[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 31일 SK머티리얼즈에 목표주가는 24만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 하나금융투자의 김경민, 이진우 애널리스트이다.

3분기 연결매출과 영업이익은 각각 2,020억원(+10.4% QoQ, +8.6% YoY), 561억원(+1.9% QoQ, +9.5% YoY) - 주가 하락 원인은 전일 미국 반도체 공정장비 공급사 주가 조정 영향으로 한국반도체 공정장비/소재 공급사의 주가가 동반 하락했기 때문 - 특수가스(NF3, WF6, 실란계열) 출하량이 예상대로 10% 이상 증가했다. 자회사 중에서 예상과 어긋난 점은 SK에어가스의 매출과 마진이다. 부진했던 원인은 SK하이닉스 생산라인 M15로의 출하 지연 때문으로 추정

2020년 상반기부터 국산화 소재(고선택비 인산, 무수불산 가스)의 매출이 전사 실적에 기여해 하반기에는 영업이익이 500억원대에서 600억원 이상으로 레벨-업될 것으로 기대된다. 이익이 따박따박 창출되는 SK머티리얼즈는 모멘텀 투자자의 관점에서 밋밋한 주식이지만, 이익의 안정적 성장을 중시하는 투자자라면 샀다 팔았다 하는 주식이 아니라, 장비 공급사 중의 원익IPS처럼 매수 보유 전략으로 접근해야 하는 주식임에 틀림없다.