[웹이코노미=시황분석팀] 대신증권은 30일 우리금융지주에 목표주가는 1만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 대신증권의 박혜진 애널리스트이다.

- 3분기 순이익은 우리의 추정과 시장의 컨센서스를 각각 -5.9%, -7.6%하회. 당 분기에 도 원화대출이 분기대비 2%성장하며 NIM이 -5bp하락했음에도 순이자이익은 증가. 그 러나 대손비용이 정상화되며 비용이 증가하였고 비이자이익이 감소하여 우리의 추정 및 컨센서스를 하회

- 오버행의 우려는 연내 소멸될 것이며 내년 내부등급법 결정여부에 따라 출자여력은 2 조원가량 증가하여 앞으로 캐피탈, 저축은행, 증권사 등 지주 포트폴리오는 라인업이 확대될 것. - 배당을 기대하는 장기투자자가 많은 점을 고려하면 DPS는 작년 수준인 650원 유지될 전망, 배당수익률 5.4% 예상되어 배당매력도 존재하나 주가는 성공적 M&A에 반응할 가능성이 큼. 따라서 우리는 동사의 목표주가를 기존 18,000원에서 -11.1%하향한 16,000원으로 제시. 목표주가는 2020년 예상 BPS 35,762원에 PBR 0.47x를 적용하여 산정