[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 30일 현대제철에 목표주가는 4만7000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 현대차증권의 박현욱 애널리스트이다.

부진한 실적에도 투자의견 BUY 유지. 그 근거는 1) 2020년 원가하락에 따른 일부 제품 spread 개선 기대, 2) 역사적인 P/B 저점 하회로 주가 하방 경직성 예상

3분기 별도 매출액 4조 4,587억원, 영업이익 338억원, 세전손익 -511억원으로 영업이익은 전년동기대비 -62%, 전분기대비 -84%. 연결 영업이익 341억원으로 전년동기대비 -66%, 전분기대비 -85% 기록

철광석 가격이 약세를 보이고 있어 향후 고로 투입원가는 낮아질 것으로 예상되나 중국 유통가격 약세로 spot향 철강재 가격 인하 압력이 커지고 있어 4분기 별도 영업이익은 597억원으로 다소 저조한 실적이 예상된다