[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 30일 삼성SDI에 목표주가는 30만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 한화투자증권의 이순학 애널리스트이다.

3분기 실적은 매출액 2.57조 원, 영업이익 1660억 원으로 최근 낮아진 시장 기대치에 부합했다. 소형전지에서 전동공구 시장의 성장 둔화로 인해 원통형 전지 물량이 전분기 대비 10% 이상 감소했고, 중대형 전지에서는 국내 ESS 화재 재발로 인해 수요가 예상만큼 개선되지 못했다. 전자재료 사업은 중국향 편광필름 매출 증가, OLED 소재의 성수기 진입으로 분기 사상 최고 영업이익률을 달성한 것으로 추정

ESS 화재가 투자자들의 심리적 요인을 자극하면서 최근 주가가 부진했다. 하지만, 4분기부터 자동차용 전지 매출액이 7000억 원을 상회하면서 중대형전지 사업이 자동차 중심으로 재편됨에 따라 ESS에 대한 우려는 단기에 그칠 것으로 판단한다. 반도체 업황도 4분기를 저점으로 내년부터 회복할 것으로 예상되어 전자재료 사업의 지속적인 캐쉬카우 역할도 기대된다.