[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 30일 LG이노텍에 목표주가는 15만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 대신증권의 박강호 애널리스트이다.

3분기 실적(연결)을 발표, 매출은 2조 4,459억원(60.7% qoq / 5.7% yoy), 영업이익 1,865억원(894% qoq / 43.8% yoy), 지배순이익 1,249억원(흑자전환% qoq / 33.4 yoy) 시현. 영업이익은 컨센서스(1,638억원)와 종전 추정치(1,659억원) 상회한 호실적 - 3분기 실적 호조는 전략고객사향 트리플(3개) 카메라 공급, 높은 점유율, 안정적 수율 바탕으 로 분기 최고 영업이익 기록. 반도체 PCB와 Tape Substrate의 일부 공급 부족으로 높은 마 진율도 수익성 호조에 기여

- 1) 2020년 실적 개선은 본격화 전망. 전략 고객사의 스마트폰 후면에 ToF 카메라를 신규 채 택과 LG이노텍이 주력 공급 예상. 또한 5G폰으로 전환, 저가 모델의 신규 출시(예정)로 카 메라모듈 매출은 추가적 상향 가능성 판단 - 2) 반도체 PCB(SiP)는 5G 스마트폰 시장 확대 및 RF 통신 모듈 수요 증가 예상으로 매출, 이익 증가가 높을 전망. 또한 주기판(HDI), R/F PCB, LED 부문에서 고정 비용 절감 노력 및 사업 효율성 추구로 적자 감소를 감안하면 전사적 수익성 개선 높을 전망