[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 30일 삼성SDI에 목표주가는 31만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 키움증권의 김지산 애널리스트이다.

3분기 영업이익은 1,660억원(QoQ 6%, YoY -31%)으로 시장 컨센서스(2,106억원)를 크게 하회했다.

실적 부진 요인으로서 1) 무엇보다 ESS가 정부 대책 발표 이후로도 반복된 화재와 함께 보험료 상승, REC 가격 하락 등의 이슈가 더해져 시장 침체가 장기화되며 매출 차질이 컸고, 2) 소형 원형전지는 글로벌 경기 둔화 영향으로 전동공구 수요가 부진했으며 고객사 재고조정의 강도가 심했다

ESS는 국내 시장의 불확실성이 지속되겠지만, 자체 특수 소화시스템을 앞세운 선제적 조치를 통해 시장의 신뢰를 확보하며 지배력을 강화하는 중요한 계기가 될 것이다. 각형의 경쟁 우위가 입증되고 있다.

자동차전지는 유럽 OEM의 대형 프로젝트와 더불어 점유율 상승세가 본격화되고 있고, 헝가리 공장의 생산 안정성과 고객 대응력이 부각되고 있다. 우호적인 가격 조건과 함께 턴어라운드 시기가 앞당겨질 것이다.