[웹이코노미=시황분석팀] BNK투자증권은 31일 삼성SDI에 목표주가는 29만원이며, 투자의견은 매수(신규)로 제시했다.

담당 애널리스트는 BNK투자증권의 이안나 애널리스트이다.

3분기 매출액 2.57조원(+1.8.0% YoY, +6.8% QoQ), 영업이익 1,660억(-31.3% YoY, +5.5% QoQ)으로 컨센서스를 하회하였으나 EV배터리 부문은 긍정적이었다. 소형 전지 부문에서 원형 전지의 글로벌 경기 둔화에 따른 전방 수요 감소, 폴리머 전지의 고객사 재고 소진으로 인하여 전분기 대비 감소한 실적을 기록하였다. 중대형 전지 부문에서는 ESS의 계속된 화재로 인하여 신규 프로젝트 일부 지연 및 취소, 보험료 상승 등으로 국내 판매 및 미주쪽 판매 증가에도 불구하고 시장 기대에 미치지 못하는 실적을 기록

- EV 배터리쪽으로 타사 대비 Capex를 무리하게 확대하고 있지 않다. 지금 현재는 리튬이온배터리가 EV 배터리에서 주류이긴 하지만 향후 더 개발이 되어야 하는 상황이다. 이에 적절하게 발맞추어 가고 있는 모습이 동사에 대한 투자포인트라고 판단된다. - 당분간 전기차 배터리 노이즈를 피하고 싶다면 소재업체를 주목해야한다. 그러나 셀업체 중에서는 동사의 전략이 좀 더 안정적이라고 보여진다.