[웹이코노미=시황분석팀] 한국투자증권은 29일 현대중공업지주에 목표주가는 40만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 한국투자증권의 이도연, 윤태호, 차주영 애널리스트이다.

3분기 영업이익은 2,196억원(-38.3% YoY, +8.8% QoQ)으로 컨센서스에 부합했다. 현대오일뱅크 영업이익은 전분기 대비 2% 개선되고 당사추정치를 3% 하회했다. 석유화학 부문의 영업이익이 원재료인 condensate 가격 하락으로 전분기 대비 95% 개선되며 추정치를 상회했으나, 정유 부문 유가하락의

부정적 영향이 이를 상쇄한 것이 추정치를 소폭 하회한 이유

Pros & cons : 2020년 현대오일뱅크 영업이익 1.7조원(+176.9% YoY) 전망 - IMO 2020과 겨울 난방유 수요에 대한 성수기로 호실적을 예상하는 이유이다. 특히, 미국의 원유 병목현상도 4분기 또는 늦어도 2020년 상반기에는 해소될 전망이다. 이는 현대오일뱅크의 원가경쟁력 개선으로 이어져 IMO 2020과 함께

내부 정제마진을 구조적으로 개선시킬 전망한다