[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 29일 고려아연에 목표주가는 55만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 키움증권의 이종형 애널리스트이다.

3분기 영업이익은 2,088억원으로 컨센서스 2,156억원에 부합했습니다. 키움증권 추정치 2,265억원에는 미치지 못했는데 연(lead) 공장 정기보수로 연 판매/생산량이 일시적으로 감소했음을 제외하면 예상수준으로 판단합니다. 최근 연 spot 제련수수료 급등으로 내년에도 안정적인 실적개선이 기대됩니다. 안정적인 이익

체력과 재무구조, 높아지는 배당매력을 감안해 중장기 매수접근을 강조합니다.

실적 변수인 비철금속, 귀금속가격 모두 뚜렷한 상승세가 없고 증설이 없다면 판매량도 증가하기 어려워 당장의 외형성장은 기대하기 어려운 상황이지만 아연/연 제련수수료 상승과 올해 말 2차 조액공정합리화 완료로

내년에도 수익성 개선에 따른 안정적인 영업이익/순이익개선이 기대된다. 안정적인 이익체력과 2조원 이상의 순현금, 꾸준히 증가하고 있는 배당매력을 감안해 중장기 매수접근을 강조하며 목표주가 55만원과 투자의견 Buy를 유지