[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 7일 F&F에 목표주가는 14만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 신한금융투자의 김규리, 윤창민 애널리스트이다.

영업이익 또한 325억원(+89% YoY)으로 컨센서스 245억원을 크게 상회했다. 영업이익률은 15%(+2.7%p YoY)로 비수기에도 불구하고 높았다. 1)면세점 채널이 주도하는 매출액 성장, 2)상대적으로 이익률 낮았던 신발, 의류 등의 이익기여 등 덕분이다

20년 매출액 1조 579억원(+16% YoY), 영업이익 1,618억원(+21% YoY)이 예상된다. MLB 중국 매출액은 313억원으로 가정했다. 1)온라인 몰 추가 런칭, 2)오프라인 매장 오픈 등의 경우 상향 조정이 가능하다