[웹이코노미=시황분석팀] 메리츠종금증권은 31일 녹십자에 목표주가는 16만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 메리츠종금증권의 오세중,이창석 애널리스트이다.

- 3Q19 매출액 3,609억원(+4.9% YoY), 영업이익 366억원(+30.6%) 기록

- 4가 독감 백신 비중 확대로 원가 개선 효과로 인해 수익성 개선

- ‘20년 4가 독감 NIP 지정 해외 수출물량 증가로 이익 개선 기대

- ‘20년 중국 헌터라제, 그린진-에프 허가 및 일본 ICV 헌터라제 허가 신청 예정

헌터라제는 우선심사로 지정되어 상반기 내 허가 가능성을 이미 높인 상태다. 국내 헌터증후군 환자 수 대략 70명이지만 중국은 약 1,100명으로 추정되기 때문에 중국 진출을 통한 매출 증가가 기대된다. 뇌실투여(ICV) 헌터라제는 사키가케 지정과 함께 ‘20년 상반기 조건부 허가 신청이 예상된다. ‘20년이 기대되는 상황으로 투자의견 Buy