[웹이코노미=시황분석팀] 유안타증권은 29일 GS건설에 목표주가는 4만2000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 유안타증권의 김기룡 애널리스트이다.

-3분기, GS건설 연결 실적은 매출액 2.44조원(-23.7%, YoY), 영업이익 1,877억원(-19.6%,

YoY)으로 시장 예상치를 소폭 하회했다. 전사 실적을 견인하고 있는 건축/주택 부문을 비롯해 토목,

플랜트/전력 등 기타 부문을 제외한 전 공종에 걸쳐 매출 감소 기조가 이어졌다

-2019년 3분기 누계 기준, 신규 수주 실적은 6.6조원(가이던스 달성률 49%)에 그치며 올해 수주 가이던스 역시 하향 조정

민간택지 분양가상한제 시행 우려로 주택 부문의 강점을 보유한 동사의 주가 하락과 함께 Valuation 매력은 부각되고 있다. 다만, 여전히 상존하는 주택 시장의 불확실성과 함께 낮아진 분양실적 눈높이, Peer 대비 부진한 해외 수주는 의미있는 주가 반등의 제한 요인으로 판단한다. 2020년 상반기, 착공 예정인 베트남 개발사업의 구체화와 함께 자회사 실적 기여 확대[(GS이니마, 자이에스앤디(11/6일 상장)] 가능성은 긍정적 요인