[웹이코노미=시황분석팀] 신한금융투자는 30일 삼성SDI에 목표주가는 31만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 신한금융투자의 소현철, 박형우 애널리스트이다.

- 3분기 영업이익 1,660억원으로 컨센서스(2,110억원)를 하회: 1) 선진국 경기둔화로 소형 전지 사업부 영업이익 15.4% QoQ 감소 2) 국내 ESS 배터리 화재로 인한 ESS 매출 부진 지속 때문이다.

- 20년 테슬라 전기차 판매량은 55만대로 19년 36만대 대비 54% YoY 급증할 전망이며, 2022년 폭스바겐은 전기차 생산량 100만대를 목표. - 20F 자동차용 배터리 매출액은 4조 2,550억원으로 75.6% YoY 증가하면서 전사 실적 개선을 견인

1) 20F 영업이익 1조 50억원(+119.9% YoY) 2) 삼성디스플레이의 QD OLED TV 진출로 노발레드 등 OLED 소재 사업 성장성을 고려해 목표주가 31만원을 유지한다. 4분기 일회성 비용 이슈로 당분간 주가가 박스권 횡보가 예상되지만, 20년 실적 개선이 뚜렷하기 때문에 저가 매수 기회를 권고한다.