[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 29일 GS건설에 목표주가는 4만4000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 현대차증권의 성정환 애널리스트이다.

- 3분기 연결 매출액은 2조 4,420억원으로 YoY 24% 감소하고 영업이익은 1,870억원으로 YoY 20% 감소하여 시장기대치 소폭 하회.

- 여름휴가, 추석 등 계절적 비수기로 인해 매출액이 시장 기대치보다 부진한 것이 실망스러운 실적의 원인. 연간 2만세대로 분양목표가 하락한 점은 아쉬운 요소이나 이는 주가와 당사 추정치에 반영이 되어있다고 판단되어 목표주가 유지

분양 목표가 감소한 것은 아쉬운 요인이나 정부의 강력한 대출 규제에도 불구하고 20년까지 연간 분양 세대수가 2만세대를 유지할 수 있어 실적 안정성이 뛰어나며, 안정적이고 지속가능성이 높은 실적을 확인하며 주가 동반 회복 전망.