[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 30일 LG이노텍에 목표주가는 16만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 키움증권의 김지산 애널리스트이다.

3분기 영업이익은 역대 최고였다. 신형 아이폰 판매 호조와 트리플 카메라의 이상적인 공급 여건에 기반한 결과다. 2Metal COF, Tape Substrate, 반도체기판도 기대이상 선전했다. 지난 2년간 아이폰 출시 후 감산 사이클을 겪었던 것과 달리 올해는 증산 사이클이 진행 중이다. 내년 상반기에는 신형 Tablet과 보급형 스마트폰에서 새로운 기회를 얻을 수 있고, HDI 등 한계 사업 효율화 성과가 구체화될 것이다

전략 고객이 신형 Tablet과 보급형 스마트폰을 출시하는 과정에서 광학솔루션이 비수기에 새로운 기회를 얻게 될 가능성이 높고, HDI 등 한계 사업의 효율화 성과가 고정비 감소로 구체화될 것이다. 연간으로는 5G 아이폰 출시로 우호적인 수요 여건이 조성되고, ToF 3D 모듈이 신규로 채용되며 광학솔루션의 질적 개선이 병행될 것이다. 전장부품은 고부가인 자율주행 카메라, 전기차용 파워모듈 위주로 적자폭을 줄일 수 있을 것이다