[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 29일 SKC코오롱PI에 목표주가는 3만9000원이며, 투자의견은 매수(상향)로 제시했다.

담당 애널리스트는 하나금융투자의 김현수 애널리스트이다.

- 3분기 실적은 매출 644억원(YoY -5%, QoQ +3%), 영업이익 145억원(YoY -21%, QoQ +46%)로 컨센서스(영업이익 175억원)를 하회. - 4분기 실적은 매출 625억원(YoY +48%, QoQ -3%), 영업이익 104억원(YoY +23%, QoQ -28%)으로 전년 동기 대비 큰 폭의 성장이 전망된다. 특히 4분기 방열시트 매출은 전통적 비수기 불구 아이폰 추가 생산 영향으로 3분기 대비 유사한 수준의 실적이 전망

목표주가는 2020년 예상 EPS에 Target PER 25배를 적용하여 39,000원으로 상향한다. 폴더블 스마트폰향 베이스 필름 및 5G 기판 용 저유전 PI필름 등 2020년 IT 산업 내 핵심 성장동력 관련 제품 매출 성장 감안하면 일반 소재 업체들의 PER Range 15배 ~ 40배 안에서 평균 값 이상의 Target PER 부여 가능하다고 판단된다. 다만 2020년 실적 추정치 대비 PER 21배인 현 가격대에서 Upside 크지 않다는 점 고려하여 트레이딩 관점 접근을 권고한다