[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 30일 대한유화에 목표주가는 14만5000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 삼성증권의 조현렬 애널리스트이다.

● 3Q19 영업이익은 610억원(흑자전환QoQ)을 기록하며, 컨센서스(+22%) 및 당사 추정치 (+20%)를 상회. 컨센서스 상회는 전분기 재고평가손실 환입(80~90억원)에 기인. ● 4Q19 영업이익은 480억원(-21%QoQ)을 기록할 것으로 예상. 이는 스프레드 하락에 따른 수익성 감소에 기인

● 2018년부터 시작된 하락사이은 단기간 내 상승전환하기 어렵겠지만, 이익 감소 대비 보다 크게 하락한 Valuation은 매력적(12MF P/B 0.37배). 따라서 장기 가치주 관점에서 매수 접근 추천