[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 30일 휠라코리아에 목표주가는 8만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 안진아 애널리스트이다.

원가 절감이 가능한 제품 소싱 구조와 유통 채널 리빌딩을 통한 마진 개선과 국내 ASP 상승 가능성이 국내 사업 부문 모멘텀으로 작용할 것으로 보인다. 휠라코리아의 견조한 제품 수요와 원가절감 개선이 기대되는 가운데 50% 이상 성장률을 보이는 해외 로열티 라이센스 부문의 성장세는 지속될 것으로 보인다

휠라코리아 3분기 연결 매출액 8,212억원(+13.1% yoy), 영업이익 998억원(+35.1% yoy)을 기록할 것으로 예상한다

1)디스럽터 이외 품목의 꾸준한 수요, 2)제품ASP 상승과 원가 개선 기대감, 3)해외 로열티 부문, 중국 ANTA Sports 등 성장세, 4)견조한 미국 신발 소매판매 등 감안 시, 현 주가와 밸류에이션 조정은 과도하다는 판단이다