억 원(YoY/QoQ: 적자)으로 전분기 대비 적자폭이 확대될 것으로 추정된다. 다만 연내 LCD 라인 구조조정이 상당 부분 마무리될 경우 4Q19 실적을 바닥으로 가파른 개선세가 나타날 가능성이 높을 것
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 25일 LG화학에 목표주가는 42만1000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 이도연, 강기남 애널리스트이다.신규 폴란드 전지공장 수율 개선으로 전지부문 영업이익 추정치 37% 상회영업이익은 전분기 대비 42% 증가한 3,803억원으로 컨센서스를 10%, 당사 추정치를 25% 상회했다소멸될 악재에서 개선될 2020년 실적을 바라볼 시기
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 25일 SK하이닉스에 목표주가는 10만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 유종우 애널리스트이다.선두업체인 삼성전자를 제외하고는 보수적인 설비투자 전략을 유지하고 있어 여전히 재고가 남아있지만 디램 수급은 개선을 기대할 수 있다3분기 디램 bit growth 23%로 가이던스 및 추정치 상회4분기 1y nm 공정, 96단 3D낸드 적용 확대로 원가절감 폭 확대
[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 24일 제일기획에 목표주가는 3만3000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 하이투자증권의 김민정 애널리스트이다.제일기획의 배당 성향은 지난해 기준 60%로 올해에도 60%의 배당 성향이 유지될 경우 예상 DPS는 848원으로 시가 배당률은 4.1%로 배당 매력까지 보유3분기 영업총이익 2,842억원(+8.3% YoY), 영업이익 527억원(+14.2% YoY)으로 당사 예상치에 부합, 시장예상치를 소폭상회하는 실적 기록4분기에도 주요 광고주의 디지털과 리테일 대행 영역 확대, 지역적으로는 유럽과 중남미 중심의 해외 사업 확대로 안정적인 성장세 지속될 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 25일 오리온에 목표주가는 13만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 이경주 애널리스트이다.중국, 한국, 베트남, 러시아의 전지역 9월 실적이 원화 약세 영향을 제외하더라도 높은 기저 부담을 뛰어 넘을 것3분기 매출액, 영업이익, 지배주주순이익은 전년동기대비 9.4%, 26.4%, 119.3% 증가한 5,403억원, 994억원, 716억원 기록할 전망2020년 중국, 기저 부담 뚫고 다시 성장할 것
[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 25일 NH투자증권에 목표주가는 1만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 한국투자증권의 백두산 애널리스트이다.기대에 못 미친 운용손익으로 실적은 컨센서스 16% 하회3분기 지배순이익은 806억원으로 전분기대비 25% 감소했다IB와 WM 수수료는 양호. IB 경쟁력 다시 한번 확인
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 25일 삼성에스디에스에 목표주가는 30만원이며, 투자의견은 매수 (유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 김동양 애널리스트이다.주요 고객사 실적 변동성 확대에도 불구 IT서비스 전략사업 고성장, 대외사업 확대로 두 자릿수 영업이익 성장률 지속. 충분한 자금력을 바탕으로한 In-Organic 성장 전략으로 실적 모멘텀 가속화 기대매출인식 시점에 따른 분기별 변동성 있으나, 글로벌 경기 불안 우려, 주요 고객사 실적 변동성 확대에도 불구하고 IT서비스 전략사업 비중 확대(2018년 30%→2019년 33%→2020년 36%)4분기 물류BPO 성수기 효과와 개선된 수익성 유지, 고부가 IT서비스 전략사업 매출 증가로 영업이익 대폭 성장할 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 25일 현대차에 목표주가는 17만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 조수홍 애널리스트이다.3분기 실적이 다소 아쉽지만, 제품믹스 개선에 따른 영업이익 회복으로 향후 자기자본이익률(ROE) 개선추세 지속될 전망. Valuation 부담 없으며, 향후 주주친화정책 강화 가능성도 중장기 기대요인3분기 매출액과 영업이익은 각각 26조9,689억원(+10.4% y-y), 3,790억원(+31.2% y-y, 영업이익률 1.4%)를 기록. 약 6,830억원의 일회성요인(세타엔진 합의안 마련에 따른 충당금 6,000억원, 임금협상 합의에 따른 성과급 약 830억원) 제거시 수정 영업이익은 1조620억원으로 당사 예상치를 크게 벗어나지 않았음쎄타엔진 미국 집단소송 합의안 마련에 따라 쏘나타 출시 과정에서의 부담도 완화. 또한, 제네시스 브랜드의 첫번째 SUV인 GV80 출시 예정으로 제품믹스 개선 지속될 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 25일 현대모비스에 목표주가는 30만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 조수홍 애널리스트이다.안정적인 실적, 전동화 매출 비중 상승 및 핵심부품에 대한 글로벌 수주확대 등 사업 확장성 양호. 모듈부문의 경우 높은 외형성장 가시성을 감안할 때 현재 영업이익률이 1.5%에 불과하다는 점이 장기 포텐셜3분기 매출액과 영업이익은 각각 9조4,450억원(+12.1% y-y), 6,039억원(+30.6% y-y, 영업이익률 6.4%)으로 당사 예상치에 부합. 전동화 매출액 성장세 지속 등으로 모듈부문의 외형 성장세가 기존 전망대비 양호했음현대차그룹 친환경차 판매 증가에 따라 전동화 매출액 성장세 지속. 3분기 전동화 매출액은 7,046억 (+64.9% y-y)으로 모듈부문 매출 성장세를 견인. 매출액 대비 비중도 7.5%(Vs 1Q19 6.6%, 2Q19 7.0%)로 상승
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 25일 기아차에 목표주가는 5만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 조수홍 애널리스트이다.글로벌 수요상황 부진하지만 향후 예정된 신차효과에 대한 신뢰도 높을 것으로 판단함. 이에 따른 실적 가시성 개선 기대. 인도공장도 셀토스 판매호조에 따른 성공적 가동으로 인해 조기 안정화 가능할 전망기대 이상의 양호한 신차효과가 지속되고 있음. 연초 미국시장에 출시된 텔루라이드에 이어 모하비, K-7, 셀토스 등의 판매 호조세. 특히 셀토스는 수요상황이 극도로 부진한 인도시장에서 돌풍을 일으키고 있음2020년 매출액은 60조1,488억원(+5.2% y-y)으로 사상 첫 60조원을 넘어설 것으로 예상되며 제품믹스 개선되는 가운데 인도공장이 볼륨 성장을 견인할 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 25일 만도에 목표주가는 3만8000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 조수홍 애널리스트이다.중국 자동차 시장 회복 여부가 가장 큰 실적전망 변수. 다만, 중국시장 회복에 대한 가시성은 높지 않은 것으로 판단됨. 또한 ADAS 부문에서의 글로벌 수주 가시화가 장기 Valuation을 상승시킬 수 있는 요인3분기 매출액과 영업이익은 각각 1조4,683억원(+5.0% y-y), 705억원(+41.2% y-y, 영업이익률 4.8%)을 기록. 통상임금 충당금 환입 등 일회성 요인을 제외할 경우 3분기 수정영업이익은 527억원(+5.6% y-y, 영업이익률 3.6%) 수준11월 출시 예정인 제네시스 브랜드의 첫번째 SUV인 GV80에도 동사의 ADAS 제품이 적용될 것
[웹이코노미=시황분석팀] NH투자증권은 25일 포스코인터내셔널에 목표주가는 2만2000원이며, 투자의견은 보유(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 NH투자증권의 김동양 애널리스트이다.미얀마가스전은 비수기임에 불구하고, 성수기 수준의 공급량(일 5.9억 입방피트)으로 영업이익 1,243억원 시현포스코인터내셔널의 3분기 실적은 매출액 5조8,904억원(-10% y-y), 영업이익 1,633억원(136% y-y), 세전순이익 265억원(22% y-y). 무역통상 이슈에 따른 매출 부진에 불구하고, Take or Pay 조항에 의한 미얀마가스전미판매분 매출화 지속으로 영업이익은 시장 컨센서스 충족2Q20경 자원개발사업 추가 성장 가능성 확인 가능. 한편, 기존 탐사비 손상차손 반영한 AD-7은 인근 광구 탐사 성공 여부에 따라, DS-12광구는 투자유치 결과에 따라 탐사진행여부 결정