[웹이코노미=시황분석팀] 하나금융투자는 29일 이녹스첨단소재에 목표주가는 7만3000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 하나금융투자의 김현수 애널리스트이다.

- 3분기 실적은 매출 962억원(YoY +31%, QoQ +18%), 영업이익 131억원(YoY +31%, QoQ +30%)로 컨센서스(영업이익 131억원) 부합 - 19년 4분기 실적은 매출 849억원(YoY +31%, QoQ +18%), 영업이익 121억원(YoY +5%, QoQ -8%)으로 전년대비 견조한 성장 전망. - 4분기 실적 성장의 Key Factor는 OLED TV 봉지재 부문으로, LG디스플레이가 컨퍼런스콜에서 언급한 것처럼 4분기 중 광저우 라인 가동 돌입할 것으로 전망하며, 이에 따라 OLED 부문 매출은 430억원으로 전년 동기 대비 37% 성장 전망

-OLED 소재 업체들의 PER Range(35배~70배) 및 2020년 예상 전사 매출 대비 OLED 소재 비중 51% 감안하면, 2020년 실적 기준 PER 12배인 현 주가 수준은 지나친 저평가 상태라고 판단

-향후 실적 성장 및 전방 시장 확대 과정에 서 Valuation 매력 지속적으로 부각될 것으로 판단