[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 30일 LG이노텍에 목표주가는 16만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 유안타증권의 이재윤, 백길현 애널리스트이다.

- 3분기 매출액과 영업이익은 각각 2.4조원(YoY 6%, QoQ 61%), 1,865억원(YoY 44%, QoQ 895%, OPM 8%)으로 시장 예상치를 상회했다. 북미 고객사의 스마트폰 판매 호조와 우호적인 기판 산업 환경에 힘입어 광학솔루션사업과 기판소재사업부의 실적 모멘텀이 강화된 것으로 추산된다

- 4분기 매출액과 영업이익은 각각 2.7조원(YoY 12%, QoQ 12%), 1,942억원(YoY 87%, QoQ 4%, OPM 7%)으로 추정

투자포인트는 다음 세가지로 요약된다. 1) 언론보도에 따르면 동사는 적자사업인 HDI사업 철수를 검토하고 있다. 해당 사업의 연간 적자규모가 600억원에 달한다는 점을 감안하면 사업 철수 시 2020년 실적 모멘텀이 더욱 부각될 것이다. 2) 내년에는 5G스마트폰 확대가 가속화되면서 동사의 SiP기판사업이 고성장 국면에 진입할 전망이다 3) 내년 상반기 북미 주력 고객사가 태블릿PC 중심으로 ToF 채용을 본격화할 예정인 점도 긍정적이다