[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 8일 파라다이스에 목표주가는 2만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 신한금융투자의 성준원, 강수연 애널리스트이다.

1) 13개 분기만에 가장 높은 3Q19 Hold율로 인한 카지노 매출 성장, 2) 여름 시즌 호캉스(호텔바캉스, 일본 불매운동 영향도 있음)로 인한 파라다이스시티 리조트 이익 개선, 3) 별도 이익률 개선 등으로 예상보다 좋은 실적이 나왔다.

20년 상반기까지는 Hold율 기저효과로 20%대의 매출 성장을 예상한다. 18년 11월부터 19년 5월까지 Hold율 평균은 9.2%로 낮았다(최근 5개월 12.2%). 향후 연결 영업이익은 4Q19 183억원(흑전), 1Q20 212억원(흑전), 2Q20 274억원(+483% YoY), 3Q20 416억원(+1.2% YoY)으로 추정된다.